Sharpe Ratio - niezawodnym narzędziem do oceny skuteczności forex strategii, aktywów i PAMM kont

Anonim

Współczynnik Sharpe'a jest jednym z najbardziej powszechnych wskaźników na rynku Forex, za pomocą którego można określić skuteczność jako odrębnej strategii handlowych i portfela inwestycyjnego.

Formuła Sharpe

Uniwersalne oszacowanie forex strategii handlowej jest uważany za stosunek przychodów z transakcji handlowych w ramach strategii i ryzyko podjęte przez przedsiębiorcę w ramach strategii samo . Stosunek Sharpe'a jest wyrazem tego współczynnika, tym wyższy jest, tym skuteczniejsza jest strategia forex.

Współczynnik Sharpe'a jest obliczana w następujący sposób:

Na pierwszy rzut oka formuła wydaje się być dość skomplikowane, ale w praktyce jest znacznie łatwiejsze i bardziej intuicyjne. W liczniku wzoru jest wartość przeciętnego przychodu z działalności handlowej za pewien okres. Należy zauważyć, że obliczenie nie uwzględnia kwoty dochodów otrzymanych z aktywów wolnych od ryzyka (depozytów bankowych itp.).

Mianownik zawiera wskaźnik ryzyka, czyli średnie odchylenie od średniego. Ryzyko to zależy bezpośrednio od zmienności instrumentu finansowego.

W rezultacie, po przeprowadzeniu podziału otrzymujemy stosunek Sharpe'a. Jeśli współczynnik był poniżej zera, oznacza to, że efektywność składnika aktywów jest bardzo niska.

Jeśli współczynnik Sharpe jest większy niż 1, uważa się go za wskaźnik pozytywnej skuteczności. Niemniej jednak autor formuły zaleca, aby liczba ta wynosiła około 2. Dla optymalnej wartości współczynnika należy zauważyć, że takie aktywa na rynku są niezwykle rzadkie.

Przy obliczaniu współczynnika Sharpe dla strategii forex, automatycznie eliminuje się dochody bez ryzyka z powodu jego nieobecności.

Informacje o wynikach operacji handlowych są pobierane z karty "Raport" terminalu handlowego MetaTrader 4. Wymagana jest średnia wydajność w procentach początkowej lokaty w okresie wymaganym do analizy.

Następnie ustalamy kwotę ryzyka, za którą przyjmuje się średnią wartość zmienności pary walutowej lub innego instrumentu finansowego. Średnia zmienność określonego instrumentu można znaleźć w dowolnym serwisie internetowym lub kalkulatorze niestabilności.

Podzielemy wskaźnik rentowności według indeksu ryzyka, otrzymujemy wskaźnik Sharpe'a.

Współczynnik Sharpe jest wygodny w zastosowaniu do porównywania efektywności dwóch systemów forex. Jeśli obie strategie mają taką samą wydajność, ale w przypadku pierwszej strategii wskaźnik ryzyka jest wyższy, to współczynnik Sharpe dla pierwszej strategii będzie mniejszy, co wskazuje, że jest mniej skuteczne niż druga strategia.

Niuanse określenia skuteczności kont PAMM

Sharpe Ratio mogą być również wykorzystywane w celu porównania skuteczności kont PAMM. Jednak warto zauważyć tutaj, że istnieje pewna trudność jest zwykle opłacalne zarządzający portfelem handlowym i nie jest szczególnie dzielić się informacjami na temat ich składu. Jednak podczas kopiowania transakcji skutecznie zarządza kontami PAMM może być liczony jako użytkownik widzi wszystkie instrumenty wykorzystywane. Ponadto niektóre usługi PAMM wskazują na wyliczony współczynnik Sharpe'ów swoich menedżerów.

Wady współczynnika Sharpe'a

Nie unikały stosunku Sharpe'a i pewnych niedociągnięć. Na przykład, jeśli transakcje są wykonywane z niskiej częstotliwości, ale mają wysoki poziom dochodów, a zatem wskaźnik Sharpe'a będzie niska. Powodem tego jest wysoka średnia zmienność takiego dochodu.

Przykłady pokazano na rysunkach. Pierwsza i druga strategia mają inną rentowność, a stosunek Sharpe jest zasadniczo inny.

Podsumowując, możemy stwierdzić, że

współczynnik Sharpe'a, mimo pozornego skomplikowania, jest praktycznym wskaźnikiem skuteczności strategii forex oraz aktywów finansowych , który umożliwia dowolny przedsiębiorca dokonać porównania systemu obrotu na żadnym innym. Dzięki doświadczeniu w inwestowaniu w konto PAMM można przeczytać ten artykuł:

Inwestowanie w konto PAMM w praktyce: stworzyć portfel w wysokości 500 USD