New York Stock Exchange jest popychanie akcji MIC, pomimo wtórnym ofiarę

Anonim

Świeże oświadczenia Macquarie Infrastruktura, pomimo niedawnego SPO wspiera USA zapasy ta firma (MIC), które wzrosły o 2, 3 razy w ciągu 2 lat.

Analiza fundamentalna jest

Zysk na jedną akcję wynosi (EPS) jest wysoce zmienna: wynosił 12 centów przed utratą 21 w Q4 kwartału, 4 centów Q3 uzyskuje +24 centów Q2 i 30 centów za 1 tys.

Firma refinansowane Atlantic Aviation Bezpłatny dostęp do przepływów pieniężnych (FCF) jednostki w 1. kwartale wzrósł o 42% ze względu na obniżenie kosztów odsetkowych o 3, 8 razy w roku. Firma chce w 2013 roku do $ 137-145 mln EBITDA. Wkład segmentu do dywidendy na wyniki tego roku, do 1 $ za akcję.

A 50% udziałów w Międzynarodowe-Matex Terminale Tank FCF wzrosła po przejściu huraganu efektu „Isaac” i „Sandy”. Spółka podała, że ​​spodziewa EBITDA $ 260-270 mln na 60 mln $ CAPEX. Wpływy z terminalu rośnie o 8% rocznie, począwszy od magazynowania 7% podczas załadunku na 93%.

Z Hawaje gazowe (Dawniej znany jako Gas Company). Firma chce EBITDA $ 57-63 mln z CAPEX o $ +8, 3 mln. Do tej pory udało się osiągnąć roczny wzrost EBITDA na poziomie 9%, która przyspiesza przynajmniej złagodzić skutki kosztów związanych z rebranding.

W innym podziale District Energy, 2013 oczekuje się EBITDA na poziomie 20 mln $ CAPEX $ 1 mln. Wzrost zysku brutto można przyspieszyć z letnich upałów, która stymuluje popyt na produkowane systemy chłodzenia.

W tym roku nie należy oczekiwać większych zakupów (dzień przed firma weszła na energię słoneczną w dwóch nowych zakładów).

Akcje Macquarie Infrastructure (MIC)

Multyplikatywną

C vobodny przepływów pieniężnych wynosi (FCF) otrzymuje się 252, 7 miliona dolarów, czyli 5,3 $ na akcję (przed SPO). Udziały Jutila bardzo przereklamowane na mnożnika i Macquarie z wartością predykcyjną 11 pojawia się kandydatem do zakupu.

Obliczanie wartości ekonomicznej przedsiębiorstwa (EV) Daje 4. 15 miliarda dolarów, EV/EBITDA 8,8x. Docelowy poziom jest poziomem, na 12X, co odpowiada 35% potencjału wzrostu.

Cena do wartości księgowej 1. 24, ze średnią 1,89. potencjał wzrostu o 34,4%.

Wypłata dywidendy na jedną akcję wynosi wzrosła do 3, 5 rocznie. Wydajność dzielna 5,6%, więcej niż średnio 3,5% -4% w Jutila. Co najmniej 40% niedoceniane.

Prognozowana EBITDA dla spółki uzyskane $ 474 milionów dolarów. W 2012 roku zysk netto wyniósł 21, 8% EBITDA. W 2013 roku, może to być $ 103590000. Okazuje zysk na akcję EPS $ 2, 18, w porównaniu do 25 centów w 2012 roku.

Docelowym poziomem 79 $ za akcję odpowiada stosunkowi ceny do przewartościowane P/E 36 przybył, ale uzasadnione księgowania kosztów, EBITDA i dywidendy wydajność.

Michaił Kryłowa, dyrektor departamentu analitycznego Stanach Traders