Paul Leung (paul Langham): Jak wziąć pod uwagę dynamikę podczas handlu cena akcji z Wyckoff

Anonim

Handlowcy często miejsce ślepego transakcji, na podstawie założeń dotyczących ruchu cen po utworzeniu wzoru. Ale to jest dobrze znane, że wzory cen nie może pracować. Skąd wiesz, czy należy przestrzegać zasady działania cena wzór? Zobaczmy.

W ciągu ostatnich 15 moich 34 lat pracy na rynkach finansowych, jestem aktywnie interesują się sposobami działania cen i zastosować je do obrotu. Znalazłem wiele ciekawych i chcą podzielić się z wami niektóre z ustaleń w odniesieniu do ruchu cen.

W ciągu tych lat, spotkałem i rozmawialiśmy z przedsiębiorcami z całego świata, dzielimy się pomysłami, technik i sztuczek handlu. Specjalizująca się w działaniu cenowym, ja często do czynienia ze zdziwieniem, choć wiedzą, handlowców technicznych, który zapytał mnie, dlaczego dany wzór cena nie ładuje w szczególności w przypadku, przepisane przez zasady działania cenowym. Na te pytania, chciałbym odpowiedzieć: „W handlu, jak w życiu, nie ma Przepisy ” Jeśli chcesz stać się ekspertem w sprawie handlu stosując zasady działania cena, musimy najpierw zrozumieć wzorce cen, które mogą być wyświetlane na ekranie. Potem trzeba połączyć te wzorce z koncepcją handlową puls. Jednocześnie jesteś bardzo blisko do powstania tego, co można nazwać zasady handlu na ceny akcji. To z kolei pozwala na handel z korzyścią i ponadprzeciętnych szansach zysku w transakcji, które przyczynią się do dalszego rozwoju Twojej Konto kupiec

Pozwól mi wyjaśnić, co mam na myśli.

Ceny Król Richard D. Wyckoff

Wśród handlowców technicznych przyjmuje się, że Richard D. Wyckoff był nie tylko jednym z pionierów analizy technicznej, ale także „Król cenie. ”

Nie ma wątpliwości, że Wyckoff był liderem w zrozumieniu, że można handlować wyłącznie w oparciu o cenę, bez potrzeby dalszego korzystania z tradycyjnych metod analizy, badania podstawowe lub dowolny indziej. Publikacje Wyckoff, które są nadal uważane za wielkie dzieła encyklopedyczne na temat analizy technicznej wzorców cen i handlu na zasadach cena akcji są punktem wyjścia dla wielu ambitnych handlowców podróżujących w otwartym żeglowania na rynku. I nic dziwnego.

Wyckoff, dzięki głębokiej i jasnego zrozumienia rynku, był jednym z pierwszych operatorów na rynku, którzy sobie sprawę, że to emocje napędzany koszt; a co więcej - przejawem tych emocji może być wyraźnie widoczne na wykresie w postaci prostej lub złożonej formacji cenowej. Takie wzory są łatwe do rozpoznania, ponieważ powtarzają się regularnie, niezależnie od zbywalnego instrumentu lub czasowych.

Jak to jest, że większość przedsiębiorców nie do naśladowania Wyckoff, który miał do dyspozycji tylko taśmy i ręcznie rysowane grafiki, ale był w stanie osiągnąć znaczący sukces? Obecnie dostępność handlowców technicznych znacznie więcej narzędzi analitycznych, w tym potężne komputery, platformę graficzną i wskaźników technicznych. Ale dlaczego oni w bryłę, nie dostać zyski? Myślę, że mogę dać odpowiedź na to pytanie na podstawie swoich wieloletnich badań.

Cena-action i pęd

Dla mnie jest oczywiste, że Wyckoff zrozumieć techniczną działania modelu cen i ceną rozpędu. Jestem przekonany, że łączył dwa pojęcia decyzyjnego. Może drugi użył intuicyjnie, ale jest to połączenie dwóch pojęć stały się podstawą jego sukcesu. Zanim przejdziemy dalej, chciałbym przypomnieć, co rozumie się przez Cena promocyjna w odniesieniu do analizy technicznej. Pozwól mi zaproponować następującą definicję:

Cena promocyjna - reakcję, cena w określonym miejscu lub poziomie; w tym przypadku, taka reakcja może stanowić punkt podjęcia decyzji w sprawie przyszłego kierunku ruchu cen.

