Część I (liryczny)
Wczoraj widziałem ciekawy wywiad z Dima Shagardinym. Ten młody człowiek od dawna nitowane moją uwagę na zdolności palców do wyjaśnienia trudnych procesów makroekonomicznych i ich prawdziwą głową światła. Używamy dopóki nie zostanie „zarabia” swoje talenty. Przyciągnęło mnie do tego wywiadu i więcej, bo jej wnioski oparte na czystej analizy fundamentalnej zbiegła się z moimi założeniami przyjętymi na podstawie obrazu czysto techniczny. Oto fragment artykułu, który mam przygotowany pod koniec grudnia, ale wstydził się postawić na miejscu (dużo listów, więc jeśli zbyt leniwy, aby zagłębić, można od razu przejść do drugiej części artykułu):..
Globalnie, jesteśmy dwa lata uwięzione w granicach obszaru konsolidacji, którego wyjście myślę wydarzy się w przyszłym roku, a wyjście będzie w górę. Nie można oczywiście pominąć ewentualnego upadku w przepaść, ale ta opcja jest mało prawdopodobne, a jednak (poniżej wyjaśni dlaczego) z powrotem to będzie po otrzymaniu odpowiednich sygnałów technicznych i fundamentalnych. Mamy więc dwa lata stoi. Co zaskakujące, absolutnie podobna sytuacja na naszym rynku w okresie od 2003 do 2004 lat. A było to spowodowane faktem, że pieniądze nie pójść do ryzykownych aktywów, ponieważ wszyscy bali się nowego kryzysu finansowego, który „powinien być”, która odbyła się w 2005 roku. Dlaczego? Oto dobry artykuł na ten temat: „Gdy w następstwie globalnego kryzysu gospodarczego w 21 wieku!”, Autor przeprowadza szczegółową analizę częstości występowania światowego kryzysu gospodarczego, a chodzi o błędne, moim zdaniem, należy stwierdzić, że w 2014 roku czekamy na kolejny upadek. Pozwól mi wyjaśnić, dlaczego błędne. Tak więc, częstotliwość globalnych kryzysów w tej chwili przedstawia się następująco: 1929 - 1958 - 1973 - 1980/90 - 1997 - 2007 - X. Różnica między nimi jest: 29 - 15 - 7 - 10 - 7 - 10 - x lat odpowiednio. Pierwszą rzeczą, która przychodzi do głowy - jest podstawiona za x liczby 7, uzyskując 2014. To sprawiło, że autor wspomnianego artykułu.Podobna sytuacja nabiera kształtu w roku 2005, jeśli sekwencja przedziałów wyglądał następująco: 29 - 15 -7 -10 - 7 - y. Wiele z nich zdecydowała, że czas przedziały są ograniczone, to nie będzie kolejny kryzys lub nie później niż 7 lat, czyli w 2004 roku. W rezultacie nikt nie chciał ryzyko i potencjał rynku energii są przechowywane przez dwa lata, aw 2005 roku, w końcu zamieniła się w energię kinetyczną - na tle ogólnego wzrostu indeksu RTS wzrósł prawie pięć razy od 2005 do 2007 roku, w święto chciwości i żachnęła globalnej bańki mieszkaniowej, po czym wybuchnął na koniec 2007 roku. Wikipedia o 1997: Azjatycki kryzys finansowy 1997-1998 - kryzys gospodarczy w Azji Południowo-Wschodniej, który wybuchł w lipcu 1997 roku i stał się poważny wstrząs dla gospodarki światowej w latach 1990. Motywowane kryzys stał się niezwykle szybki rozwój gospodarek azjatyckich tygrysów „”, które przyczyniły się do masowego napływu kapitału do tych krajów, wzrost zadłużenia rządu i korporacji, przegrzania gospodarki i Boom na na rynku nieruchomości.,
Wikipedia o 2007: Początkowy etap światowego kryzysu finansowego i gospodarczego służył jako Kryzys hipoteczny w Stanach Zjednoczonych, pierwsze oznaki który ukazał się w postaci zmniejszenia liczby sprzedaży w 2006 domów, a do wiosny 2007 roku nasiliły się kryzysu subprime hipotecznych (kredyt subprime (Eng.)). Dość szybko problem z kredytowania doświadczonych i wiarygodnych kredytobiorców. W lecie 2007 roku, kryzys kredytów hipotecznych zaczęła rosnąć w finansowej i nie tylko wpływają na Stany Zjednoczone. Zaczął upadłości dużych banków, oszczędności bankom przez rządy krajowe. Podkreśla bankructwo Lehman Brothers 15 września 2008 r. notowania giełdowe gwałtownie zmniejszyła się w 2008 roku, a na początku 2009 roku. Dla firm, które znacznie zmniejszają możliwość pozyskania kapitału przy składaniu papierów wartościowych. W 2008 roku kryzys został charakter globalny i zaczęły pojawiać się w ogólnym spowolnieniem w wielkości produkcji, zmniejszenie popytu i cen surowców, wzrost bezrobocia.
