VIXIndeks.

Anonim
+
  • Chciwość i strach są
  • Chciwość
  • Bańka internetowa
  • Kryzys finansowy z 2008
  • Strach
  • Chciwość i nadzieja
  • Jak zmierzyć strach i chciwość
  • Jak czytać VIX
  • strach i chciwość indeks z CNN
  • Strach i odraza w Las Vegas

Zmienność indeksu VIX - jeden z najbardziej popularnych metod oznaczania emocji giełdowych. Całkowicie stoi on za Zmienność CBOE Index - indeks zmienności Chicago Board Options Exchange CBOE.

Rynek - to emocje, zawsze, zawsze będzie. Roboty? Wielki, ale zapewniają ludzi z emocjami. I kupcy potrzebują sposób zidentyfikować te emocje. To jest, gdy przychodzi w VIX. Jest on oparty na zmienności opcji na S & P 500. Tak, to jest w rzeczywistości wskaźnik do wskaźnika, więc rynki zdarzyć. VIX jest znany również jako strach i chciwość index

Umieścić go w harmonogramie jest elementarny. Ticker. VIX a tutaj jest na ekranie. wykres świecowy nie jest niezbędne dla niego - śmiało umieścić prosto.

Indeks jest wyrażony jako wartość procentowa wskazuje na prawdopodobieństwo S & P 500 ruch wskaźnika w okresie 30 dni, gdzie poziom prawdopodobieństwa 68% (jedno odchylenie standardowe od normalnego krzywa rozkładu Gaussa curve to samo). Na przykład, jeśli VIX równy 15, w związku z tym oczekuje się zmiany wskaźnika S & P 500 w ciągu roku z prawdopodobieństwem 68%, mniej niż 15% w górę lub w dół.

A gdzie emocje? W tym celu musimy zrozumieć siły, które opiera się każdy silny ruch na rynku.

Chciwość i strach są

Są dwie podstawowe emocje, które bezpośrednio wpływają na rynki finansowe. Fakt, że inwestorzy mają takie wielkie uczucia są zawsze związane ze stresem podczas wstrząsów rynkowych i niepewności na rynku.

Przy założeniu, że cena porusza się tylko dwie emocje wydają się zbyt proste, ale w rzeczywistości, historia potwierdziła swoją pełną ważność. Ludzie tam są bardzo prymitywne, a na rynku działa jako odzwierciedlenie ich tajnych pasji.

Chciwość

Chciwość - chęć posiadania i cieszyć się po raz kolejny, a w większych ilościach niż naprawdę potrzebujesz. Czy to pieniądze, towary, usługi i wszelkie materialne aktywa.

Według niektórych badań chciwość - jest produktem reakcji chemicznej w mózgu, która powoduje odrzuconych zdrowym rozsądkiem, a czasami powodować nieodwracalne zmiany w strukturze mózgu, a w organizmie. Może kiedyś wynaleźć pigułkę z chciwości, ale do tej pory wszystkie chciwy bez żadnych ograniczeń.

Chciwość jest wciągająca, jak palenie czy picie alkoholu. „On ma patologiczną żądzę”, „on chciwy, których świat nigdy nie widział” - wszystko cierpiał bardzo często manii.

Rynek pochodzi średni przedsiębiorcy, który jest narażony na silne oddziaływanie emocjonalne, wynikające z bardzo mózgowej „chemii”. Chce więcej, więcej, więcej, przez cały czas. On potrzebuje numery od depozytu. On nie może przestać, nie sami kontrolować. W rezultacie, ta obsesja z przyjemnością i brokerów używać różnych okolorynochniki eksploatujące jego chorobę psychiczną.

Podobne efekty są związane z emocjami „szczęście” i euforii. W rezultacie mózg z tych podmiotów są stale bombardowane przez pokusy emocjonalnych, niekończącej pierników finansowego, podobnie jak leki mają wpływ nie mówi - ale chwilową ulgę.

