Rozważmy kilka typowych błędów popełnianych przez przedsiębiorców zaczynają działać na rynku opcji.
Błąd: Używanie „uniwersalne” strategie w jakimkolwiek rynku
Zakup rozprzestrzenianiu to doskonała okazja, aby zarobić pieniądze w różnych warunkach rynkowych. W przypadku zakupu spread mówić o otwarciu pozycji z „longovym rozprzestrzeniania”. Każdy przedsiębiorca opcje początkujący powinni zapoznać się z możliwościami oferowanymi przez spreadów handlowych. To pozwoli mu nauczyć się znaleźć odpowiednie warunki rynkowe, co pozwala zarabiać na spreadach.
Co robić w tej sytuacji?
Longovy spread - jest to pozycja składająca się z dwóch opcji: kupić droższą opcję i sprzedawane - mniej kosztowne. Opcje te są bardzo podobne do siebie: są oparte na tych samych podstawowych narzędzi mają tę samą datę ważności, taką samą liczbę zamówień i mają ten sam typ (zarówno połączeń Put lub oba). Te dwie opcje różnią się jedynie ceną. Longovye smarowania składający się z opcji kupna jest uparty pozycji i są nazywane „rozprzestrzenia longovymi Call”. Longovye smarowania składający się z opcji put one niedźwiedzi i nazywane są „rozprzestrzenia longovymi Poot”.
Kiedy handel spready, ponieważ zakupie opcji call jednocześnie sprzedaje inną, tymczasowe erozji, co może negatywnie wpłynąć na jedną część swojej pozycji, jest to czynnik korzystny dla innych. Oznacza to, że gdy handel spready, w przeciwieństwie do indywidualnego obrotu opcjami, całkowitego efektu czasu erozji o neutralnym.
Wadą jest ograniczona rozprzestrzeniać swój potencjał wzrostu. W praktyce bardzo niewielu z tych, którzy kupują opcje kupna, otrzymują znaczne dodatek do konto firmowe po zamknięciu jego pozycji. W większości przypadków, gdy stado osiągnie pewną cenę, przedsiębiorca sprzedaje opcję kupna. Więc dlaczego nie przy zawieraniu transakcji, postawił sobie za cel, na którym będzie można sprzedać? Rozważmy jako przykład zakup opcji call z ceną wykonania 50 $ oraz sprzedaży opcji call z ceną wykonania 55 $. To daje prawo do zakupu akcji na $ 50, ale również wymaga, aby sprzedać akcji na $ 55, jeśli jego cena w chwili wykonywania opcji będzie powyżej tego poziomu.
Chociaż maksymalny potencjał ruchu jest ograniczona, a także ogranicza potencjalne straty. Maksymalne ryzyko rozprzestrzeniania longovogo 50-55 połączeń jest kwota wypłacona na wezwanie z ceną wykonania 50 $ netto kwoty otrzymane z tytułu sprzedaży opcji call z ceną wykonania 55 $.
Istnieją dwa ostrzeżenia o których warto pamiętać podczas handlu spready. Po pierwsze dlatego, że strategie te obejmują stosowanie kilku transakcji w opcjach Komisja odbędzie się również z przedsiębiorcą kilkakrotnie. Upewnić się, że w obliczeniach potencjalnego zysku i ryzyka wziąć pod uwagę Komisji, jak również inne czynniki, takie jak bid-ask rozprzestrzeniać. Po drugie, jak w przypadku każdej nowej strategii, trzeba zrozumieć ich przed ryzykiem postawić pieniądze.
Błąd: Brak jasnego planu wyjścia przed datą wygaśnięcia
Słyszeliście to już milion razy. Kiedy handel opcje, tak samo jak z zasobów, konieczne jest, aby kontrolować swoje emocje. To nie znaczy, że trzeba nadludzkie wysiłki w celu powstrzymania strach. Wszystko jest znacznie prostsze: trzeba mieć plan pracy i plan pracy.
