Co to jest opcja call? (Druga część)

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Oprócz prostych opcji strategie handlowe połączenia, istnieje kilka rodzajów smarowania połączeń (call spread) - zakup i sprzedaż opcji kupna tego samego terminu ważności z różnymi cenami wykonania.

wezwanie bull spread wynosi
wezwanie bydlęcej spread ( bull spread wezwanie) - gdy opcja call o niższej realizacji kosztów zakupu, a opcja kupna z wyższej sprzedaży cenowym. wezwanie bydlęcej rozprzestrzeniać zastosowanie oczekiwaniu umiarkowany wzrost ceny instrumentu bazowego.

wezwanie bull spread może być sztucznie stworzone przy użyciu długi fetlock na niższym poziomie i krótkiej rozmowy na wyższym poziomie z długo na aktywa bazowego. Inna opcja - Długa na Colley na tańsze, skrót putu po wyższej cenie i krótka pozycja na aktywa bazowego. Zyski na zwyżkowy rozmowy spread równy różnicy pomiędzy różnicami strajków i premii za opcję, a straty - różnicy składek.
Bear spread wezwanie
W rozprzestrzenianiu połączeń niedźwiedź ( Niedźwiedź wezwanie spread). Opcja kupna na wyższym poziomie mogą być kupowane i sprzedawane po niższej.

Bear spread połączeń służy do prognozowania umiarkowany spadek cen aktywów bazowych. Zysk u niedźwiedzi nazwać spread równa różnicy pomiędzy różnicą między tymi dwoma cenami wykonania i koszt dwóch opcji. Syntetycznie stworzyć połączenie może zostać rozłożona za pomocą krótkich spodenkach na ścieżkach po niższej cenie dla połączeń longa na wyższy i szorty instrumentu bazowego. Inna opcja - krótkie rozmowy na niższym poziomie, na długie skorupie na wyższy, a oprócz tego - długa pozycja w aktywa bazowego.
Proporcjonalne do smarowania połączeń

Strategia proporcjonalna wezwanie spread ( Stosunek połączeń spread). Czy zadzwonić do zakupu po niższej cenie i sprzedaży dwóch collie po wyższych cenach. Proporcjonalna do smarowania połączeń jest stosowany w razie wątpliwości, wahań cen, co do zasady, na aktywa - w szczególności. Nazywamy stosunek strategia spread jest duża wada. Jeśli ceny nie zmieniają się, a następnie proporcjonalnie spread wywołanie generuje pewne dochody, a jeżeli upadną, to nie ogranicza straty. Jest odwrotnie proporcjonalna do rozprzestrzeniania się ( Współ wezwanie backspread) - zakup dwóch puts po niższej cenie i sprzedaży put na wyższym. Zadzwoń stosunek backspread znacznie lepiej jest wprost proporcjonalna do połączenia rozłożone, że strata na nim nadal jest ograniczona do premii za nabytych opcji, podczas gdy zysk nie jest ograniczona, zwłaszcza w przypadku silnego wzrostu cen aktywów bazowych. Zarabianie na wzrost ceny instrumentu bazowego a nawet niewielki plus co spadających cen aktywów, a także ograniczenia strat, jeśli cena nie ulega zmianie. Sztucznie tworzyć strategia może być pięć różnych sposobów:
  1. Krótki put po niższej cenie, plus Długi Długi put oraz wezwanie na wyższe.
  2. Opcja Kupna krótką pozycję na bardziej skromnym poziomie, a także pozycję długą w aktywa bazowego, jak i długie pozycje w call i putu na wyższym poziomie.
  3. Krótki putu na niższym poziomie, a także długa pozycja w dwóch skorupie na wyższym poziomie i na podstawie długości.
  4. Krótka pozycja w opcji sprzedaży po niższej cenie, wraz z krótką pozycję w aktywa bazowego i długa - dwoma połączeniami.
  5. Krótkie rozmowy na niższym poziomie, kupowanie stawia dwa za cenę droższe i długiej pozycji na podstawie.

Zamówienia syntetyczne Dzięki połączeniu rozmowy i umieszcza może być, między innymi, do tworzenia umów syntetycznych.
  • Syntetyczne długie kontrakty ( syntetyczne długie kontrakty) - połączenie Kollam Krótko skorupie.
  • Syntetyczne kontrakty krótkich ( syntetyczne krótkie kontrakty) - połączenie Collie krótki i długi na putu.

Cena wykonania i data wygaśnięcia opcji z tym samym. Jeśli prognoza się spełni, a cena idzie w oczekiwanym kierunku, to nie ogranicza się do zysku, a jeśli przeciwnie, strata. Ponadto, należy rozróżnić kryty i odkryty opcji call:
  • wezwanie pokryte ( pokryte wezwanie) - jest to opcja kupna, sprzedawca, który ma wysokość instrumentu bazowego, który jest zobowiązany do sprzedaży.
  • Niezabezpieczone Colla ( Uncovered wezwanie). Opcja połączenia, w którym sprzedawca opcji nie posiada majątku, za którą ponosi obowiązek w przypadku realizacji praw wynikających z umowy.