Opcje wanilii i ich różnice w binarnym

Anonim

Opcja wanilia jest pojęciem, które od dawna stosowane na rynkach światowych. Dzisiaj, wraz z popularyzacją kontraktów binarnych, sytuacja, w której opcje waniliowe, wielu przedsiębiorców faktycznie przyrównać do nowoczesnych opcji binarnych. Jednak nie jest to absolutnie prawidłowe, ponieważ istnieją zasadnicze różnice między tymi umowami. W tym artykule przyjrzymy się tych różnic, a także prześledzić powstawanie opcji i ich rozwoju.

Historia opcji

Opcja, to nie jest takie innowacyjne narzędzie, jesteśmy powiedział analityków dzisiaj. Pierwszy szereg opcji zostały opisane w starożytnych pismach. W szczególności, w dziełach Arystotelesa jest opis unikalnego instrumentu, który zastosowany Thales. Instrument ten dał mu prawo do korzystania z urządzeń na tłoczni oliwek po pewnym czasie po ustalonej cenie. Mimo to widać zadatki nowoczesnych opcji, a w rzeczywistości mówimy o zamówieniu, które zostało wykonane ponad 2500 lat temu. W kolejnych takich transakcji przeprowadzanych przez osoby prywatne, a nawet z wielką popularność. Doprowadziło to do tego, że w 1973 roku stworzył specjalny Chicago Board Options Exchange, co oznacza, że ​​zadanie do regulowania stosunków kupujących i sprzedających kontraktów binarnych. Okazało się więc „opcje wanilii.”

Specyfika klasycznych opcji

opcja Classic (wanilia) to specjalny kontrakt, który daje przedsiębiorcy prawo do kupna (sprzedaży) instrumentu bazowego po cenie, która ma siedzibę na rynku w momencie wygaśnięcia umowy. Jakość aktywów są akcje największych spółek na świecie, a jedna opcja wanilii obejmuje 100 akcji.

Schemat zakup niniejszego zamówienia jest bardzo proste. W początkowych warunkach określonych liczby akcji, która jest sprawa, to blokuje bieżącą cenę rynkową, kierunek transakcji oraz określony czas ważności, po którym opcja może być wykonywana. Każdy zakup klasycznego zamówienia binarnym zakłada wypłatę prowizji dla pośrednika, który posiada tę ofertę. Zysk nie jest określona, ​​ponieważ zależy od ceny, po której transakcja zostanie zamknięta.

Dla większej jasności, przykładem takiego handlu, spojrzeć na przykład. Na przykład, nie jest posiadaczem 100 akcji IBM. Ta osoba jest zdania, że ​​papiery wartościowe Spółki w ciągu tygodnia będzie stabilny i nie może być narażony na gwałtowne ruchy, w wyniku czego tworzy opcję dla swoich akcji. Opcja ta znajduje się na Chicago Board Options Exchange. Wynika to w następujących parametrów zamówienia:

  • Opcja wanilia IBM na magazynie;
  • Czas wygaśnięcia transakcji 1 tydzień;
  • Dom Maklerski, na przykład, 5 $.
  • Obecna wartość rynkowa 1 akcji IBM jest 70 $.

Handlowiec akceptuje warunki opcji i wybrać kierunek, w którym, jego zdaniem, będzie rozwijać się cen aktywów. Na przykład, uważa on, że akcje IBM za 1 tydzień znacząco wzrosną. Tak, kupić opcjonalny CALL.

Kiedy przychodzi czas wygasania przedsiębiorca nabywa prawo do korzystania z tej opcji. Prawo to może on wykorzystać, ale nie można używać.

Zyskowny handel

Na przykład, cena akcji faktycznie znacznie wzrosła i wynosi 85 $ za sztukę. W takim przypadku przedsiębiorca, aby wykorzystać ich prawo do wykonania opcji, bo jego przepowiednia została w pełni uzasadniona. W tym przypadku, następujące zdarzenia: posiadacz Zdjęcie przedsiębiorca płaci różnicę między aktualną ceną akcji a ceną, która była w tym czasie transakcji (85-70). Dochód wynosi 15 $ za 1 akcję. Ponieważ opcja zawsze składa się z 100 udziałów, dochód to 1500 $. Spośród nich trzeba zapłacić maklera prowizję, która wynosi 500 (5 * 100) dolarów. Zatem przedsiębiorca odnotował zysk w wysokości 1000 $. Zgodnie z tym, puls był bardziej ruch cen, tym większy potencjalny zysk przedsiębiorcy.

Minimalizując utratę

Na przykład, cena akcji wzrosła nieznacznie i wynosi 74 $ za akcję. W tym przypadku przedsiębiorcy perspektywy o kierunku ruchu cen była poprawna, ale tempo było bardzo słabe. W wyniku tego, różnica pomiędzy ceną otwarcia i zamknięcia małoletniego i jest mniejsza niż kwoty prowizji, która musi zostać wypłacona do brokera i tak. Jednak nawet w takiej sytuacji rozwiązaniem byłoby korzystne, ponieważ pomoże zminimalizować straty. Broker fee wynosi $ 500 i korzystanie z opcji przyniesie przedsiębiorca 400. Stąd strata będzie tylko 100 $, zamiast ewentualnego 500.

Utrata handlowa

Na przykład, cena akcji okazało się w przeciwnym kierunku i jest 60 $ za akcję. Oznacza to, że umowa nieopłacalna. Jeśli wykonasz tę opcję, przedsiębiorca będzie musiał zapłacić brokera 500 (5 * 100 dolarów) oraz posiadacza akcji w 1000 ((70-60) * 100) dolarów. Spowoduje to całkowite straty 1500 $. Ale tu jest szczególnie „wanilia”, które dają przedsiębiorcę tylko zasady umowy. Prawo to ludzie nie mogą skorzystać, pozostawiając nierozliczone umowy. W tym przypadku aukcja nie jest wykonywany i przedsiębiorca płaci tylko prowizję pośrednika.

Różnice opcje binarne

Opcje binarne pojawiły się w 2008 roku i dorastał w rzeczywistości wanilii, ale różnica między tymi transakcjami jest ogromna. Przede wszystkim, to odnosi się do faktu, że transakcja binarne nie zapewnić prawo, ale obowiązek zawierania umów wykonanie. Oczywiście, nie ma w transakcji cyfrowych i ich godności. Na przykład, jest to stała kwota dochodów, które będą odbierane przez przedsiębiorcę w przypadku udanego przewidywania sytuacji rynkowej. Nie ma znaczenia, ile by to ruch cen.

W tym artykule zapłaciliśmy tyle uwagi do opcji klasycznej, aby zrozumieć, jak wielka różnica między tymi transakcjami i binarny. Konieczne jest, aby zrozumieć, przed udaniem się na rynku i uczynić pierwsze kroki w handlu.

To opcje waniliowe giełdowe, a także ich związek z binarnym.