Podstawowe postulaty Money Management
- Wymagana rezerwa potrzebne w nietypowych sytuacjach, co najmniej połowę kapitału zainwestowano. Jest to pierwsza zasada określania marginesu w otwartych pozycjach. To jest rada Murphy'ego. Jednak w celu zapewnienia bezpiecznej pracy wielu analityków zaleca się nawet mniejszy odsetek zainwestowanego kapitału - z 5% do 30%.
- uniknąć bankructwa pomaga przedsiębiorca używać następujących zasad: nie powinny inwestować na rynku więcej niż 10% -15% wszystkich środków i zainwestować w solidną kapitału oddzielna sprawa.Murphy zaleca, aby stopa ryzyka dla każdego rynku nie przekraczała 5% kwoty inwestycji. W tym przypadku z utratą obrotów trader traci małą część zainwestowanych środków. Starszy prowadzi nawet mniejszą liczbę: od 1, 5% do 2%.
- Każdy przedsiębiorca chce zarobić, to naturalne pragnienie podczas pracy na rynku. Jednak w tym pragnieniu nie zapomnij o możliwych stratach . Jeśli wpiszesz kapitał na rynek jednej grupy, całkowita kwota gwarancji nie powinna przekraczać 20% - 25%, ponieważ rynki jednej grupy poruszają się stosunkowo równomiernie. Nie zapominaj, że należy używać optymalnej alokacji środków, w pewnym stopniu powinny być zróżnicowane. W tym przypadku straty z jednej dużej transakcji mogą zostać pokryte przez zysk z innego.
- Określenie stopnia dywersyfikacji portfela. Jednym ze sposobów ochrony zainwestowanego kapitału jest dywersyfikacja . Również w tym przypadku konieczne jest poczucie proporcji. Jak ustalić stopień dywersyfikacji portfela poprzez zarządzanie kapitałem? Konieczne jest konsekwentne przestrzeganie kompromisu dźwiękowego między koncentracją a dywersyfikacją. Jeśli otworzysz jednocześnie pozycje na nie więcej niż czterech lub sześciu rynkach różnych grup, można osiągnąć stosunkowo wiarygodną dystrybucję funduszy. Trzeba zrozumieć, że im wyższa jest wartość negatywnej korelacji pomiędzy rynkami, tym wyższa jest dywersyfikacja zainwestowanych funduszy.
- Określenie poziomu zleceń stop loss. Na czas nieobecności przedsiębiorcy, w miejscu pracy znajdują się zatrzymać zlecenia . Dokonuje się tego, aby oszczędzić przedsiębiorcy przed ruiną (wykonanie straty) lub w celu zapewnienia dodatkowego zysku (stop-profit).
stoploss wielkość, zależy przede wszystkim od tego, ile przedsiębiorca jest gotów stracić na jednym handlu, a po drugie, na właściwej analizy sytuacji dokonanej przez niego na rynku. Na przykład, przedsiębiorca posiada dolarów kaucji S. Gdy wielkość pozycji otwarcia ma strat L procent depozytu. Załóżmy, że kontrakt na 100, 000 otwiera nabywczą dolara w stosunku do franka szwajcarskiego sprzedaży CHF, przy czym cena otwarcia jest p1.
Kup 100 000 USD;
Sprzedam CHF p1 x 100 000.
Na co znak p2 gracz musi umieścić zlecenia sprzedaży>, tak aby nie przekroczyć dopuszczalnego poziomu strat SHL? Jeśli gwarantuje w całym obciążenia P2 - straty w tym miejscu wynosi
loss -CHF (P1, P2) x 100 000
ponownie, strata nie powinno być więcej niż USD sxl lub Frank szwajcarski CHF SxLxp2. W związku z tym mamy:
(P1, P2), X100, 000 = SxLxp2
wywnioskować z następującego wyrażenia na określenie poziomu zamówienia:
P2 = P1 P1 xSxL / (sxl + 100, 000).
