NLMK: Tymczasowo najlepiejzasób udział w rynku rosyjskim.

Anonim

Pomimo wykupienia udziałów w Novolipetsk Steel (NLMK), można je polecić do zakupu więcej niż 55 rubli na potrzeby 70 rubli za akcję. Który jest zawarty w rajdzie późno, prawie wszystkie oscylatory wskazują wykupienia. Jednak przyszłość NLMK powinna być większa niż światło. Potwierdzają to dane sprawozdań publikowanych dzisiaj na 2. kwartał i pierwszą połowę.

Kluczowe dane sprawozdawcze

Stalowniczego + 2% do 3, 79 mln ton

Sebestomost produkcji -2% do $ 2 mln EUR

Nakłady inwestycyjne -54% w wyniku realizacji dużego projektu w Kałudze

Prognoza na następny kwartał wzrostu produkcji stał 4%, zysk na niezmienionym poziomie.

Przychody NLMK w 2. kwartale 2013

Płyty sprzedaży łączne przychody minus 4 punkty procentowe do 27%. Pogorszenie sprzedaży przechodzi półfinale.

Sprzedaży walcowanej blachy + 5% + 8% inne odmiany; produkty o wysokiej wartości dodanej + 4%. Ogólnie ponad połowa udziału produktów o wysokiej wartości dodanej o 37%.

Kwartalnie, udział sprzedaży eksportowej punktów -2 procentowych do 63%. Kraj: USA NLMK -9%, Europa + 5%, Rosja + 7%.

Zysk netto minus 11% do $ 34 mln ze względu na rezerwy z tytułu utraty naliczonych aktywów podatkowych w Europie. Spadku cen podstawowych rodzajów metalu -7% również niższą wydajność w kolejnej (trzeciej) kw będzie lepiej. Ogólnie rzecz biorąc, ponad połowa zysk netto spadł do 6, 3 razy $ 72 mln ze względu na 1) różnic kursowych i 2) aktywów podatkowych.

W pierwszym półroczu przychody spadły o 10%, ale sprzedaż tylko minus 2%, reszta jest z powodu spadku cen. Przy tych samych kosztach produkcji minus czas aż o 5% na skutek upadku rubla w stosunku do dolara amerykańskiego. (Kto napisał, że upadek rubla korzystać tylko olej)

Opinia na magazynie

Wzrost sprzedaży został w dużej mierze związane z długoterminowymi trendami gospodarczymi chińskich i europejskich gospodarek.

Z NLMK Ameryce to niewielki spadek wartości ceny, przede wszystkim ze względu na fakt, że stal i nowoczesna infrastruktura są kompatybilne, ale nie we wszystkich, aw Ameryce występują największe trudności sektora koncentruje się na wykorzystaniu konstrukcji stalowych.

Z NLMK Europie stało się inaczej: po pierwsze, firma przez długi czas, aby przezwyciężyć swoją niechęć do pracy w Europie, teraz jak dużo, aby przez, ale to wszystko zależy od perspektyw gospodarczych, które poprawia, przynajmniej w najstarszych krajów w Europie.

W krótkim okresie, przychody NLMK mogą wystąpić znaczące ciśnienie z problemami gospodarki rosyjskiej, co stanowi znaczną część sprzedaży. Ale diverfitsirovannost trzymając między różnymi krajami daje nam nadzieję na najlepsze, nie można powiedzieć o wielu innych czysto rosyjskich gigantów rynku. Nasz wniosek z rosyjskiego NLMK jest obecnie jednym z najlepszych.

NLMK