Jak pokazuje praktyka, większość początkujących na giełdzie zwrócić szczególną uwagę na akcje, całkowicie zapominając o taki ciekawy i niezawodnych instrumentów jak obligacje. handel obligacji sprawia, że duże zyski i błyskawice, ale zaufanie do bezpieczeństwa portfela inwestycyjnego w przypadku wystąpienia siły wyższej. W ogóle, obligacje - inwestor jest potężnym narzędziem, które nie może pozbawić uwagę. Paradoks finanse i wszystko z nimi związane, nie zna granic. Nie trzeba dodawać, jeśli USA jest jednocześnie najbogatszym krajem na świecie i nałogowy dłużnik. Czy to możliwe? - Jest. Bond - jest częścią potężnego strategii mnożąc swój majątek nie tylko dla małych przedsiębiorstw, ale także dla całego kraju. Ale wszystko w szczegółach.
Jakie są obligacje? Więc co oznacza wiązanie? Jest to dokument, który potwierdza istnienie długu emitenta (firmy, która wystawiła bezpieczeństwa) dla kredytodawcy (inwestora). Ten ostatni z kolei może swobodnie sprzedawać i kupować obligacje na giełdzie. Transakcja jest grane? Raporty bieżące Spółki (struktury państwa) określonej kwoty w zamian otrzymuje obowiązku gwarancyjnego do spłaty długu (obligacje). W takim przypadku emitent (kredytobiorca) będzie: - po pierwsze, cały okres transakcji zapłacić inwestorów pewien procent; - po drugie, zakończenie okresu obowiązywania umowy do zwrotu pieniędzy kredytodawcy w całości. Co to robi? Wiele firm poprzez sprzedaż obligacji, aby przyciągnąć wolnych środków dla rozwoju biznesu. Jest to bardzo wygodne, ponieważ obie strony są zadowolone. Emitent otrzyma niezbędną ilość (banki nie mogą sprostać wymaganiom) oraz inwestora - ich zainteresowanie i gwarantują zwrot. To proste.
obligacje Funkcje W przypadku jakichkolwiek transakcji z obligacji, trzeba jasno zrozumieć ich funkcje, jak każdy ma swoje własne bezpieczeństwo niuanse i mogą różnić się w zależności od wielu parametrów: 1)
Dojrzałość - krótkoterminowe (istnieją różne okresy - do roku lub od jednego roku do pięciu lat), istnieją także średnioterminowa (pięć do dziesięciu lat) i długoterminowe (ponad dziesięć lat). W tym przypadku, każdy kraj ma swój własny inwestycji. W związku z tym, zakresy czasowe mogą się różnić; 2) Parametry uwalniania - wartość nominalna papierów wartościowych, okres spłaty, wielkości produkcji i dochodów uzyskanych; 3) Właściwości wiązanie. Tutaj konieczne jest, aby wziąć pod uwagę kilka kluczowych czynników: ostateczny ważności obligacji, praw posiadaczy papierów wartościowych (posiadacza obligacji może mieć prawo pierwszeństwa do zwrotu w przypadku upadłości lub prawem pierwszeństwa do otrzymania dochodu).Kto jest nabywca obligacji? Zobaczmy, kto głównymi nabywcami obligacji. Jak już wspomniano, Bond - ulubiony bezpieczeństwo dla wielu inwestorów, którzy cenią sobie niezawodność. Istnieje pewna kategoria ludzi, którzy nie starają się zrobić ogromne zyski. Są najważniejsze - czekać na wzrost cen akcji. Oczywiście, inwestor jest ostrożny i nie dostać duże zyski, ale dostaje stabilności powrotnej. Obligatariusz może liczyć na niewielki, ale stały dochód przez cały okres obowiązywania umowy z firmą wydającego. W rzeczywistości, to depozyt w banku, ale z trochę większym zainteresowaniem, a możliwość dodatkowych zarobków.
Rodzaje i charakterystyka więź. Obecnie istnieje kilka głównych typów obligacji:
1) obligacje rządowe uwalnianiu (widzimy go po imieniu), co odpowiada strukturze państwa. W tym przypadku, każdy kraj ma swoje własne kontrole władzę „środki pieniężne” (w większości przypadków jest to Ministerstwo Finansów); 2) listy komunalne - dostępne na poziomie lokalnym, miejskie, regionalne lub samorządy regionalne. Naturalnie, mają dużo mniejszą wagę niż rządowe papiery wartościowe; 3) Obligacje korporacyjne Są one najbardziej opłacalne, ale bardziej ryzykowne.USA obligacje rządowe. Skoro już wspomnieliśmy USA jako najbogatszego kraju na świecie, jesteśmy zobowiązani wspominając swoje obligacje. W szczególności, istnieją trzy główne rodzaje papierów dłużnych (obligacje skarbowe)
- bony skarbowe - obligacje, które są emitowane przez krótki czas. Zwrot papierów wartościowych odbywa się w ciągu roku lub znacznie wcześniej. Inwestor osiąga zysk z odsprzedaży aktywów po pewnym okresie czasu; - noty skarbowe odnoszą się do średnioterminowych papierów wartościowych. Dojrzałość dłużej - zwykle od 2 do 10 lat. Wypłata odsetek odbywa się raz na 6 miesięcy; - obligacje skarbowe są długoterminowe papiery wartościowe. Okres zapadalności dłużej - ponad 10 lat. Obligacje zagraniczne - zabezpieczenie, które jest wydawane przez zagraniczne. Na przykład, istnieje więź, która obraca się na rynku w Anglii, o nazwie „buldogi”, na rynku amerykańskim - „Yankees”, aw Hiszpanii - „Matador”. Są to obligacje, które są wprowadzane do obrotu w wielu krajach europejskich - są one nazywane „euroobligacje”.Czy istnieje jakieś ryzyko?