Wszystko idzie na fakt, że dzieje się dąsać załamanie płynności „bańki” na rynku w 2014 roku, a pieniądze, napędzany przez chciwość, wreszcie będzie spieszyć się ryzykownych aktywów. Nikt nie może przewidzieć, kiedy i gdzie obok bańka finansowa nadmuchuje. można stwierdzić tylko jedno - w tej chwili takich pęcherzyków Na rynku istnieje, a więc nie ma nic do upadku, powodując kryzys. Dzisiejszy rynek jest bardzo zimno, jak piłka, którego powierzchnia jest zamrożony, ale w środku jest wre energię w postaci skumulowanej i niezrealizowanego płynności. I czekam na powtórkę w 2005, przełom tej finansowej mocy:
Jeśli pojawią się mój pomysł, to masz następujące opcje do aktualnej sytuacji rynkowej w RTS Index
Część II (praktyczna)
I wydawać się nieco naiwne własnych słów o „bańce płynności”, ale nie mając wiedzy ekonomicznej, nic bardziej prawdopodobne, że nigdy nie doszło) Ok, poprosić o pomoc Dmitry. To, co mówi nam: 1. Rosyjski rynek akcji w ciągu ostatnich kilku lat nie uległa zmianie wraz ze wszystkimi wschodzących rynków i cen ropy. Ta stagnacja jest związana z faktem, że w 2011 roku wolumen kredytów dla EM (uprawiane ogromnie w czasie kryzysu) osiągnęły granice i rozpoczął wycofywanie, czyli pieniądze, zatrudniony, ale nie twierdzi gospodarkach wschodzących, płynęła z powrotem. Stąd notorycznie „ucieczka kapitału”, który okazuje się być nie więcej niż zwrot nieodebrane nadwyżki. 2. Rosyjska gospodarka jest jedną z najbardziej atrakcyjnych dla inwestorów ze wszystkich EM - w przeciwieństwie do większości rynków wschodzących mamy płynność na giełdzie, jest tam duży dług publiczny, stabilny system polityczny. 3. Rosnąca tendencja na rynkach rozwiniętych jest spowodowane nie program luzowania ilościowego, która jest teraz w dół krętej i zerowych stóp procentowych, która będzie zero zaledwie kilka lat. Więc trendu wzrostowego „tam” będzie kontynuowana, teraz wraz z rozwojem gospodarki. Zaczęły rosnąć gospodarek w Europie i Chinach nieuchronnie doprowadzi do wzrostu związanego z rosyjskiej gospodarki. 4. Dosłownie: " - nie światowy kryzys i teraz blisko nie pachnie ". Tak więc, z długoterminowego zwężenia konsolidacji na naszym rynku jest prawdopodobnie wydarzy się w najbliższych latach możemy spodziewać się znaczącego wzrostu. Wreszcie, wraz ze wspaniałym PM mogę vosplzovatsya wspaniały dodatek. ramię z UT;)
Na powyższym wykresie, możemy obserwować dynamikę indeksu MICEX i S & P500 na lata 2005-2007. Można zauważyć, że pierwsza Ameryka rosła w kontekście konsolidacji Rosję, a następnie w 2005 roku doszło do konsolidacji próbki i jesteśmy za rok, aby „dogonić i wyprzedzić” rozkładające Zachód. Oto jak widzę obecną sytuację rozwoju
Rozbieżność między naszymi dwoma indeksami odpowiednim czasie dynamika dolar/rubla
Widzimy, że fala wzrostu zbliża się do linii oporu, a w najbliższych tygodniach może się zdarzyć wycofywania, co z kolei zapewni presję na wzrost indeksu RTS. Na początku stycznia, po niezwykłą luki na otwarciu 6th, przeanalizowałem ostatnie 3 lata konsolidacji pod kątem występowania takich impulsów i ich konsekwencje. W czterech przypadkach na pięć, te luki zostały zamknięte, jedynym wyjątkiem jest impulsowo dzień (OVC) 16 marca 2011 roku, która została zakupiona w ciągu najbliższych kilku dni.
Tak więc, teraz czekamy na Nowy Rok zamknięcia luki i późniejsze usunięcie końcowego dół, co zacznie wpisywać pozycję długą z widokiem na co najmniej rok. Zobaczmy jakie „blue chips” może być sterownik przyszłych ruchów (Cytat w kolejności optymizmu, wykres liniowy - malejąco tygodni, wykres świecowy - 04: 00): Sbierbank:
Rosnieft:
Lukoil:
MMC Norilsk Nickel
Gazprom:
VTB:
Zacznę od końca. Najsmutniejsze wrażenie VTB, ale tutaj „nie ryby”. Gazprom i Norylsk Nikiel mają wielkie szanse na utknięcie w obecnych obszarach konsolidacji. Przed wydaniem tych stref jest zbyt wcześnie, by mówić o wzroście aktywów, pomimo faktu, że Gazprom jest „malowane” piękny wyjście z wieloletniej proporcem. Najbardziej optymistyczny obraz jest teraz w Sbierbanku, Łukoil i Rosnieft, która najprawdopodobniej będzie głównym „silnik” wzrostu naszej giełdzie w przyszłym roku. Te trzy aktywa mogą już zacząć kupować od obecnych poziomów, należy zwrócić uwagę na wszelkie „przyszłościowej” proporcem utworzonej na 4-chasovikah Rosnieft i obiecującego przekątnej załamania oporu wykonane w tych samych ramach czasowych Lukoil!