Definicja ta może wydawać się nieco skomplikowane i kłopotliwe, ale wyjaśnię o co mi chodzi.

Jako przykład rozważmy dobrze znany model „podwójnego szczytu”. To jest - jednym z najbardziej dyskutowanych i zrozumiałych formacji technicznych na naszej planecie. Model ten pojawia się we wszystkich terminach, na wszystkie rodzaje instrumentów i w każdych warunkach rynkowych.

Rys. 1 łatwo zauważyć podwójne szczyt, który z powodzeniem potwierdził poprzedni wysoko, stawiamy 19 września 2015 roku. Po potwierdzeniu, zgodnie z zaleceniami podręcznika, cena szybko idzie w dół.

Rys. 1. Double góry

Zazwyczaj taki ruch może być przyjmowany przez rozpoznawanie wzorca „double top” i otwartego handlu w krótkim pobliżu poziomu pierwszego wysoka. Chodzi o to, że cena pójdzie od punktu wejścia do pozycji i potwierdzi tę formację.

Punkty A i B oznaczają pierwszego wysokiego i podtrzymywania wspomnianego drugiego wierzchołka. Po pojawieniu się zyski, przedsiębiorcy powinni szukać okazji do podjęcia go i zamknąć transakcję przy użyciu jednej z wielu metod wyjścia z pozycji. To może być ustawienie zlecenia limitu na poziomie celu, stosunek zysk/ryzyko wyjście lub po prostu stałą marżę zysku.

Rys. 2 pokazuje podobny ruch, ale tym razem wzór cena nie została potwierdzona. Widzimy, że cena nie odpowiada, jak kupcy mogą chcieć zaczekać. Umowa, jeśli w ogóle, otwarto tutaj, byłby nieopłacalny.

Rys. 2. Nieudany double top

Wielu inwestorów nie rozumie handlu na ceny akcji i jego korzyści. To dlatego, że szybko wskoczyć do umowy na podstawie kształtowania się cen, co jest zauważane i tylko nadzieję, że będzie rozwijać jak stwierdzono w wielu książek na temat analizy technicznej. W rezultacie, taka nadzieja, że ​​wzór cena jest potwierdzone wykluczeniu innych czynników, w większości przypadków prowadzi do awarii i strat.

Rozważmy teraz różnica w cenie między dwoma ruchu podanych wykresów i spróbować zrozumieć, dlaczego ten pojedynek był udany, a drugi - nie.

Impulse ceny kontrolne

Obrót na ceny akcji, handlowców często pomijają jeden czynnik, który, moim zdaniem, jest brakującym ogniwem między sukcesem a porażką. Pojęcie to nazywam Ceny kontroli impulsów

Rozumiem przez to, że przed zawarciem transakcji, konieczne jest, aby określić, kto kontroluje Cena - kupujących lub sprzedających. Niezależnie od możliwości technicznych wzoru stosowanego, jeśli otworzyć transakcję, nie wiedząc, kto kontroluje cenę, to należy zadać sobie pytanie: „Jaki jest sens, aby wejść w taki układ”

Wprowadzanie handlu, gdy nie ma zrozumienia, kto kontroluje cena jest bardziej jak gra w kasynie, a nie na inwestycje z udowodnionych korzyści i wyższa niż średnia szansę powodzenia.

Rys. 3 wyraźnie pokazuje powstawanie potencjalnego podwójnego szczytu, ale nie jest jasne, kto obecnie kontroluje cenę. Nie ma dominacji jednego ze stron, cena dryfuje bokiem, nie ma pewności co do kierunku dalszych dużych ruchów cenowych. Ani kupujący, ani sprzedający jeszcze nie pokazano ich siłę.

Rys. 3. Potencjał double top, ale bez kontroli kupujących lub sprzedających

Choć jest rzeczą oczywistą, ale konieczne jest, aby przypomnieć sobie, że gdy cena zbliża się do obszaru podwójnego szczytu, należy sprawdzić, czy kupujący kontrolowane cenę. Potwierdzenie można znaleźć patrząc na efekt zwyżkowy świecy, co doprowadziło do tego poziomu cenowego.

