Mandelbrot

Anonim

Wszyscy żyjemy w rzeczywistości ich pomysły. Rynek jest lustrem odzwierciedlającym nasze własne pomysły. Każda osoba związana z rynkiem nigdy nie zajmuje się rzeczywistością, ale zawsze tylko własnymi pomysłami. Czasami pomysły mają charakter masywny, a my mówimy o trendach, liniach wsparcia lub grafikach. Analitycy często zauważyć, że „wzrost zysku doprowadziła do zakupu akcji” i „Oil spadł na sprzedaży inwestorów.”

Ale w rzeczywistości nikt z nas nie wie, co się dzieje. Wszyscy używamy tylko modelu, uproszczonej wersji, kopii rynku. Nasz sukces zależy wyłącznie od tego, jak bardzo nasza kopia jest podobna do oryginału.

Początek XXI wieku poważnie zniszczył wszystkie nowoczesne teorie finansowe. Upadłość dużych korporacji inwestycyjnych, kryzys finansowy - wszystko to stawia pod znakiem zapytania modele wykorzystywane przez analityków i handlowców na całym świecie. doradców inwestycyjnych lub wzruszyć lub uporczywie trzymać się teorii przestarzały, ale w rzeczywistości nie można ignorować - rynki nie są opisane przez teorię przypadkowych spacery, na krzywej Gaussa, model Markowitza i wzoru Blacka-Scholesa.

Kopia była szorstką fałszerstwem. Dlatego też zainteresowanie alternatywnymi teoriami opisującymi zachowanie się rynku finansowego zaczęło szybko rosnąć.

Jedna z takich teorii, o której dzisiaj mówimy, to geometria fraktalna . Ta teoria nie jest już nowa i aktywnie wykorzystywana w różnych dziedzinach aktywności.

Fractal geometry

Termin "fraktale" w rosyjskich przedsiębiorcach tradycyjnie wiązał się z nazwiskiem Bill Williams. „Fraktale Williams” wiedzieć wszystko i nawet ujęte w wykazie wskaźników znanych platform MetaTrader 4. Ale niewiele osób wie, nazwisko autora tej koncepcji - Benoit Mandelbrot, słynny matematyk, twórca geometrii fraktalnej. Być może ten artykuł nigdy by nie był, gdyby Benoit Mandelbrot nie poważnie angażował się w fraktale na rynkach finansowych.

Więc co to jest fraktale?

fraktalna - jest to forma lub "struktura", który ma tę właściwość, do samopovtoreniyu w różnych skalach. Najlepszym sposobem na wyjaśnienie tego terminu jest pokazanie przykładu. Spójrz na rysunek 1. Co widzisz?

Twoja uwagę, oczywiście, oznaczała ogólny trójkątny kształt rysunku. Jeśli przyjrzeć się bliżej, widzimy, że trójkąt z kolei składa się z trzech kolejnych trójkątów wpisanych w nim, z których każdy jest wpisany nawet trzy mniejsze trójkąty, i tak dalej.

Powyższy przykład to popularna figura, znana również jako Serwin Sierpiński . Na każdym poziomie rysunku każdy z jego elementów jest podobny do elementu na niższej lub wyższej skali. Materiał budowlany do wstęga lub kształt, podstawowe nazwie „inicjator” , struktura lub samo powtarzający wzór - „generator” .Inicjatorem "serwetki Sierpińskiego" może być punkt, a generator jest trójkąta.

Ale co to daje nam zrozumienie rynków finansowych?

Obserwacja 1. Opis rynku z zastosowaniem fraktali

Jak się okazało, zachowanie rynku można opisać przy użyciu fraktali. Najbardziej podstawowym elementem graficznym rynku jest prosta linia, kierowana od góry do dołu lub od dołu do góry. Każdy przedsiębiorca dobrze wie o tym - cena wzrasta lub spada, proces ten ma miejsce w czasie.

Mamy więc inicjatora, który wygląda tak (patrz rysunek 2, 3).

Nawet jeśli przejmiemy ruch cen w ciągu jednej minuty, otrzymamy linię, która łączy cenę otwarcia i cenę zamknięcia. Generator ruchu cena jest inny wspólną strukturę, dobrze znane sprzedawcy - „impuls korekcji impulsu” , który wygląda jak pokazano poniżej (patrz rysunek 4, 5,..).

Na rynku może znajdować się nieskończona liczba generatorów, a w ogóle nie ma dwóch punktów przerwania. Jakiego rodzaju informacje mogą przekazywać przedsiębiorcom?

