Tomy dostarczyć cennych informacji na temat intencji kupujących i sprzedających, jak i możliwości dywersyfikacji. Ale są one jednym z handlu i łamigłówki.
Klasyczna analiza graficzny pokazuje, że wzrost objętości potwierdza tendencje, a wzrost ceny spadają wolumeny otwiera możliwość sprzedaży. Jest to rozsądne. Ale rozważyć dzienny wolumen w stosunku do poprzedniego dnia, byłoby błędem. Lepiej uwzględnić średnią kwotę, ale ta opcja jest opóźniony, więc informacje, które podaje się objętość, nie jest całkiem na czasie. Na większości rynków, objętość zmniejsza się w okresie letnim, kiedy wielu inwestorów są na wakacjach. Ponadto, zmiana objętości w ciągu dnia: tradycyjnie najwyższe wolumeny widziane podczas otwarcia i zamknięcia sesji, a najniższy - w środku dnia, kiedy kupcy zrobić przerwę na lunch. To zmniejsza wiarygodność sygnałów transakcyjnych.
Prawdopodobnie już pomysł: użyj tomy nie są tak proste. Ale są chwile, kiedy znaczenie objętości uznana przez wszystkich: to wybucha, znacznie wyższa niż średnia wielkość handlu. Sytuacja ta jest zawsze sygnalizuje zmianę kierunku ruchu cen (ubytek objętości).
Aby wprowadzić w życie ideę, na podstawie wielkości, musimy następujące:
- Kryterium nadmiaru
- Sposób określania aktualnego kierunku cena ruch.
- Rządzić na pokrycie zysków (bo musimy postępować z założenia, że odwrócenie nie będzie zrównoważony)
- Maksymalna liczba dni, podczas których mamy zamiar być w pozycji liniowych
- Szeroka gama rynkach, na których możliwe jest przetestowanie tej strategii.
Załóżmy na chwilę spojrzeć na każdym z punktów.
Nadmierna ilość
Kiedy na rynku akcji, będziemy średnia objętość przez wystarczająco długi okres czasu - 60 dni. Po tym, możemy obliczyć współczynnik rozrywającym dzisiejszym objętości w stosunku do wartości średniej.
Czasami wzrost objętości po innej fali. Jeśli wystarczy użyć średniej objętości 60 dni, liczba błysków pod rząd spowoduje gwałtowny wzrost tego parametru, a my nie możemy dostać sygnał do ponownego przypływ. Aby tego uniknąć, będziemy wprowadzać opóźnienia średniej wielkości, tj Współczynnik dla tego dnia jest obliczana przez podzielenie objętości dzisiejszej postaci średniej wielkości, która była 30 dni temu. Byłoby to możliwe do obliczenia średniej głośności przez dłuższy okres czasu, ale nadal przydatny do wprowadzenia opóźnienia.
Jak duży powinien przypływ, który został wygenerowany sygnał do otwarcia transakcji? Ponieważ akcje mają ogólną tendencję wzrostową, próg wyglądu sygnały do kupna i sprzedaży nie są symetryczne. Będziemy kupować, gdy cena spada, a stosunek wynosi 1,5 (czyli kwota jest o 50% wyższa niż zwykle). Wejścia do shortstop traktuje się bardziej wymagający: Współczynnik rozrywania musi być tutaj 2.0 (to znaczy, dwa razy więcej ilości). Wartości te mogą być traktowane jako kompromis pomiędzy niskich współczynnikach, które dają mniej pewne sygnały i wysokie współczynniki, które generują sygnały zbyt małe.
Maksymalny czas retencji pozycja
Jest to niemożliwe, aby sądzić, że spready ze względu na objętość wybuchów będzie długotrwałe, więc dowolnie wybrać maksymalny czas trwania pozycji retencji - pięć dni. Pozwoli nam jeździć na pullback w 1-2 dni po zawarciu umowy, ale jeśli cena nie powróci do ruchu we właściwym kierunku, przez 5 dni, będziemy wychodzić z sytuacji.
Stop-loss nie zostanie zainstalowany, ponieważ handel w kierunku przeciwnym do ruchu cen, więc możemy również spodziewać się, że pierwszy dzień mamy stratę. Jeżeli przed transakcją oczekujących odbędzie się dopiero na przełomie możemy przegapić większość zysków. Ten rodzaj handlu charakteryzuje się wielu małych zysków i rzadkich poważnych strat.
Obejmujące zarobki
Mimo, że nie umieścić straty ograniczeń, ale należy wziąć zyski szybko i transakcje wyjścia. W tym przypadku również zastosowanie asymetrycznego podejścia. Ciekawostka: charakter ruchu cen akcji znacznie różni się w kierunku długi i krótki. Zwiększenie ceny powoli, ale spada szybko. Dlatego będziemy brać zyski o 75 punktów bazowych w pozycjach longovyh i 100 punktów bazowych (1%) - w shortovaya.
