VNET na Nasdaq wzrośnie o 35%

Chmura w Chinach Zdjęcie wybiera 21Vianet Group (Nasdaq: VNET) o 35% w górę.

VNET czynniki wzrostowe na rynku Nasdaq Chińskie usługi komputerowe i nie widzisz tego, ale wśród chińskich firm na giełdzie NASDAQ, wybrałbym zapasów VNET. Firma świadczy usługi w centrum danych internetowych do firm internetowych, agencji rządowych i przedsiębiorstw wszelkiego rodzaju. Cloud computing w Chinach rośnie szybciej niż oczekiwano. Wyniki za 1 kwartał zgodne z oczekiwaniami, które inspiruje optymizm o dane za 2. kwartał. Na tej podstawie możemy spodziewać się przyspieszenia wzrostu technologii cloud. W systemie Windows Asure podpisany przez ponad 6000 klientów, 350 dużych firm zostały przeniesione na kontraktach długoterminowych. Office 365, rozpoczął się 15 kwietnia, podpisany przez ponad 10. 000 klientów. W lipcu uruchomi usługę cloud IBM. W rezultacie, nie ma wątpliwości w możliwość, aby zwiększyć swoje przychody od 2 do 4 mld juanów w ciągu 2 lat, które będą potrzebne do przyspieszenia tempa wzrostu dzielnicy, 30% bliżej do 45%.

Nasdaq w szafie Kwartalne przychody na szafce rosła i wzrosła o 3% w roku do 10. 753 mln juanów. Głównie ze względu na zwiększone wykorzystanie szaf w Pekinie, gdzie stopa około 13000 do 8 milionów yuanów w południowych Chinach. Liczba nowych przypadków z serwerami za trzy kwartały 9000 może osiągnąć. Dwie trzecie nowego gabinetu będzie zlokalizowany w północnych Chinach, gdzie wyższy popyt i ceny. Z powodu całego tego wzrostu EBITDA zaciśniętym do 60-80% w okolicach 25%. przychody ze sprzedaży pomniejszonej o koszty rentowności usług firmy Microsoft jest 80%, 40% dla IBM, a EBITDA - 60% i 25%. Udział przychodów w chmurze wzrośnie do 10% w 2014 roku, aw 2015 roku - do 25%.

Poziom docelowy dla akcji VNET Dla przychodów pozytywny VNET zamierza aktywnie rozwijać rozwiązania zdalnego dostępu. Przychody z hostingu rośnie w tempie 46% rocznie na wyższym wykorzystania do 74% - najwyższego poziomu od 2. kwartału 2012 roku. W rezultacie dochód na margines zysku przed odliczeniem odsetek, podatków i amortyzacji (EBITDA) mogłyby dobrze wspinać od ubiegłorocznego o 19%, a nie tylko do 21% w 2014 roku, ale aż do 24% w 2015 roku. Tak więc około 19% w szafach serwerowych i nie mniej niż 40% w chmurach. Załóżmy, że 4 miliardy juanów przychodów w 2015 roku. Jeżeli część chmury pozostają w granicach 25%, EBITDA segmentu wyniesie 400 juanów. Gdy 19% z zabudową rentowności EBITDA z nich sięgnie 570 mln juanów. W tym przypadku całkowita EBITDA 970 mln juanów. wartość przedsiębiorstwa do EBITDA na wyjściu powinna wynosić około 20x do 14x i usług w chmurze dla hostingu i dostępu zdalnego/MNS. Na 66,5 mln akcji i aprecjacji juana w stosunku do dolara 6,21, uzyskany 38,7 $ za akcję. W rzeczywistości, papier jest prawdopodobne, że osiągnie 35 $.