Opcje. Opis i handlu strategie. Część pierwsza.

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Co jest rozwiązaniem?

Opcji, być może jeden z najbardziej kontrowersyjnych narzędzi handlowych dostępnych dla szerokiego grona inwestorów indywidualnych i przedsiębiorców. Z jednej strony jest wystarczająca przy słabym oświetleniu tematem, z drugiej strony, że informacje, które w sieci są często sprzeczne. Handlowcy twierdzą między sobą, ktoś twierdzi, że im handlować z zyskiem, podczas gdy inni twierdzą, że jest to zła praca, niektórzy są zdania, że ​​opcje Jest to niezwykle trudne, inni, że im się sprzeciwić. W tej krótkiej serii artykułów będziemy starać się zrozumieć istotę handlu opcji i analizować proste, a co najważniejsze - praktycznie znaczące aspekty pracy z nimi. będę większym stopniu polegać na opcji handlowych doświadczenie na RTS, ale regularnie w tekście i będzie odwołanie się do rynku amerykańskiego. Artykuł koncentruje się przede wszystkim na przedsiębiorców, którzy wcześniej w obrocie akcje i kontrakty terminowe, są zaprojektowane w celu dostosowania ich razem i zainteresować takiego narzędzia jak opcje na akcje. Gurizma żadnych artykułów, wszelkie kursy po nich. Wystarczy zapoznać się z informacjami bez dodatkowych konotacji. Jako tekst wyświetli czysto osobista opinia, nie jest ani nieporęczne ani formuły desyatistrochnyh definicje. Keep it simple. Aby rozpocząć, niech czynienia z tym, co się rozumie przez opcje handlowych.

Jak opcje handlu?

Opcja to instrument pochodny, aw każdym instrumentu pochodnego jest tak zwane „instrumenty bazowe” (BA). Można rysować analogię ze światem akcje i ETF: w tym przypadku ETF oparty jest na ruchu grupą akcji, tj możemy powiedzieć, że ta grupa będzie BA ETF. Jeśli mówimy o rynku rosyjskim, jak BA jest zawsze poszczególne kontrakty, ale dla Ameryki (The CBOE), może to być zarówno działanie i futures (ale nie jednocześnie). Nadchodzi pierwsza sprzeczność między handlowców opcji: niektórzy wolą handlować instrumentu bazowego, ale dzięki opcji, inne handlu czysto opcja (zakładając, że wszystko, co potrzebne jest już opcją przewidzianą) i w tym przypadku pracy z BA im idzie w cień. Niezależnie od tego, który pogląd podzielany przez ciebie, polecam ten czy inny sposób, aby zapoznać się z pracą rne, tj. e. Jeśli handlu opcji na akcje, pożądane jest, aby mieli doświadczenie z zapasów, a jeśli opcje na futures handlu, wielki plyuosom będzie ostatni do zapoznania się z istotą pracy z zapasów, futures, a następnie, ponieważ Akcja jest futures Ba. Jeśli wcześniej kontraktem, wiesz, że obliczenie wymaganego zasilania nie jest oparta na kosztach samego instrumentu (jak ma to miejsce w przypadku akcji) oraz do wsparcia gwarancyjnego. Jest to kwota, którą trzeba mieć, aby uruchomić, aby wziąć jeden kontrakt. W przypadku opcji oprócz tego zjawiska jako gwarancji na potrzeby znać pojęcie „premii opcyjnej”. Właściwie to wyróżnienie i transakcji trader przy zakupie opcji, kiedy jego szorty lub robiąc bardziej złożoną konstrukcję. Nagroda jest jednym z najważniejszych pojęć w świecie możliwości, że składa się z wielu parametrów, które omówimy w kolejnych artykułach.

Że lepiej jest stad towarowych lub opcji?

Zazwyczaj rentowność pracy z opcji dla początkujących, aby pokazać kilka przykładów. Rozważmy udział Google (GOOG), która kosztuje 600 $, co jest dla nas trzeba mieć na koncie co najmniej $ 60 000. dla 1 lota (100 udziałów). Jest to znaczny koszt w pozycji minimum, jeśli jednak spojrzymy na kolejnych opcji tygodniowych, widzimy, że dla 1 lota (umowa 1 option = 100 akcji AD) wymaga tylko 500 dolarów. Porównaj wyniki ze sobą oba stanowiska, jeśli działanie Google'a miała miejsce 1 punkt (który dla niej, o średniej lotności 10 pkt nie jest zbyt dużo).

Promocje: Wartość pozycji 60 000 $ było 60 100 dolarów. Zdobyliśmy 100 USD., co stanowi około 0,16% na naszej początkowej inwestycji.

