Wykup detaliczny

Anonim

repo detaliczny - umowa (umowa) kupić wcześniej sprzedane papiery wartościowe nie jest prywatna osoba lub firma, a bank. Angielska nazwa operacji - repo detalicznej.

repo detaliczny - operacja składa się z dwóch etapów: sprzedaż aktywów i ich dalszy zakup przez okres, po ustalonej cenie. Zysk na sprzedaży detalicznej odkupu - Różnica między tymi dwoma cenami (sprzedaż i zakup środka trwałego).

repo detaliczna: istota, uczestnicy

repo usługowy - transakcja, która jest charakterystyczna dla CBR. W pierwszym etapie Bank Rosji odkupuje instrumenty procentowych od prywatnej instytucji bankowej (instytucja kredytowa). W drugim etapie bank centralny sprzedaje wcześniej zakupionych aktywów po określonej cenie iw określonym czasie. Transakcje repo z Bankiem Centralnym sprzedany na aukcji, zorganizowanej na MICEX i rynku walutowym w Petersburgu.

Uczestnicy odkupu detaliczny - Rosyjskie banki i instytucje kredytowe (prywatne banki komercyjne). Wszyscy uczestnicy są wymogi określone w odpowiednich wytycznych Banku Rosji. Nie można określić konkretnego dostępu do repo.

Przepis handlu detalicznym w repo - papiery wartościowe, które są częścią listy Lombard Banku Centralnego. Lista instrumentów, które mogą pełnić rolę zabezpieczenia, codziennie jest aktualizowany i umieszczony na oficjalnej stronie internetowej Banku Centralnego.

Wykaz aktywów akceptowanych jako zabezpieczenie transakcji repo detalisty, ma kilka funkcji:

- dla transakcji repo przeprowadzonych z papierów wartościowych na giełdach MICEX i Petersburgu wymiana walut, mogą być używane papiery mających dostęp do pierwotnego wniosku Federacji Rosyjskiej i umieszczone na liście notowań organizatora aukcji;

- dla transakcji repo z wykorzystaniem obrotu zorganizowanego systemu informacyjnego piętro, przepis ten może uczynić papiery wartościowe emitentów z których są osoby prawne-nierezydenci Federacji Rosyjskiej poza granicami kraju, ale nie mają dostępu do publicznego obrotu w Federacji Rosyjskiej;

- dla transakcji repo prowadzonych w zorganizowanych zawodach, jak również za pomocą systemu „Bloomberg”, przepis ten może zrobić papier, dla których Bank Centralny ustawić parametry początkowej niezerowej zniżki.

W przypadku papierów wartościowych, które działają jako zabezpieczenie transakcji repo sprzedaży detalicznej, istnieje szereg ograniczeń. Tak, jak bezpieczeństwo zabrania się używać

- wiązanie, w którym data wykonania drugi składnik fazy częściowego wykupu (kompletna) powłoka lub obowiązki na wykup jest mniej niż dwie godziny;

- obligacje emitowane przez instytucje kredytowe aktu zawarcia transakcji, a także papiery wartościowe, dla których Bank występuje jako gwaranta (poręczyciela).

Dokonując detalicznych transakcji repo z bankiem centralnym na rynku walutowym w Petersburgu, jak również zorganizowanych zawodach z systemem „Bloomberg” dopuszcza składanie bez konkretnej emisji papierów wartościowych. W przepisie akceptowane aktywa, które są zawarte w koszu aktywów przekazanych przez uczestnika do operacji rozliczeniowych.

W prowadzeniu operacji repo (handel na niezorganizowany) korzystania z systemu Bloomberg można zastąpić oprogramowania na otwartych transakcji repo w tym okresie.

repo detaliczna: rabaty, opłaty wyrównawcze, charakterystyka

repo detaliczne sugerować obecność licznych premii kompensacyjnych i zniżki, zainstalowane indywidualnie dla papierów wartościowych. Te ostatnie pełnią rolę zabezpieczenia, jak również dla transakcji repo o różnych terminach zapadalności. Przy ustalaniu poziomu dyskonta jest brane pod uwagę aktualny poziom płynności oraz jakości kredytowej aktywów.

Istnieją dwa rodzaje zniżką:

1. Początkowa zniżka ma zastosowanie do wyliczenia łącznej kwoty, która transmituje CB instytucji bankowych w pierwszych repo detalicznych etap. Jeśli początkowa zniżka wynosi „zero”, zabezpieczenie nie może pełnić rolę zabezpieczenia dla transakcji.

2. dolna i górna granica zniżki wymagane do ponownej oceny zabezpieczenia zobowiązań instytucji bankowych w drugim etapie transakcji REPO przekraczającej okres „overnight”.

Obliczanie dyskonta (przeszacowania zabezpieczenia) jest utrzymywana przez cały okres transakcji repo, wykonywane na obrocie zorganizowanym. Zmiana parametru dyskonta przy przeprowadzaniu transakcji odkupu detaliczną prowadzi do następujących działań:

- w przypadku przekroczenia górną granicę dyskonta CB musi kompensować wiązania;

- w przypadku zmniejszenia zniżki poniżej granicy obowiązek dokonać rekompensaty wynika z banku (kontrahenta). W tym przypadku płatności są dokonywane w formie rekompensaty pieniężnej.

repo detaliczne, które odbywają się w zorganizowanych zawodach i systemy wykorzystujące Bloomberg podawaniem danych posiada szereg funkcji:

- rezerwa z przeszacowania nie jest przeprowadzane dla każdej konkretnej operacji osobno, ale jako ogólnej puli;

- do ponownej oceny początkowe ustawienia są stosowane rabaty na podstawie umów odkupu na okres do sześciu dni.

Parametry transakcji odkupu detalicznych:

- dla transakcji repo z Bankiem Centralnym stosuje się dwa mechanizmy - formułowanie transakcji na podstawie aukcji i przy zastosowaniu stałej stopy procentowej;

- kontrahenci uczestniczący w aukcji odkupu może złożyć wniosek konkurencyjną. W ostatni wymagany do określenia stopy referencyjnej;

- minimalna stopa procentowa, a największa ilość dostępnych środków jest ustalana na podstawie aktualnej sytuacji rynkowej, jak również w kształtowaniu trendów płynności;

- transakcje repo z Bankiem Centralnym w stałej stopie - narzędzi ciągłego działania;

- Wyniki i parametry aukcji posiadanych koniecznie zostać opublikowane na oficjalnej zasobu Banku Centralnego;

- aukcje odbywają się w różnych momentach. W przypadku transferu funduszy dla transakcji repo jednodniowych są prowadzone codziennie, przez tydzień - raz na siedem dni, za kwartał i rok - nie jest stała (w zależności od odpowiedniej decyzji Banku Centralnego).