Bańka internetowa

Jest to klasyczny przykład chciwość rynku. bańka internetowa doprowadziła do tego, że w okresie od 1995 do 2000 roku, miliony inwestorów stale wylewa firmy internetowe pieniądze, mimo że nie ma perspektyw dla większości z nich nie było.

Doszło do absurdu. Niektóre firmy otrzymują setki milionów dolarów tylko na miejscu „Pupkin dot com”. Chciwość zrodził chciwość doprowadziła do ogromnego przeszacowania aktywów i ich rzeczywistej wartości. Inwestorzy mają obsesję z pragnieniem, aby łatwe pieniądze, szalony pieniędzy zainwestowanych w pustkę. Trznadel bańki pękają i naturalnie prowadzone przez wszystkich oznacza Zhadin włączone.

Kryzys finansowy z 2008

W książce „Wielka gra na dno” Michaela Lewisa (a film „niedźwiedzi”) opowiada o tym, jak kilka osób może mieć ogromne chciwość innych. Narzędzia takie jak CDS (credit default swap) - default swap kredytowy stał się szalony piramida, której obroty wyniosły ponad 62 bilionów dolarów.

W czasie kryzysu finansowego 2007-2010, wielkość rynku zmniejszył się trzykrotnie - kolejna bańka, napędzany przez chciwość i obsesji, pękają w szwach, a świat finansowy zadrżał i nagle stracił. Tylko kilka osób zarobił fortunę jak pracował przed chciwością tłumie.

Strach

Niewygodny stan ciągłego stresu, przewidywanie gorszego losu i ciągłym zagrożeniu. Bańka internetowa zbyt dobrze wykazały, że emocje.

Aby poradzić sobie z niszczących skutków pęknięcia bańki dot-com, wariackiej ze strachu, inwestorzy wyjął pieniądze z giełdy i umieścić je w najbardziej niezawodnych narzędzi, takich jak stabilnych funduszy inwestycyjnych lub funduszy, które są chronione przez państwo. Fundusze te nie przyniosły prawie żadnych zysków, ale ich największym atutem w oczach inwestorów było minimalne ryzyko.

Jest to przykład tego, jak inwestorzy zniszczeniu wszystkich swoich długoterminowych planów inwestycyjnych, ponieważ strach zmusiła ich do ukrywania pieniędzy dosłownie pod poduszką. Przychody, aktywa te nie są prawidłowe, ale były w tym samym czasie w zabezpieczenie warunkowej.

Chciwość i nadzieja

Niektórzy eksperci uważają, że strach jest naprawdę ważnym czynnikiem, ale nie tyle chciwość, ile nadzieję zarządzania rynkiem. Strach prowadzi do tego, że inwestorzy są uruchomione w non-profit, ale bezpiecznych aktywów, ale nadzieja robi dokładnie odwrotny skutek. Może nadzieję i strach - to emocje, które przeżywają inwestorów w ocenie nowych możliwości.

Strach jest „jak rzeczy mogą być złe”, ale nadzieja - „jak to wszystko może być dobre. ”

Jak zmierzyć strach i chciwość

Teraz dochodzimy do części zabawy. Nie jest to zaskakujące, ale indeksu zmienności CBOE - jest uznanym narzędziem do określenia strach i chciwość. To właśnie w tym charakterze przez wiele lat VIX widziana na Wall Street.

Indeks strach - to VIX. Jeżeli wskaźnik wzrasta, oznacza to, że oczekuje się, że inwestorzy instytucjonalni, aby zwiększyć zmienność rynku. I że w konsekwencji zwiększone ryzyko dla nich.

Jak czytać VIX

Korelacja VIX i S & P 500 prześledzić całkiem różne. Porównaj wartości w trzecim kwartale 2012 roku, w którym linia niebieska - S & P 500, a czerwony - VIX.

Jak można zauważyć, obniżania VIX (samozadowolenie) odpowiada wzrostowi S & P 500 i zwiększenia VIX (strach), w przeciwieństwie do tego, jest sygnałem zwinąć S & P 500

Statystyki wskazują, że pomiędzy VIX i S & P 500 - odwrotna korelacja, jak na okres od 2000 do 2012 god VIX przemieszczany w kierunku przeciwnym do S & P 500 w ponad 80% przypadków.

