VRX: nosić okulary i przygotować się do bezprecedensowego wzrostu

Anonim

Valeant Pharmaceuticals International International Inc. (NYSE VRX) - jedna z liderów. Rozwój globalny przemysł, produkcja i dystrybucja produktów farmaceutycznych mających na celu zapobieganie i leczenie dermatologiczne, choroby neurologiczne i zaburzenia widzenia. Wystarczy pół godziny temu, mam swoje sprawozdania za II kwartał tego roku.

Niewielka tło

Należy zacząć od tego, że firma działa na rynku od 1960 roku i obecnie jest jednym z prowadząc koncerny farmaceutyczne. Przez cały rok, jego czas uprawiane niesamowite tempo: w ciągu ostatnich 6 miesięcy akcje spółki wzrosły o 40%, co jest nie lada osiągnięciem. W sumie za cytaty roku wzrosły o 90% od $ 44 do $ prądu 95.

Co jest powodem takiego dramatycznego wzrostu? Odpowiedź jest dość prosta: trzeba patrzeć na sprawozdaniu spółki. Co roku zwiększa przychody wraz ze wzrostem zysków, podczas gdy wskaźnik rentowności To nie spada poniżej 12-13 proc. Ponadto, co roku firma przeznacza co najmniej 60 milionów, aby kontynuować rozwój nowych metod leczenia i zapobiegania.

Wszystko to jednak blednie w porównaniu z wiadomością o zakupie Valeant Pharmaceuticals International Inc. jeden z liderów branży w profilaktyce chorób oczu - Bausch + Lomb Holdings Incorporated. Wraz z istniejącym produkcji takich leków dramatycznie wzrosnąć z udziałem w rynku na tym rynku. Wszystko to doprowadziło do takiego gwałtowny wzrost cytaty.

Ogólne trendy i oczekiwania

Trudno nie zauważyć faktu, że zaledwie dwa dni temu potwierdzoną transakcję opisaną powyżej. Tylko nie zapomnij, że firma przeżywa wzrost sprzedaży. Zatem, przychody spółki za pierwszy kwartał tego roku wzrosła o 25% w porównaniu do ubiegłego roku, któremu towarzyszy wzrost przychodów w drugim kwartale o 34%, głównie z powodu wzrostu sprzedaży i Benza Clin Cesamet.

Oczekuje się, że spółka nadal będzie wzrastać w najbliższych latach, co tylko koszt oczekiwania wzrostu od Bausch + Lomb nabyte Holdings Incorporated, która ma doprowadzić firmę na Minimalna Szacuje się, że około 800 milionów z powodu synergii produkcji.

Wszystko to prowadzi nas do idei zaniżona. Firmy w tej chwili: godziwej ceny akcji według najbardziej zachowawczych szacunków 99. 7 $ i będzie nadal rosnąć, zwiększając swoją obecność nie tylko w krajach rozwiniętych, ale także w mniej udanych krajach (na przykład przychody na rynkach wschodzących wzrosła o 26%). Wszystko to towarzyszy zwiększonej wydajności (koszty operacyjne spadły o 1%) z powodu udanej produkcji przemysłowej.

Tak więc, mimo potencjalnych problemów z finansowaniem zobowiązań długoterminowych (dług przekracza obecnie 10 mld), oczekujemy wzrostu notowań, zwłaszcza po ukazaniu się pozytywny oświadczenia. Należy się spodziewać otwarcie handlu cytuje Valeant Pharmaceuticals International powyżej wczorajsza cena zamknięcia przynajmniej twierdzą niektórzy. p.