Kierunek przepływu cena
Naszym celem nie jest złapać trend długoterminowy lub zrobić dobre inwestycji. Jeśli znajdziemy wybuchy, na podstawie poprzedniego ruchu, możemy wygenerować pewną liczbę transakcji. Aby określić kierunek ruchu cen stosujemy średniej kroczącej 5-dniowy. Jeżeli jego bieżąca wartość jest wyższa niż poprzedniego dnia, a następnie trend jest w górę; a jeśli jest niższa, a następnie - w dół. Istnieje wiele sposobów, w celu określenia tendencji; wybraliśmy - jedna z najłatwiejszych.
Wykonanie
Jak tylko otrzymamy sygnał obrotów, po czym natychmiast, podczas otwarcia następnego dnia, możemy wejść do transakcji. Zmniejsza to straty, jeśli cena będzie nadal poruszać się przeciwko nam. Ponadto, jest to wygodne, z praktycznego punktu widzenia jako prawidłowa wartość objętości możemy uzyskać jedynie po zamknięciu. Będziemy iść albo przez powlekanie zysków, albo w piątym dniu. Można iść do zamknięcia ostatniego, piątego dnia.
Uogólnienie powyższego
Wszystkie te kroki są bardzo proste i nie wymaga skomplikowanych obliczeń matematycznych (choć na pewno można stworzyć formułę, która będzie opisywać strategię). Sygnały można otrzymać bezpośrednio ze wskaźnikiem objętości zawierającej wykres na dole. Jako przykład, test szereg 63 cieczy giełdowych funduszy (EFT). Poprzez rejestrowanie wszystkich transakcji w kolejności, w jakiej występują, nie biorąc pod uwagę łączną kwotę inwestycji, ale podkreślając każdą transakcję na 10 000 $, otrzymujemy krzywą równowagi pokazaną na poniższym wykresie. Biorąc pod uwagę, że dane te obejmują okres 16 lat z różnych warunków rynkowych, wyniki można uznać za dobre.
Wyniki wzrosła zmienność w 2008 roku, ale może być zmniejszona przez zastosowanie filtra w oparciu o średnią zmiennością cen - jest standardowym sposobem na kontrolowanie ryzyka. Ale nawet bez tego, Spadek nie jest tak duża, jak zaobserwowano na giełdzie, a odzysk był znacznie szybciej.
Realistyczne portfolio
Nie możemy handlować wszystkie sygnały, więc konieczne jest przeprowadzenie jakiegoś wyboru. Okazało się, że 66% wszystkich transakcji - opłacalne, ale aby zrozumieć z góry, która z nich będzie pozytywna, nie jest łatwe. Zazwyczaj papieru wybrany w skład portfela opartego na wykonywaniu każdego konkretnego działania do historii. Ale w tym przypadku, to podejście nie jest stosowane w praktyce, ponieważ występują sygnały handlowe bardzo rzadko.
Biorąc pod uwagę wysoki wskaźnik udanych transakcji, nasza oferta będzie zawierać tylko 6 sygnałów transakcyjnych jednocześnie. Inwestowanie $ 10, 000 w każdej pozycji, otrzymujemy wartość portfela 60 000 $. Zastosowanie mniejszej niż 6 sygnały zasadniczo zmniejsza różnicowanie. Jeśli wybierzesz więcej niż 6 sygnałów, okazuje się, że przez większość czasu, nasz kapitał będzie nieaktywna. można z pewnością stwierdzić, że 5 lub 7 sygnały dają lepsze wyniki.
Jeśli w danym momencie nie są mniej niż 6 aktywnych transakcji, my je wszystkie zabrać. Każda sprawa trwa 5 dni lub do zysku docelowego. Jeśli więcej niż sześć transakcji, możemy dokonać wyboru w sposób losowy. To nie znaczy, że dziś wybrać się na literę A, a jutro - literą B. W tym przypadku używamy generatora liczb losowych do liczby transakcji, które w ciągu dnia, aby wybrać jeden lub więcej elementów, które mają być dodane do portfela, ale w praktyce, aby wybrać najlepszy można zastosować dodatkowe filtry istniejącego systemu handlu. Wyniki są przedstawione poniżej.
Strategia dywersyfikacji
Konieczne jest, aby budować strategie handlowe w różnych koncepcjach. Zapewnia to lepszą dywersyfikację niż handlu w różnych rynków, które w czasie kryzysu mogą iść jednocześnie.
Konieczne jest również, aby wdrożyć i przetestować tę metodę na własną rękę. Chociaż jesteśmy pewni poprawności powyższego, strategia ta może brak dostatecznie ważny mechanizm - kontrolę ryzyka.
