Prognozujemy kurs na cenę ropy naftowej

Anonim

Jeśli handlujemy konkretnej pary walutowej, to, moim zdaniem, wygląda to dość logiczne pragnienie, aby zrozumieć, jakie dodatkowe czynniki mogą wpływać na jej przebieg. Oprócz stabilnych połączeń niektórych walut i rynków kapitałowych, należy pamiętać również o korelacji rynku surowców z natury towaru waluty, jak poruszają się w silnej relacji - wahania na jednym rynku musi prowadzić do zmian w innych. Trzeba zobaczyć cały obraz. To chroni przed nieprzyjemnymi ostrych wahań i zarobić, korzystając z możliwości handlu z trendem.

Oil - stopy procentowe - waluty towarowe

rozważenie zmiany relacji w notowaniach niektórych walut z dynamiką stóp procentowych, jak również korelację między rynkach surowcowych i walutowych. Rezultatem tego podejścia będzie prognoza możliwych działań banku centralnego na podstawie makroekonomicznego tle, zmieniających się w wyniku ruchu cen na rynkach towarowych.

dynamika cen na rynku ropy może być motorem wzrostu cen konsumpcyjnych, a także okazją do poślizgu w strefie deflacji. Niskie ceny ropy nieuchronnie prowadzą do spadku stóp inflacji. Zmniejszenie inflacji ciągnie cały łańcuch niekorzystnych czynników, takich jak spadek produkcji przemysłowej, a także słaby PKB i rosnącego bezrobocia.

Jednakże odwrotna zależność będzie również ważna. W okresie wysokiego zapotrzebowania na paliwa i wzrost cen eksport surowców ma pozytywny wpływ na saldo handlu zagranicznego krajów eksportujących, co ostatecznie prowadzi do wzrostu ich krajowych walut, a ostatecznie do wzrostu inflacji.

W wyniku tych zmian makroekonomicznych banki centralne zaczynają wdrażać politykę odpowiadającą bieżącej rzeczywistości, a działania Banku Centralnego w polityce pieniężnej wpływają na kurs wymiany waluty krajowej. Rozważmy przykłady.

Na przykładzie rubla rosyjskiego

Więc wysoka korelacja i nieśmiały; Wraz z ropą, dolarem kanadyjskim i rubelem rosyjskim, ponieważ produkcja węglowodorów ma największą wagę w przemyśle Kanady i Rosji. Fakt, że zaniżony koszt surowców zmniejsza poziom przychodów ze sprzedaży, spadają wskaźniki zysków przedsiębiorstw branżowych, a także jest to zmiana makrostatystyczna. Z kolei tania ropa i dziury w planowanym budżecie zmusić Banki Centralne potęg towarowych do prowadzenia polityki o niskim oprocentowaniu lub rezygnacji z polityki zawierania kursu walutowego. Takie zachowanie regulatora w sposób racjonalny prowadzi do długoterminowych spadków w walutach krajowych.

Rozważmy teorię na przykładzie.

Dynamika pary walutowej USD / RUB względem oleju Brent jest zaznaczona na czerwono.

W okresie od 2014-06-16 do 2016-01-11 odnotowano również wyraźną korelację ropy i rubla rosyjskiego. Spadek cen ropy doprowadził do osłabienia rosyjskiej waluty o 128%. Para walutowa USD / RUB wzrosła z 35 rubli / USD. do 80 rubli / USD.

Stabilizacja budżetu po gwałtownym spadku cen ropy naftowej doprowadziła do ustanowienia przez rubel rosyjski bezwzględnych rekordów antydumpingowych.W dosłownym znaczeniu regulator dał los waluty w ręce spekulacji i nieśmiałości; th rynku, tempo spadło, co z kolei pomogło zniwelować zakłócenia w budżecie, ponieważ obniżenie rubla zrekompensowało spadek cen ropy naftowej.

W przypadku banku centralnego Rosji zmiana podstawowej stopy procentowej nie była głównym narzędziem, ponieważ efekt był minimalny. W tym przypadku deprecjacja kursu walutowego nastąpiła w wyniku zmiany polityki pieniężnej regulatora, ale nie poprzez zmianę wartości kredytu, ale poprzez interwencję w obrocie na krajowym rynku walutowym. Innymi słowy, regulator odmówił interwencji walutowych.

Na przykładzie dolara kanadyjskiego

Wykres przedstawia dynamikę pary walutowej USD / CAD w stosunku do oleju Brent.

W okresie od 2014-06-16 do 2016-01-11 jasne kor i nieśmiały; Redukcja ropy naftowej CAD i Brent. Ceny oleju spadły i nieśmiały; od 114 dolarów do 30 dolarów za baryłkę, spadek wynosi 73. 7%. Jednocześnie para walutowa USD / CAD wzrosła z 1. 0700 do 1.4500, spadek CAD wyniósł 35. 5%.

Bank Kanady w walce z niską inflacją spadł o dwukrotny spadek podstawowej stopy procentowej. Działania te były łatwe do przewidzenia, ponieważ rezerwy na manewry w tym kierunku znajdowały się w regulatorze - główna stopa procentowa w momencie głębokiego spadku notowań naftowych wyniosła 1,0%.

Razem Obserwując cenę ropy naftowej i ruch walut towarów, łatwo można dostrzec wyraźną bezpośrednią korelację. Pomaga to w opracowaniu średniookresowego modelu prognozowania opartego na zmianach stóp procentowych oraz określaniu początków średniookresowych i długoterminowych trendów na rynku walutowym.Istnieje również korelacja międzyczasowa instrumentów, które mogą być wykorzystane jako dodatkowe sygnały w celu znalezienia optymalnych punktów wejścia na rynek.

Przydatne informacje

poziom bieżącej stopy procentowej

  • Cytaty USD / RUB online
  • Cytaty USD / CAD online
  • Olej Cytaty marki Brent
  • Artykuły powiązane

Carry Trade - gdy banki centralne pracują nad Twój zysk

  • Jak obliczyć i prognozować realną stopę procentową US Federal Reserve?
  • Jak ustalić odwrócenie tendencji przez fundamentalną analizę?