Opcje: $ 500 Położenie koszt stał.. $ 560, zyskaliśmy $ 60, czyli 12%, imponującą wydajność, więcej niż 75 razy udziałów. Teraz można się zastanawiać, dlaczego nagroda została zmieniona w ten sposób. Odstawić na bok do czasu, później możemy omówić przyczyny i skutki. Znacznie bardziej interesujące jest pytanie, dlaczego, jeśli jest to opłacalne, to nie jest zaangażowana w opcje i nadal nie są ubita płacić rachunek za 1000 $ w dużej torbie.

1. Wiele osób uważa, że ​​opcje jest trudne.

W rzeczywistości, za to obraz jest powiedzieć „dziękuję” do autora wielu podręczników i podręczników dotyczących opcji. Często autorzy tekstu w jego opieką nie jest istotą pracy z narzędziem, aw definicji, klasyfikacji i obliczeń poprzez formuły cztery poziomu. Czasami wydaje się, że autorzy konkurują między sobą, kto przyniesie trudniej teoretyzować formułę sukcesu w opcji. To nie jest to, co chcesz nowicjusza, a tym bardziej newbie, nie targować się przed AD. Jest bardziej prawdopodobne, aby pozostać na pierwszym co stanowi premię (uproszczony), co ma związek z astmą i opcja pokazywania opłacalność pracy z narzędziem (będziemy trzymać się planu temat w kolejnych artykułach). Opcja nie jest kulista koń w próżni, jako instrument finansowy. Tak jakby, ale celem jej stosowania jest taki sam - aby zarobić. Trzeba też mówić o handlowców opcji. Wśród nich po prostu z jakiegoś powodu, istnieje wzajemne powiązania „mocniej, lepiej”. Sporo zwolenników złożone struktury opcyjne i proste metody są uważane za amatorskie i nie godne uwagi. Początkujący ledwo zrozumiałe tematu, zacząć budować dla siebie wszelkiego rodzaju kondory i motyli, zapominając, że konieczne jest, aby nie handlować poprawić samoocenę, a także zwiększenie funduszy numer Denezh na koncie.

2. Opcje są niepłynne.

Niniejsza opinia została podzielona przez duży odsetek tych, którzy po raz pierwszy zapoznał się z instrumentem i tych, którzy mają trochę czasu na pracę z tym narzędziem. Dobrze, jeśli mówimy o rynku opcji Federacji Rosyjskiej, opcje rozwoju jest bardzo powolny. Oprócz opcji na futures RTS Index płynnych prawie nie ma przedstawicieli oraz samych opcji Ri przeżywa poważne straty płynności w sesji wieczornej. Problem został pogarsza w 2013 roku, kiedy Giełda wprowadziła dodatkowe opcjonalne poziomy płynności podzielił je, a zatem całkowita płynność spadła. Warto zauważyć, że w 2012 roku, wymiana wziął krok wstecz dla futures i kontrakty zwiększyć krok pozytywny wpływ na płynność na każdym poziomie. Ponieważ dostępne w tym akcje są opcje rynku amerykańskim, płynność opcji zależy od płynności astmy, czyli akcji. Jeśli wybierzesz jako przedmiot rozważań udział wiele milionów dolarów dzienne obroty, jest mało prawdopodobne, że będziesz miał problemy z wejściem i wyjściem. Opcje są słabymi płynności także w dużej mierze ze względu na ich znacznie mniej popularne, a to z kolei wynika z pierwszego akapitu. Większość ludzi, którzy przychodzą na giełdzie nie chciał niepokoić niektórych podstawowych pojęć i własnych uprzedzeń w stosunku do rynku, a tu autor natychmiast po przedmowa oferuje do zapoznania się ze wzoru Blake-Scholesa (nie nerwowy google).

3. Komisja od opcji jest znacznie wyższa niż w przypadku akcji i futures.

Tak, to jest średnio 2-4 razy lub więcej (w zależności od rynku i maklera), a następnie ponownie warto zauważyć, że to wynika bezpośrednio z faktu, że jest to mniej popularne narzędzie o niższym obrocie, ale jeśli jesteś w depresji w realizacji fakt ten, proponuję rozważyć dwa fakty. Po pierwsze, o sytuacji, które omówiliśmy wcześniej, gdy względna stopa zwrotu z kapitału była niższa niż 75 razy w stosunku do opcji. Po drugie, fakt, że opcje to wciąż głównie instrument średniookresowy, co oznacza działanie komisji jest znacznie niższy niż w przypadku pracy intradeynoy.

Teraz, gdy mamy w lewo globalnych minusy i zawiłości tyłu, będziemy mówić o tylko dobre. Poniższe artykuły analizować relacje astmy i składnika opcji premii opcji, a następnie przejść do prostej strategii. Jeśli podoba Ci się ten temat i wektor jego rozwoju, stay tuned.