Gdzie VIX szczyt - tam spadek S & P 500 i wszystkie związane z nią efekty, które wpływają zarówno wobec dolara i innych walut.

Tak:

  • jeśli VIX mniej niż 20 Inwestorów mniej martwi S & P 500 oczekuje niską lotność;
  • jeśli VIX więcej niż 30 Lęk inwestorów wzrasta, ponieważ ceny opcji S & P 500 hodowano; Dlatego inwestorzy płacą więcej za swoje aktywa zabezpieczające.

Typowy wzór, na przykład, VIX o ultra niskiej wartości 9, 3, i S & P 500 posiada nowe rekordy wzrostu. Wszystko to jest oznaką nadchodzącego upadku S & P 500. Jednakże, jeśli bank centralny (z których powinny przestrzegać wiadomości) odpowiednio zmienia swoją politykę monetarną, poziom VIX może również stać się nowym „normalny” stosunek.

Jeden ze scenariuszy - oczekiwanie zabezpieczania VIX powyżej 30 SPX i wprowadzić swój slajd. Kiedy inwestorzy przewyższa strach jest wskazanie sprzedaży paniki.

Spójrzmy na przykłady z życia. W sierpniu 2015 r strach VIX hit rekord, osiągając maksymalną wartość 28. 02 Teoretycznie oznacza to spadek SPX indeksu.

A jednak, dlaczego w teorii? W praktyce, to spełnione w 100%, wskaźnik SPX spadł naprawdę imponujące.

Wskaźniki korelacji lekcji i pary walutowe przyjrzeliśmy się, jak korzystać z indeksów rynkowych w naszej pracy. Ponieważ VIX jest tak lubi S & P 500, można uznać jako dodatkowy wskaźnik trendu na giełdzie. Nie zapomnij podstawowe konsekwencje, powiedzmy, S & P 500 jest skorelowana z wartością dolara.

strach i chciwość indeks z CNN

CNN firma opracowała własną wersję indeksu strachu i chciwości, która znajduje się pod następującym adresem:

//money.cnn.com/data/fear-and-greed/

Już 7 Składniki:

  • Popyt na niskich ryzykownych aktywów;
  • pęd ruchu cen akcji;
  • Siła cen akcji;
  • Zakres obrotu akcji;
  • Opcji kupna/Put;
  • Popyt na obligacje śmieciowe;
  • zmienność rynku.

Wszystkie te mierzone są wskaźniki oddzielnie (średnia ważona) i uzyskuje się końcową wartość od 0 do 100. skali CNN inny niż VIX. Zakres od 0 do 100, gdzie:

  • 0 - lęk;
  • 100 - chciwość.

Rzucić zaklęcie. indeks CNN kilka razy w ciągu ostatnich 2 lat była poniżej 20.

Jak widać, indeks jest dobrze skorelowane ze stanem indeksu S & P 500, wskazując na załamanie wskaźnika do dołu rynku i późniejszego odzyskania.

Strach i odraza w Las Vegas

Jak wiesz, badaliśmy S & P 500 jest „królewski” index. To pokazuje nie tylko stan amerykańskiej gospodarki i rynku akcji, ale również pośrednio pokazuje stan masy innych aktywów powiązanych wskaźników do dolara.

Wielu brokerów BO/forex pozwalają pracować bezpośrednio z indeksu S & P 500, który umożliwia korzystanie z VIX i wskaźnik CNN wykryć jak to wali i dolny rynek. Ze względu na wskaźnik korelacji strachu i chciwości może być dostosowany do wszystkich, zarówno indeksy oraz pary walutowe. Jest to jeden z najbardziej popularnych indeksów giełdowych, jedyne w swoim rodzaju i jest aktywnie wykorzystywana do długoterminowych prognoz rynkowych.