Sezonowość w handlu: Optymalizacja strategii handlu algorytmicznego

Anonim

Na rynkach często mają tendencje, do podporządkowując to sezonowe. Więc kiedy czujesz, że system handlu nie przewiduje, że zwrot, którego oczekiwano, może to być przydatne do analizy sezon i Aby zoptymalizować Transakcja System.

Sezonowość rynku i strategii algorytmicznych - dwie koncepcje, które stosowane prawidłowo, może dać przedsiębiorcom i inwestorom korzyści. Sezonowość - statystycznie oczywista, powtarzające się wzory zachowań rynku. Algorytmiczne systemy handlu użyciu specjalnie opracowanej szybkie i dokładne zautomatyzowane technologie i podejścia do analizy rynku i działają na nim.

Różne podejścia mają inny potencjał. W tym artykule przyjrzymy się korzyści, jakie można uzyskać, gdy są one połączone. Zacznijmy od zalet oferowanych przez każdego podejścia.

Algorytmiczne zaletą

Algorytmiczne strategia działa zgodnie z logiką wrodzonej w nim. Każdy, kto korzysta z rynków finansowych systemu algorytmicznego, chcąc zdobyć technologię, która będzie „mądrzejszy” zwykłe podejście do rynku będą mogli lepiej analizować sytuację rynkową i wykonywać transakcje oparte na szybkiej odpowiedzi na jakość Sygnały handlu

Określenie „algorytmiczne strategia” ma wiele synonimów, takich jak automatyczny system handlu, Robo-inwestycji lub „czarnej skrzynki”. Wszystkie z nich obejmować następujące elementy:

- Automatyczne oznacza handel „bez interwencji człowieka”, czyli taki system działa na własną rękę

- System Oznacza to, że istnieje uzasadnione zestaw reguł i parametrów

- Robo-inwestowanie budzi handel wykonywane przez oprogramowanie do poziomu odpowiedzialności administrującego portfelu.

- Black Box Oznacza to specjalnie zaprojektowany, nieprzezroczyste i niezmienne podejście do rynku.

Ogólnie rzecz biorąc, gdy mówimy o algorytmicznych strategii, mamy na myśli, że system działa tylko bez ingerencji człowieka, nie znamy szczegółów swojej pracy (czarne skrzynki) i że nasza interwencja, aby ją włączyć lub wyłączyć, nie jest wymagane. Pod wieloma względami jest to prawdą, a niektóre systemy udowodniły swoją skuteczność w tym trybie. Niemniej jednak, jest prawdopodobne, że korzystanie z sezonowością zoptymalizuje lub poprawić pewne strategie, bez ingerowania w ich wewnętrznej logiki.

Zaletą sezonowość

Handlowcy użyciu sezonowości przy podejmowaniu decyzji, szuka powtarzających się tendencji w ciągu roku kalendarzowego. Pomysł powtarzających sezonowych wzorców zachowań jest dość łatwa do zrozumienia, jeśli chodzi o pewnych klas towarów, takich jak produkty rolne (to zależy od pogody, czas sadzenia i czas zbiorów), zasobów energetycznych (poziomy podaży/popytu skorelowane z porze roku) i szlachetnych metale, takie jak złoto, na które popyt jest zazwyczaj osiąga szczyt w okresie ślubów w Indiach (pod wpływem innych czynników fundamentalnych).

Siła sezonowych trendów może być historycznie stabilny, ale to nie może być traktowane jako dokładne przewidywania: nie wszystkie lata wykazać korelację ceny i zachowań sezonowych. Fakt, że takie prawo historii, istnieją wystarczające dowody na to, że te wzorce cena, którą warto działalności gospodarczej. Warto również zauważyć, że prawa związane z sezonowym kupna/sprzedaży określonych towarów, pozostają dominującą, niezależnie od podstawowego (byk lub znieść) warunki rynkowe.

Sezonowość/algorytmicznych hybrydowy

Korzystanie z sezonowości dla strategii optymalizacji Zaletą oferty w Long gdy sezonowy trend jest w górę, a zaletą okazji w krótkich spodenkach, gdy jest skierowany w dół. Innymi słowy, sezonowość może być stosowane, jeśli sezonowe statystycznie zademonstrować siłę, aby włączyć lub wyłączyć sygnały kupna/sprzedaży w tych miesiącach.

Testowanie hybrydowe podejście do handlu algorytmicznego

Jeśli sezon może pomóc zoptymalizować już dobrze funkcjonującej strategii algorytmicznych, zapewniając korzyści z transakcji w krótkim lub długim, to można założyć, że może również przyczynić się do optymalizacji pracy i złą strategię. To, co staraliśmy się zbadać, wykonaj następujące kroki:

Krok 1: Identyfikacja sezonowych zachowań. Postanowiliśmy skupić się na rynku złota. Patrząc na wykres sezonowość złota za 38 lat, miesięcy sierpnia i września konsekwentnie wykazywały silną tendencję wzrostową (wykres 1). Jak wspomniano powyżej, wzrost popytu na złoto w ciągu ostatnich dwóch miesięcy można częściowo przypisać między innymi czynników fundamentalnych, z sezonu weselnego w Indiach

Rysunek 1. Sezonowe złoto

Krok 2: Opracowanie strategii zmienić zasady. W sierpniu i wrześniu, mamy rozważać jedynie pozycję Long. Powodem tej decyzji jest całkiem prosta: jak sezonowe zachowanie w tych miesiącach jest odzwierciedleniem wzrostu popytu na złoto, dlaczego nie podążać za trendu historycznego?