Wydany planowania transakcji - To nie tylko minimalizuje ryzyko, gdy cena porusza się przeciwko Tobie. Musisz mieć plan wyjścia, a - punkt. Nawet jeśli sytuacja rozwija się w korzystnym kierunku dla Ciebie. Trzeba wstępnie wybrać punkt wyjścia dla zysku i punktów wyjścia w przypadku utraty, jak również ramy czasowe zamknięcia transakcji. Ale co, jeśli wyjdziesz za wcześnie i miss część ruchu?
To jest - klasyczny lęk większości przedsiębiorców. Oto najlepszy kontrargument, który może być wykonany: Co z tego, że bardziej konsekwentnie zarobić, zmniejszenie odsetka transakcji przynoszących straty i lepiej spać w nocy? Obrotu na planie pomaga budować bardziej udanych modeli handlu i lepiej kontrolować swoje lęki.
Co robić w tej sytuacji?
Obecność planu wyjścia jest obowiązkowe, niezależnie od tego, czy kupić lub sprzedać opcje. Określenie z góry, jak można zorganizować ruch w przypadku zyskowny handel. Definiują również najgorszy scenariusz, jesteś gotowy cierpieć jeżeli handel idzie przeciwko tobie. Gdy cena osiągnie cel planowana, zamknąć pozycję i podjąć zysku. Nie bądź chciwy. Jeśli handel idzie przed wami, i osiągnie poziom stop-loss, a także zamknąć pozycję. Nie narażać się na dalsze ryzyko, bezpodstawnej nadziei, że cena opcji może powrócić.
Oczywiście, istnieje pokusa, aby złamać tej rady jest czasami bardzo silny. Ale nie rób tego. Należy zrobić plan i trzymać się go. Tak wielu przedsiębiorców zrobić plan, a następnie natychmiast po położeniu otwarcia, należy go wyrzucić, prowadzony tylko przez swoich emocji.
Błąd: Naruszenie swojej tolerancji dla kompensacji ryzyka ostatnich strat przez rebuy w przegranej pozycji
Wszystkie doświadczonych handlowców w opcji przeszedł przez nią. W obliczu tych wydarzeń, przedsiębiorca jest często pokusę, by złamać wszystkie zasady i nadal posiadać opcję, ponieważ pozycja jest otwarta. Po tym wszystkim, lubię myśleć, że cały rynek ten był niewłaściwy, nie ty.
Na giełdzie, wielu przedsiębiorców uzasadnić rebuy w chęci nadrobienia straconych pozycjach, jak mówią, jeśli Zdjęcie chcesz za $ 80, po otwarciu pozycji, jest to szczególnie dobre dla 50 $. Pokusa, aby kupić oprócz zmniejszając średni koszt pozycji.
Ale uważaj: co ma sens w akcje, nie może działać na rynku opcji.
Co robić w tej sytuacji?
Wpisowe jak opcje strategia handlowa zwykle nie ma sensu. Opcje - pochodna papieru, czyli ich cena nie idzie dokładnie tak samo jak związane z nimi ceny akcji, a na niej istnieją inne czynniki. Zawsze należy brać pod uwagę w swoich planach tymczasowy erozji, które mogą pozytywnie lub negatywnie wpływać na pozycję.
Gdy sytuacja w transakcji się zmienia, i myślisz o tym, co nie ma przed zrobić, po prostu usiąść i zadać sobie pytanie: „Czy stać jeśli wezmę ten ruch, jeśli tylko otworzyć tę pozycję? ” Jeśli nie, to nie rób tego.
Zamknąć interes, ograniczyć straty lub znaleźć inną opcję, która ma sens w tej chwili. Opcje oferują ogromne możliwości dla handlu ze stosunkowo niewielkim kapitałem, ale może znacznie osłabić kondycję finansową, jeżeli pozwolimy umowa daleko przed nim. Lepiej wziąć niewielką stratę, aby uniknąć katastrofy.
