Metody dywersyfikacji ryzyka

Anonim

W tworzeniu portfela inwestycyjnego wielu przybyszów zbyt mało czasu podane w analizie perspektyw. Oczywiście, wiele z nich starają się obliczyć potencjalny zysk, a nawet przewidywać negatywne scenariusze. Portfel inwestycyjny jest często rekrutowani bez zastanowienia, bez uwzględnienia ewentualnych zagrożeń.

Zacznijmy..

Na przykład, masz 1000 $. Można umieścić je w banku, otrzymaniu skromne zainteresowanie. Ale istnieje inny sposób - aby zainwestować swoje pieniądze w papiery wartościowe lub nieruchomości. Niedoświadczony inwestor inwestowanie wszystkich środków w akcje spółki (nawet bardzo wiarygodne) i będzie czekać na zyski. lotny i udany dzisiaj na rynku, organizacja może iść jutro bankrutem. Osoba z doświadczeniem przyjdzie w inny sposób - będzie zainwestować część pieniędzy w akcje, a drugi - w obligacje. W tym przypadku, papiery wartościowe będą należeć do różnych firm. Najnowszym przykładem - jest to jeden z wariantów dywersyfikacji ryzyka.

Czym jest dywersyfikacja?

W rzeczywistości, dywersyfikacja - sposób na zmniejszenie ryzyka w działalności inwestycyjnej wynika z podziału środków pomiędzy różnymi obiektami i niepowiązanych inwestycji. Dlaczego to zrobił? Wspominaliśmy już, że głównym celem takiego działania - aby zmniejszyć ryzyko związane z tworzeniem portfela inwestycyjnego. Spośród wszystkich sposobów sposobem ochrony przed utratą finansowej jest najbardziej ekonomiczny i wydajny. Kiedy inwestujesz dywersyfikację ryzyka W portfelu aktywów inwestycyjnych, które mają różny stopień płynności, bezpieczeństwa i rentowności. Na przykład, można inwestować w akcje spółek i obligacje innych. Eksperci nie polecam być ograniczona do jednego obszaru działalności - to prowadzi do większego ryzyka. konieczne jest dla ciebie? Jeżeli wartość aktywów zmienia się często, są one uważane za aktywa o dodatniej korelacji. Chodź. Istnieją dwa narzędzia. Jeśli ich ceny zmieniają się względem siebie w ten sam sposób (w procentach), to dodatnią korelację. Podczas jazdy w przeciwnym kierunku - ujemny. Dlaczego to mówię? Jeśli twoim celem - dywersyfikacja jakościowej, konieczne jest, aby wybrać dla aktywów portfela inwestycyjnego z najniższym stopniu korelacji.

Rodzaje ryzyka inwestycyjnego

Aby zabezpieczyć się przed ryzykiem, ważne jest, aby dowiedzieć się o nich jak najwięcej jest. Jak to się mówi, „przeciwnik” trzeba znać osobiście. Obecnie dwa główne rodzaje ryzyka można zidentyfikować - i specyficzny rynek. W odniesieniu do konkretnych zagrożeń, podlegają one tylko do tych firm, które wykonują emisję papierów wartościowych. Z kolei ryzyko rynkowe - rezydualnej. Pozostają one po całkowitym usunięciu specyficzny. Jeżeli inwestor zrobił wszystko słuszne i właściwe uwagi do dywersyfikacji, jedynym zagrożeniem są tylko ryzyko rynkowe. Istnieje inna klasyfikacja ryzyka, jeśli zastanowić się nad bardziej globalnej skali: - ekonomiczny. Tutaj głównym niebezpieczeństwo tkwi w gospodarce państwa. Jeśli na poziomie państwa nie jest stabilność, firma rozwija się normalnie. W konsekwencji, ryzyko jest minimalne. Kiedy kryzys (na przykład, w 2008 roku) z problemami nie jest ubezpieczony, nawet najbardziej niezawodna i stabilna organizacja; - stan. Tutaj mówimy o ryzyku, które w większości przypadków są związane z nacjonalizacji nieruchomości, zmiany w sferze legislacyjnej i tak dalej. Ale prawdopodobieństwo wpływu tego ryzyka na portfelu inwestycyjnym jest minimalny; - zagrożenia dla przemysłu. Nikt nie wie, jaki będzie popyt na dany produkt w ciągu miesiąca lub roku, a jeśli on będzie w ogóle. Społeczeństwo zmienia priorytety zmieniają. Dlatego popularność danej firmy (odpowiednio, a cena akcji) może się diametralnie zmienić; - ryzyka segmentu. W tym przypadku, jest to coraz bardziej poważny kryzys - giełda, kryzys na rynku nieruchomości, i tak dalej; - ryzyka spółki. Nikt nie jest wolny od poszczególnych ryzyk przedsiębiorstwa. Tutaj na wzrost popularności mogą wpływać na wszystko, w tym liderów i niekompetencji.