Krok 3: Wybór strategii. Idealnie, trzeba mieć kilka systemów transakcyjnych, z których do wyboru. Na przykład, możemy wybierać spośród dziewięciu algorytmicznych systemów, które skupiają się wyłącznie na futures na złoto. Wśród tych dziewięciu, wybraliśmy cztery, które reprezentują całe spektrum wydajności - od najbardziej opłaca się najmniej opłacalne. Trading w każdym systemie osobno prowadzone. Dla niektórych z nich był to handel intra-day, dla innych - huśtawka lub pozycji handlowej. Jeden układ tylko pozycje handlowe w długich, drugi przyjmuje stałą obecność na rynku, a pozostałe próbki w różnych czasach w położeniu na długiej i krótkiej (figura 2).

Rysunek 2. Podsumowanie czterech wskaźników polityki handlowej na złocie futures

Uwaga: Każdy system łączy rzeczywistych i hipotetycznych wyników, w zależności od różnych punktach jego cyklu życia.

Krok 4: Znalezienie okazje w sierpniu i wrześniu, a porównanie transakcji na długi i krótki. Skupiliśmy się na transakcjach w sierpniu i wrześniu, oddzielnie biorąc pod uwagę łączny wpływ transakcji długie i krótkie w porównaniu do wykonywania transakcji tylko długi. Wyniki są przedstawione na Figurach 3 i 4

Rysunek 3. Zysk na transakcji w długich i krótkich w sierpniu - wrześniu (w punktach)

Rysunek 4. Udział transakcji w krótkim i długim okresie w dolnym wierszu

Porównanie skuteczności i efektywności strategii handlowych

Czy stosunek transakcji długie i krótkie, gdy tendencja na rynku jest na górze? Zacznijmy od systemu 1, która wykazała, że ​​najlepsze rezultaty. 85, 4% z transakcji w długich były opłacalne. Wśród transakcji w skrócie, opłacalne były 91,7%, ale transakcje w skrócie to było znacznie mniej - w sumie było 48 stanowisk i 12 longovyh shortovaya. Jest oczywiste, że shortovaya transakcja poprawiło ogólną opłacalność systemu. W tym samym czasie, to jest fakt bezsporny, że rentowność systemu 1 zostało spowodowane przez fakt, że transakcje na długo trwał cztery razy więcej niż transakcji w krótkich spodenkach. Ponadto, dla systemów 2 i 3, możemy zauważyć, co następuje: pozycja shortovaya pokazał dobrą odsetek zyskownych transakcji były opłacalne, ale zajmuje w Long był 2-3 razy więcej niż transakcji w krótkich spodenkach.

Wnioski: Na podstawie tych obserwacji można stwierdzić, że w wyniku sezonowego trendu znacząco zmienił sytuację, ponieważ wszystkie trzy systemy są oparte na zupełnie innych zasadach i parametrach handlowych uzgodnionych z obecności sezonowej zmiany w długim.

Nieefektywność systemu 4 Skuteczność systemu 4, która zakłada stałą obecność na rynku, wykazano nieskuteczność otwartych pozycji w krótkim okresie historycznym trendem wzrostowym. Jej położenie longovye przedstawia 94, 9% końcowej dodatniej P/L Fakt, że shortovaya stanowisko otrzymał tylko 5,1% całkowitego zysku, nasuwa się pytanie: w jakim stopniu były pozycja tych potrzeb shortovaya? System 4 odbywa się 16 transakcji Długie i 15 - w skrócie, to jest stosunek około 50/50. Jednak sprawa w Long przyniósł znaczną część zysków. Oznacza to, że transakcja w shortstop (reprezentujący połowę całkowitego wolumenu obrotu w sierpniu i wrześniu) przyniósł nie tylko nędzny 5% zysku, ale także niepotrzebnych kosztów biznesowych. Tak więc były bardzo nieskuteczne.

Jak zarządzać portfelem algorytmicznego, oparty na sezonowość

Możliwość takiego hybrydowego podejścia badaczy rynku zapewnia wiele możliwości, aby znaleźć dobrą zdolność uzupełniania Konto kupiec Wszelkie prywatny przedsiębiorca może kontynuować naukę tego podejścia w różnych rynkach, gdzie istnieje silna zależność sezonowa.

Niestety, wielu ludzi, którzy korzystają z algorytmicznych strategii łatwo przełączać się z jednego systemu do drugiego, lub włączyć i wyłączyć system na podstawie tylko jednego parametru - saldo rachunku wypłaty.

Robią to nawet jeśli Spadek wartości mieści się w przedziale określonym przez autora. Innymi słowy, ludzie postanawiają wykorzystać produkt algorytmicznego, ale bez jasnych i obiektywnych podstaw do ingerowania w jego pracach. Dzieje się tak zazwyczaj dlatego, że nie rozumieją, jak działa system, i czuć się nieswojo, kiedy to przynosi straty (nawet jeśli takie straty są w oczekiwanym zakresie); czy oni wierzą, że mogą poprawić efektywność systemu; albo nie mają wystarczającego kapitału do podejmowania ryzyka związanego z tą strategią.

Badanie sezonowość

Nie wszystkie strategie działają niezawodnie. Aby właściwie zrozumieć, czy należy kontynuować pracę w systemie handlu lub z niej zrezygnować, trzeba mieć solidną wiedzę. Ale jeśli chcesz, aby interweniować w działaniu systemu, to powinno być obiektywne przyczyny. Analiza sezonie - jedną z cech, które warto poznać, aby zoptymalizować swoje strategie. On daje historycznie sprawdzone parametry i wskaźniki prawdopodobieństwa, które pomogą lepiej poruszać się sytuacji rynkowej.