Jeśli spojrzymy na ruch ceny poszczególnych instrumentów, widać, że struktura generatora jest powtarzana na wszystkich skalach wagi instrumentu. Weźmy oczywiste, że intraannual ruch cena jest prosta konstrukcja dwóch impulsów i korekcji, jak pokazano na Figurze 2 lub 3. W przypadku impulsowym i zastąpione przez odpowiednią korekcję fraktale (generatorów), otrzymuje się następującą strukturę (patrz figura 6..): Idąc głębiej i głębiej, mamy do minuty, a następnie zaznaczyć wykresy, które ponownie i ponownie zostaną pokazane

basic fraktalna . Co jest charakterystyczne, relacje między liniami generatora pozostaną stałe w dowolnej strukturze czasowej.Kąty pomiędzy liniami na minutę generatora i miesięcznych wykres będzie odpowiadać siebie, a stosunek ich długości, jak również. To niesamowite odkrycie daje zupełnie nowe spojrzenie na zwykły ruch cenowy.

Oczywiście, to zrozumienie jest uproszczone i, w opinii Mandelbrota, „cartoon”. Służy nam to opisaniu ogólnej zasady struktury ruchu cen. Prawdziwy generator rynku może być znacznie bardziej skomplikowany.

Mandelbrota modelowania zachowań rynku wykorzystuje bardziej złożony „multifraktalną” model, który wykorzystuje trzy wymiary, a tak zwany

„Fractal sześcian” . Nie będziemy go szczegółowo opisywać. Zamiast tego, należy rozważyć dwa inne obserwacje geometrii fraktalnej, co jest łatwiejsze do zrozumienia i dostarczyć przedsiębiorcy z jedzeniem do myślenia. Obserwacja 2. Rynek posiada pamięć

Obszerny rynek bawełny badania doprowadziły Benoit Mandelbrot do następującego wniosku:

okresach wysokiej zmienności lub „zawirowania” zazwyczaj gromadzą się w „klastrach”. Co to jest klaster cen

? Jestem pewien, że zgadliście, że to "tendencja". Dla nas jako handlowców, to z pewnością dobre wieści. Podczas gdy istnieją trendy, praca przedsiębiorcy będzie dobrze płatna. Obserwacja 3. Efekt „Noe”

i wreszcie trzeci Mandelbrot obserwacja jest tak zwany

efekt „Noe” . Ze Starego Testamentu wiemy, że potop rozpoczął się nagle, a siła niszcząca było bardzo duże. Efekt „Noego” - metafora, która charakteryzuje rynek okazuje - załamuje akcji i ups paniki. Oni nigdy nie nastąpić płynnie, niemal zawsze rynek trafia się i spada z taką siłą, że żaden z inwestorów nie spodziewał. To zawsze powoduje panikę na giełdzie, która jest wstrząśnięcona takimi zmianami cen. W 1987 roku indeks Dow Jones spadł o 22,6% w jednym dniu. Po katastrofie, programy komputerowe były obwinione za wszystko, ale Benoit Mandelbrot miał zupełnie inną opinię - wcale nie chodzi o programy, chodzi o 999 naturę rynku 999. Jest to nieodłączna natura rynku, który określa tę dynamikę. Ta hipoteza jest również nowa i nie zgadza się z hipotezą skutecznego rynku, zgodnie z którą rynek powinien być płynnie i spójnie dostosowywany.

Ta właściwość rynku powinna być zapamiętywana dla przedsiębiorców, którzy pracują bez "przystanków", mając nadzieję, że rynek prędzej czy później wróci do poziomu otwarcia transakcji. Wnioski Podsumowanie Mandelbrot sprawia, że:

rynek

jest bardzo ryzykownym miejscem, znacznie bardziej ryzykownym, niż powszechnie uważa się. Dla handlowców

ryzyko nie jest źródłem niebezpieczeństwa, ale potencjalnym źródłem zysków. Jeśli dobrze posługujesz się wiedzą na temat przepływu cen i znajdziesz się w "prawej" stronie ryzyka, będzie to błogosławieństwo, a nie przekleństwo. Właśnie się zaczęły badania nad zastosowaniem modeli fraktali na rynku , ale już wiadomo, że ten obszar ma wielką przyszłość. Pozostaje tylko uznać, że żyjemy w ciekawym czasie - czasie narodzin nowych teorii finansowych. Być może w ciągu 10 lat na naszych terminali zostaną zainstalowane bardzo różne wskaźniki.

Powodzenia.