Forma dywersyfikacji ryzyka

Teraz przychodzi najważniejsze - jakie są zasady prawidłowo zebrać portfela inwestycyjnego oraz na co zwrócić uwagę w pierwszej kolejności. Więc na dzień dzisiejszy istnieje kilka podstawowych form dywersyfikacji: 1) Dywersyfikacja portfela walutowych. Co rozumie się tutaj? Każda firma lub inwestor może przechowywać lub produkować operacji handlu zagranicznego w tej samej walucie. Jest to błędne podejście. Jeśli wszystko jest wykonane prawidłowo, wskazane jest, aby wybrać liczbę różnych walutach, takich jak dolar i euro. W tym przypadku potencjalne ryzyka spółki są zredukowane do minimum. 2) Różnicowanie według rodzaju działalności finansowej. Dzięki tej metodzie portfel inwestycyjny, aby chronić osoby powinny inwestować w różnych źródłach transakcji finansowych. Co to znaczy? Na przykład, zrobić krótkoterminowych inwestycji w akcje i obligacje długoterminowe. 3) dywersyfikacja portfela depozytów. Metoda ta jest odpowiednia dla dokładnych inwestorów, którzy cenią stabilność i gwarantowany dochód. A gdzie my zabezpieczyć wszystkie pieniądze? Bank, oczywiście. W obecności dużych ilości pieniędzy, które nie chcą być wprowadzane do obrotu, muszą być przechowywane w różnych bankach. W tym przypadku, wszystkie aktywa są podzielone na kilka części i zdeponowane w różnych bankach. Całkowity poziom zysku nie zmienia. 4) dywersyfikacja portfela kredytowego. Dzięki tej metodzie ochrony często uciekają firm, które starają się zminimalizować ich ryzyko kredytowe. Tutaj mamy zamiar ustanowić pewien limit kredytowy na operacje. 5) Dywersyfikacja programów prawdziwy inwestycyjnych. W przypadku globalnej inwestycji to najlepiej, aby dać pierwszeństwo do szeregu projektów różnego rodzaju. Zainwestuj w jednym projekcie jest nierozsądne i niebezpieczne. Ponadto, oddział regionalny i orientacja musi być inna. 6) Dywersyfikacja papierów wartościowych. Mówimy o inwestycji w papiery wartościowe różnych firm. W odniesieniu do poziomu rentowności, to również nie może być zmieniony.

Metody dywersyfikacji ryzyka

Obecnie istnieje kilka podstawowych metod dywersyfikacji:

1) zróżnicowanie gatunków. Inwestorów do inwestowania w różnych aktywów finansowych. Na przykład, w tym samym czasie inwestować w lokaty, nieruchomości, biznesu i udziałów (akcji). 2) Instrumental dywersyfikacja. W tym przypadku, inwestycje są podzielone na kilka instrumentów finansowych. Na przykład, w tym samym czasie do inwestowania w akcje i obligacje, solarium i sklep spożywczy, depozytów i kaucji czas popyt. 3) Dywersyfikacja walut. wszystko właśnie tutaj. Mówimy o inwestowaniu w różnych walutach (my już o tym rozmawialiśmy krótko wspomniane). Na przykład, można inwestować pieniądze w banku, w walucie krajowej i euro, czy inwestować w handlu w euro i funtach. 4) dywersyfikacja instytucjonalnych. Inwestowanie odbywa się w tych samych instrumentach lub aktywów przez różne instytucje. Na przykład inwestycja w PAMM-konta platform obrotu A i B w bankach depozytów w kategoriach A, B i C, i tak dalej.

5) Dywersyfikacja tranzytowy. Tutaj mówimy o inwestowaniu w projekty z różnymi rodzajami wycofania, na przykład, na karcie, WebMoney i innych systemów elektronicznych. Zatem, możliwość uwzględnienia zagrożeń z obfitują portfela inwestycyjnego. Na przykład, w przypadku stanu zagrożenia, można przeznaczyć swoje wkłady spośród kilku krajach. Jeżeli mówimy o ryzyku gospodarczym, możliwe jest, aby uciec przed niebezpieczeństwem kupując różne aktywa. Ryzyko segment „przewraca” mogą być wyeliminowane przez standardowe zabezpieczenia. Ryzyko branżowe łatwo uniknąć poprzez zakup aktywów w różnych sektorach gospodarki. Aby uniknąć problemów z jednej firmy, wskazane jest, aby inwestować w spółki z różnych sektorów. Opcje są tam - wystarczy użyć ich w pełni.

Naiwny dywersyfikacja

Niedoświadczeni inwestorzy często angażują się w samooszukiwania i umożliwiają duże błędy w przypadku dywersyfikacji ryzyka. Na przykład inwestor kupuje akcje z wielu firm naftowych. Z jednej strony, on stosowała te same zasady i dał nam - w celu zmniejszenia ryzyka. Z drugiej strony, jeżeli sektor naftowy będzie mieć poważne problemy, takie zróżnicowanie nie chroni przed utratą środków. Jeśli ceny ropy spadną, a następnie na całym świecie. Takie „roztropność” może chronić tylko jeden - domyślną danej firmy. Aby zabezpieczyć się przed spadkiem cen ropy naftowej, aby dodać do portfela innych narzędzi, takich jak kontrakty futures.

Wyciągać wnioski

Czy trzeba dywersyfikować ryzyko? - Jasne. Jakie metody dywersyfikacji ryzyka stosuje się w praktyce? - Tu trzeba podjąć decyzję. Częściej jednak, że pomaga się prostą praktykę - posiadanie wielu różnych aktywów. Jest to niezawodne zabezpieczenie swojego kapitału. Powodzenia.