Rekrut błąd na rynku opcji: Zakup opcji call "out of money" (OTM)

Anonim

Handlowcy, zaczynają działać na rynku opcji, często po prostu kupić opcje kupna, starając się znaleźć dobre oferty w celu zwiększenia Konto kupiec Wydaje się, że zakup Call - bezpieczne rozwiązanie, ponieważ odpowiada zachowań którym kierowali się podczas handlu zapasów - kupić na dnie, sprzedać na szczycie. Wielu handlowców zapasy doświadczyli w swoim czasie zaczął handlować, jednocześnie ucząc się tego zrobić z zyskiem

Jednak bezpośredni zakup opcji call „bez pieniędzy” (OTM) - jeden z najtrudniejszych sposobów na stabilnych zysków w świecie opcji. Jeśli masz ograniczony tę strategię, można napotkać sytuację, kiedy konsekwentnie stracić pieniądze, ale efekt tego szkolenia będzie zbliżony do zera. Spróbuj ostro przyspieszyć proces uczenia się na rynkach finansowych. badając szereg innych strategii. Z gromadzeniem wiedzy i zwiększyć swoje szanse na stabilny dochód.

Co jest nie tak z prostego zakupu opcji kupna?

Zakup udziałów, trudno jest przewidzieć kierunek jego ruchu. Ale przy zakupie opcji, masz prawo do określenia nie tylko kierunek, ale również wybrać moment czasu do otwarcia pozycji jest prawidłowa. Jeśli pomylisz się w tych dwóch parametrów, transakcja może doprowadzić do całkowitej utraty premii opcyjnej zapłaconej wcześniej.

Każdego dnia, kiedy baza zapas nie porusza się, twój opcja stopi się jak kostki lodu w słońcu. Podobnie jak rosnąca kałużę z topienia, będzie parować i wartość czasu swojego uznania, aż do wygaśnięcia. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli kupisz opcję z bliskim terminem realizacji, która jest daleko w strefie „bez pieniędzy” (przybysze lubią to zrobić, ponieważ takie opcje są zwykle dość tanie).

Jednak nie są one bez powodu są tak tanie. Przy zakupie „tani” opcja ORZ, to automatycznie nie zaczną rosnąć tylko dlatego baza czas idzie w dobrym kierunku. Jego cena jest związana z prawdopodobieństwem, że działanie to jest rzeczywiście osiągnięty (i będzie) cenę wykonania. Jeśli taki ruch jest zbyt blisko do daty ważności i nie jest wystarczający, aby osiągnąć poziom ceny wykonania, to prawdopodobieństwo, że czas będzie nadal poruszać się w krótkim czasie pozostały na niskim poziomie. Dlatego cena opcji będzie odzwierciedlać tę możliwość.

Jak podjąć właściwą decyzję handlową?

W rozważyć sprzedaż OTM Zaproszenie do zasobów, które już masz, a jej portfel jako pierwszy test wytrzymałości na rynku opcji. Strategia ta jest znana jako sprzedaży objętych opcji call. Sprzedaży opcji call, bierze na siebie zobowiązanie do sprzedaży swoich akcji po cenie wykonania określonej w umowie opcji. Jeżeli cena wykonania jest wyższa od aktualnej ceny rynkowej akcji, a następnie argumentować w ten sposób: „Jeśli czas idzie w górę z ceną, to jest całkiem normalne, jeśli nabywca opcji call weźmie, albo” wymagają „Mam tych akcji. ”

Biorąc z tego zobowiązania, będzie zamiast uzyskać pieniądze ze sprzedaży opcji call OTM. Ta strategia może przynieść jakiś dochód na akcje, jeśli jesteś w zwyżkowy pozycji. Ale być przygotowany do sprzedaży akcji, jeśli cena pójdzie w górę do daty wygaśnięcia.

Pozytywny punkt sprzedaży przy użyciu zadaszony połączenie (tak zwane „sprawozdanie z opcji”) jako strategia wyjściowy dla początkujących jest to, że sprzedaż opcji nie stwarza zagrożenia. Ryzyko związane z udziałem własnościowym, a te zagrożenia mogą być znaczące. Maksymalna możliwa wielkość strat jest równa cenie akcji mniej otrzymanej premii za sprzedaż opcji. (Nie należy zapominać również o Komisji).

Chociaż sprzedaż opcji kupna nie stwarza zagrożenia dla stolicy, to jednak ogranicza możliwość poruszania się w górę tak probabilistyczny stwarza zagrożenie. Innymi słowy, istnieje ryzyko, że trzeba sprzedać akcji, jeśli rynek będzie rósł, a połączenie zostanie zrealizowane. Ale jak akcje są w rękach (czyli Twój opcja jest „pokryta”), taki scenariusz jest ogólnie korzystne dla przedsiębiorcy, jak cena akcji wzrosła do strajku opcji.

Jeśli rynek nie będzie nigdzie, który gładzisz nagrodę dla sprzedaży zaproszenia i zapisać pozycję longovuyu. Z drugiej strony, jeśli cena akcji idzie w dół, a chcesz sprzedać, wystarczy kupić od własnego uznania, obejmujące stanowiska shortovaya i udziału w rynku, obejmujące longovuyu pozycję. Należy pamiętać, że po zamknięciu pozycji można uzyskać strata na akcje.

Sprzedaży opcji kupna jako alternatywa dla kupowania Coll, jest to strategia o relatywnie niskim ryzyku. To pozwala na zarabianie pieniędzy podczas Zapoznanie się z dynamiką rynku opcji. Sprzedaży objętej opcję call pozwala przedsiębiorca, aby zamknąć zegarek jako cena opcji reaguje na ruch małych zapasów i jak maleje z czasem.