Handlowcy często nie biorą pod uwagę, że jeden z elementów wzoru potwierdzenia „double top” muszą mieć impulsowych ceny kontrolne. W tym przypadku kontrola - po stronie sprzedających. Jeżeli handlujesz potencjalnej formacji „podwójny szczyt”, w którym nie ma wyraźnej ciśnienie sprzedaży, to jesteś po prostu nadzieję na sukces, nie zagwarantować.

Rys. 4 wyraźnie pokazuje różnicę w ruchu cenę, czy impuls cen Monitor, w porównaniu z rys. 3. Kontrola przekazane do sprzedawców, a cena idzie z wierzchu drugiego poziomu.

Rys. 4. Dwukrotnie top. Sprzedający kontrolują cenę

Jeśli spojrzymy na grupy czerwone niedźwiedzi świeca uważnie, można zobaczyć, że pęd tych świec jest podobna pod względem wielkości i kształtu świec, które doprowadziły cenie do powstawania pierwsza wysoka. Wynikiem takiego ruchu i kontroli cen, oczywiście, ceny spadają. Kiedy staje się jasne, że impuls cen kontrolnych - dla sprzedawców, że można bezpiecznie wejść na rynek, łącząc impulsywne ruch wykorzystać na nim.

W wyniku tego, przedstawiona na fig. 4 ruch cen i otwarcie transakcji w krótkich, trzech możliwych scenariuszy:

- Cena może dalej odsuwają się od podwójnego szczytu, a ceny impulsów sterujących jest potwierdzone.

- Cena spotka opór, interweniować nabywców, którzy zwróci cenę z powrotem do obszaru drugiego piku. Jeśli sprzedający zrobić kontrolować cenę po położeniu otwarcia shortovaya dodatkowo zawarte sprzedający powinni mieć pierwszeństwo przed klientami. Doprowadzi to do dalszego ruchu cen w dół.

- Wstępna analiza wykazała przewagę sprzedających, okazały się błędne. Sprzedaż była prawdopodobnie tylko klienci zamek przybył po ruchu w górę. W tym przypadku, jeśli kupujący będzie wrócić i przejąć kontrolę nad ceną, cena może złamać poziomu drugiego piku.

Rys. 5 przedstawia końcowy rezultat tej transakcji.

Rys. 5. Podwójny top. Pomyślny wynik

Innym przykładem skutecznego tworzenia podwójnej górnej przedstawiono na fig. 6. Wskazówki, jak w tym wypadku, nabywcy mają również sytuację pod kontrolą w punkcie B. wielkość i pędu świec, gdzie cena idzie od góry, podobny kształt i pędu zwyżkowy świecy, które wcześniej doprowadziły do ​​góry cenie. Widać to w punktach A i B.

Rys. 6. Dwukrotnie top z dobrych cenach impulsów sterujących

Logowanie i Transaction Management

Przedsiębiorca, który korzysta z cen kontroli impulsów dla oceny wejść zostaną zawarte w umowie trochę później niż przedsiębiorcy, który pracuje tylko na ceny akcji. Dając okazję do ceny ruch i pokazać, po której stronie siła przed wejściem do stanowiska, można zwiększyć procent udanych transakcji bez poświęcania potencjalny zysk państwu.

Ze względu na zwiększone prawdopodobieństwo transakcji zyskownych zwiększa zaufanie przedsiębiorcy i eliminuje wiele problemów. związany z niezdecydowanie po wejściu do stanowiska.

Co do zasady, stop, wystarczy umieścić z dala dla drugich wysokich szczytów, można podciągnąć po cena porusza się w pewnej odległości. W ten sposób unika się wybijania transakcji, jeżeli cena napotka opór, a sterowanie wraca do klientów.

Analiza w dogłębne

Wzywam was do ponownego rozpatrzenia swoje grafiki i zwrócić uwagę na wielu popularnych wzorów cenowych, które występują na wszystkich instrumentach i czasowych. Porównując dochodowych i utraty transakcji, można zauważyć, że ceny impulsów sterujących jest brakującym elementem układanki. To pozwala zrozumieć, czy wzór cena zostanie potwierdzona, oraz czy transakcja jest sukcesem.