Przy określaniu poziomu
porządku zatrzymać> przedsiębiorca powinien opierać się na rozsądnym połączeniu czynników technicznych odzwierciedlenie na wykresie cenowym, a ze względów bezpieczeństwa kapitału. Zmienność na rynku, tym bardziej powinien być usunięty poziomy Stop Loss z aktualnego poziomu cen zamówień. Aby zminimalizować straty spowodowane niepowodzeniem transakcji do minimum, przedsiębiorca musi złożyć zlecenie stop tak blisko, jak to możliwe, do poziomu cen. Jeśli krótkoterminowe wahania cen („zakłócenia”) jest zbyt „twarde” zlecenia stop może spowodować eliminację niechcianych przedmiotów. Zbyt pilne zlecenia zatrzymania nie są tak delikatne w stosunku do "zakłóceń", mogą jednak prowadzić do poważnych strat. - Określenie stosunku potencjalnego zysku i straty. Jeśli rynek porusza się w niepożądanym kierunku, należy wyznaczyć stopę zysku ustaloną dla każdej potencjalnej transakcji w stosunku do potencjalnych strat.Zwykle ten współczynnik wynosi od 3 do 1. W przeciwnym razie powinieneś zrezygnować z wejścia na rynek. Na przykład, jeśli przedsiębiorca zareaguje na ryzyko z transakcji w wysokości 100 USD, to oczekiwany zysk powinien wynosić 300 USD.
realizacji Capital Management, powinien starać się przynieść zysk do maksimum, przy jednoczesnym zachowaniu korzystnych pozycji tak długo, jak to możliwe w przypadku, gdy stosunkowo niewielka liczba transakcji może przynieść znaczny zysk za rok. W tym przypadku należy zminimalizować straty w przypadku nieudanych transakcji. - Obrót z wieloma pozycjami
. Jeśli przedsiębiorca wejdzie na rynek z kilkoma umowami, zawierając umowę na więcej niż jedną partię, musi podzielić je na tak zwaną pozycję trendu i handlu. W tym przypadku, modne pozycja prowadzone są z dość liberalnych stop zamówień, który pozwala na zapisanie tych pozycji nawet w obliczu korekt konsolidacyjnych i cenowych. Taka taktyka umożliwia przedsiębiorcy wyodrębnienie maksymalnego zysku z transakcji. Pozycje handlowe są ograniczone do raczej surowych zleceń stopowych
i są przeznaczone głównie do krótkoterminowego obrotu. W takim przypadku, gdy trend trwa, są przywracane, a gdy osiągnięte zostaną określone cele cenowe, są one zamknięte. - Zachowawcze i agresywne podejście do handlu. Najbardziej preferowana jest podejście konserwatywne wielu analityków. Na przykład, Tevels, Harlow i kamień w swojej książce „Odtwarzanie rynki futures towarowe” write:
”… przedsiębiorca, który ma najgorsze możliwości osiągania przychodów, ale przylega do konserwatywnego stylu, w rzeczywistości osiągnąć bardziej prawdopodobne długotrwałego sukcesu niż przedsiębiorca, który ma duże szanse na zysk, ale jednocześnie agresywnie ". Tego samego zdania jest podzielane przez Murphy:
”… konserwatywnych przedsiębiorców w końcu wygrać. Agresywnym jest przedsiębiorca, który chce szybko wzbogacić się. Jego dochód jest bardzo istotna - ale tylko tak długo, jak rynek porusza się w kierunku korzystnym dla niego. Kiedy sytuacja się zmienia, agresywna strategia zwykle prowadzi do porażki. "
Zasady otwierania stanowisk:
1. Otwórz tylko wtedy, gdy jest jeden główny i co najmniej jeden dodatkowy sygnał;2. Przed otwarciem, konieczne jest sformułowanie z wyprzedzeniem i zapisać na papierze ceny wejścia na rynek; cena, po której zamykana jest rentowna pozycja; cenę, w której zamykamy nierentowalną pozycję; szacowany czas "życia" otwartej pozycji.
3. otwarte w stosunku do trendu
trendy
ostrożnie i na krótko;
Regulamin utrzymania stanowisk i częściowego zamknięcia szacowanego czasu: 1. Stanowiska wsparcia; tylko jeśli analiza potwierdza wnioski wyciągnięte wcześniej; 2. Częściowo zamknięte: jeżeli straty przekraczają wartości projektowe; kiedy cena osiągnęła znak, obliczoną dla zysku;
3. poczekaj: jeśli kwota strat jest niższa niż szacowana; gdy cena pozostaje na tym samym poziomie; jeśli cena nie osiągnęła jeszcze szacowanego zysku.
Zasady zamykania pozycji:
1. szacowany czas już minął;
2. uzyskano szacowany zysk;3. oszacowano straty;