Opcje. Opis i handlu strategie. Część czwarta.

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

Mile widziane! Nadal spotkać się z greckich opcji, a dziś postanowiłem pójść trochę w porządku i pod grecką „theta”. W moim czysto osobistym zdaniem jest najważniejszym greckim, który z pewnością jest wart zrozumienie dla początkujących, ponieważ to jest bardzo różni się od obrotu w handlu opcji przez innego instrumentu bazowego.

Co jest theta z opcją?

Aby rozpocząć, zwróćmy się do wykresu, tablicy i ustawienia opcji

Widzimy więc, że w odpowiedniej kolumnie wskazuje różne wartości ujemne. Dlaczego tak? Theta jest wartością teoretyczną dziennego rozkładu premii opcyjnej na temat aktualnego stanu aktywów bazowych. Ponownie, wszystkie parametry opcji nie można określić z dużą dokładnością, w każdym z nich (zwłaszcza jeśli wziąć na oddzielne) stanowią poważne udziału teoretyzowania, ale mimo to pozwala nam mieć pomysł na zmianę kosztów składek.

Jak można sobie wyobrazić różnicę ciotka różnych opcji?

Wyobraźmy sobie, że w słoneczny letni dzień wyjdzie na spacer do swojego przyjaciela. Jeśli w tym samym czasie można wziąć wiadro lodu i czekolady, jest prawdopodobne, że będą one zarówno stopić.. ale w tym samym czasie. Powie nam, że theta w lodzie i czekoladowym innego:) Tak, pamiętam, że theta zawsze obniża cenę kosztów, a więc ma wartość ujemną. Teraz zdajemy sobie sprawę, że handel opcji jest bardzo ważnym zasobem jest czas dla dwóch powodów: - opcja ma datę ważności, biorąc pod uwagę specyficzne narzędzie, znamy jego datę ważności - wartość opcji na codzień jest ograniczona ze względu na wpływ takich parametrów jak teta Ponadto, gdy zbliża data ważności theta nachaniet usilvivat jego wpływu wykładnicza!

Gdzieś około 2 tygodnie przed upływem teta zaczyna być bardziej żarłoczne jego apetyt i zwiększa się w ciągu ostatniego tygodnia. To jest pierwsza rzecz, którą powiedział, że kupić i trzymać w ostatnim tygodniu jest to bardzo zły pomysł. Cena nie może wydawać się tak silny ruch na pokrycie upadek theta.

Tyle, ile chcemy cenie zastrzelił się po naszym zakupu, w rzeczywistości sytuacja jest zwykle zgodna z ruchem niepowodzeń i konsolidacji. W związku z tym, jeśli my siedzimy w zakupie i przeczekać cofnięcia, mamy cały czas możemy ponieść stratę theta. To jest bardzo dużo w przeciwieństwie do buy & hold strategii w akcje, gdzie odpowiednie zarządzanie ryzykiem, możemy bezpiecznie usiąść pullback. Przy zakupie akcji, jeśli cena zaczyna się toczyć dalej, ale jest powyżej naszego punktu wejścia, nadal jesteśmy na plusie. Przy zakupie opcji, trzeba w tej sytuacji może zacząć tworzyć straty (zwłaszcza jeśli kupisz w ostatnim tygodniu). Rynki USA rozszerza możliwości tygodniowych, zwłaszcza w wysoce płynnych aktywów bazowych (o ile pamiętam, nie było mowy o wprowadzeniu podobnych opcji w Rosji, ale do tej pory nie jest w praktyce). Te opcje są dostępne na jego koszt (nawet tańsze niż zwykle), ale rozkładają się bardzo szybko. Utrzymując je kilka dni jest bardzo niekorzystne, bardziej dotyczy wersji handlu intraday overaytom 1, maksymalnie dwa dni. Jest również bardzo ważne, aby pamiętać, że theta jest zawsze silniejsze przejawia się w centrum miasta, czyli strajków tych, którzy są teraz najbliżej cenie.

Ulubione kupcy parabola znaleźć tutaj. Co do opcji wpływa zmienność, w rzeczywistości, po lewej stronie nie jest idealnie równe prawa, ale na zmienność będziemy dalej rozmawiać.

Theta przyjaciel czy wróg?

Teraz, kiedy jesteśmy świadomi tego, co ogólnie określa się jako theta weźmiemy pod uwagę jej wpływ na premii opcyjnej. Jak już wspomniano wcześniej, theta rośnie w siłę w miarę zbliżania ważności, odpowiednio, wszelkie zakupy są właściwe tylko w dwóch przypadkach - pozycja planowane jest zorganizowanie krótki okres czasu - masz poważne przekonanie, że cena pójdzie w swoją korzyść. Praktycznie wszystkie podręczniki zakupić opcja jest rozważane jedynie w kategoriach „kup i trzymaj aż do wygaśnięcia. ” To jest bardzo, bardzo zła decyzja. Pamiętaj, że każdy dzień można stracić premii powinien zachować tylko to, co jest uzasadnione, aby zachować. I odwrotnie, jeśli kupujemy opcję za około miesiąc lub więcej (w naszym rynku, na który jest mało prawdopodobne, aby odnieść sukces z powodu słabej płynności, ale na CBOE można bezpiecznie przyjąć 2-3 miesiące wcześniej), theta będziemy czuć się znacznie słabsze.Oczywiście, im dalej od upływu naszego zakupu, tym bardziej kosztowne będzie to opcja, ponieważ nie traci swoją wartość czasową „tłuszcz”. Jeśli sprzedamy opcję, a następnie theta staje się naszym najlepszym przyjacielem (i faktycznie, niemal jedynym w tym przypadku). W tym przypadku mamy Shortan premii, a ponieważ proces topnienia jest nieodwracalna (a nawet bardziej - rozszerzony), a następnie wszyscy musimy premii nie zwiększył. W tym przypadku wskazane jest, aby utrzymać nas w przeciwieństwie do wygaśnięcia, ponieważ korzystne zmiany kupujemy zdjął spodenki do zera (lub innej walucie). Zakup i sprzedaż, możemy przyjrzeć się bliżej po rozważeniu wszystkich Greków. Czytaj blog!