Mówiliśmy już, obligacje - najbezpieczniejsze narzędzie na giełdzie, ale istnieje pewne ryzyko dla inwestora. W szczególności, mówimy o tzw ryzyka kredytowego - niespełnienie swoich obowiązków stron. Na przykład, z różnych powodów, emitent może być niewypłacalny. Powody mogą być różne - działania wojskowe, konfiskata mienia, ograniczenia nałożone przez państwo i tak dalej.
Jak kontrolować ryzyko? Ale nawet takie małe ryzyko mogą i powinny być kontrolowane. Ułatwić, biorąc pod uwagę ocena obligacji. Tutaj, tendencja ta jest prosta: im wyższa ocena bezpieczeństwa, tym mniejsze ryzyko i niższe dochody. Bucking trend również działa: im niższa ocena, tym większe ryzyko i duże zyski mogą być uzyskane. Dla uproszczenia, obligacje rachunkowości zostały podzielone na dwie główne kategorie - obligacji spekulacyjnych lub obligacje „inwestycja”. Każdy typ ma swój własny poziom ratingu obligacji, co sugeruje potencjalny zysk z papierów wartościowych. Jeśli ocena jest zbyt niska, wówczas obligacji można nazwać w ogóle „śmieciowego”, „śmieci”.
Formy płatności obligacji Obecnie istnieje kilka rodzajów obligacji, które różnią się pod względem rodzaju płatności. W szczególności, możemy wyróżnić obligacje dyskontowe i oprocentowane. W pierwszym przypadku posiadacz obligacji może liczyć na dochody z odsprzedaży papierów wartościowych po wyższej cenie. W drugim przypadku, inwestor uzyskuje dochody w postaci odsetek, która jest wypłacana przez cały okres leczenia. Jak pokazuje praktyka, większość obligacji jest tylko odsetki (nazywane także kupon).
Zdecyduj się na cele Nie można kupić obligacje bezmyślnie - należy postępować zgodnie z określoną strategię. Na przykład, jeśli są kierowane zyski kapitałowe, konieczne jest, aby inwestować w długoterminowe papiery wartościowe. Jadłem tam jest pragnienie, aby mieć stały dochód w krótkim okresie czasu, obligacji krótkoterminowych - najlepszą opcję. Przynajmniej powinni zdecydowanie być w swoim portfelu inwestycyjnym.
Charakterystyka obrotu obligacji w Rosji Na terytorium Rosji jest handel dużą liczbę obligacji, z różnych warunków i terminów zapadalności. Witryna na giełdzie w Moskwie, w razie potrzeby, zawsze można znaleźć ciekawe informacje na temat konkretnego zabezpieczenia. Przed transakcją, zawsze upewnij się, że nie ma opóźnień w płatnościach na obligacje. W praktyce, jeśli firma wydawanie nie jest w stanie spłacić dług, wartość swoich obligacji spadła. Szczególną uwagę należy zwrócić na informacje związane z indeksu obligacji. Dzięki temu można dowiedzieć się wiele o dynamice rynku, jej status i korelacji poszczególnych segmentów do siebie.
Kiedy obligacje handlu większość pracy może zostać przeniesiony na brokera. Co jest potrzebne? Wystarczy otworzyć konto. Pośrednik z kolei daje dostęp do specjalnych programów, które pozwalają analizować wartość obligacji i transakcji torowych w Internecie. Koszt papierów wyrażoną jako procent ceny nominalnej. Większość platform handlowych mają specjalny „aplikacje szklane”, które można zobaczyć ceny (znowu to samo w ujęciu procentowym) oraz głośność „ASK” i „oferta”. Pozwala to inwestorowi w celu oceny zapotrzebowania na danej obligacji. Za pośrednictwem platformy transakcyjnej, można również dowiedzieć się o czas trwania (częstotliwość wypłaty odsetek) kupon, nie ma informacji o wysokości opłat. Jak tylko emitent płaci odsetki, idą do posiadaczy rachunku handlowym obligacji. Liczba obligacji jest tak zwany „oferta”, czyli możliwość płacenia na wniosek posiadacza (inwestora). Aby uzyskać to prawo, należy złożyć wniosek do pośrednika. Procedura oferta jest przeprowadzana w danym okresie czasu, który powinien być znany z góry. W tym przypadku, wykup obligacji odbywa się po określonej cenie i warunki płatności są określone w dokumentacji uzupełniającej. Nie zapominaj, że przy zakupie obligacji nikt nie uchyla się wymóg ACI płatności (naliczone dochody kupon), więc przy obliczaniu wartości papierów wartościowych, koszty te muszą być uwzględnione. Jeżeli inwestor musi zapłacić ACI, można spodziewać się jego naliczonych ACI nawet przy zakupie obligacji w perspektywie krótkoterminowej.
