Wywiad z Trader: Sekrety ruchu cen Fausto Pugliza

Anonim

Fausto Pugliz - dyrektor Uniwersytetu cyber-commerce, który został założony w 1995 roku. Zaczął swoją karierę na Wall Street jako broker akcji i był jednym z pierwszych niezależnych przedsiębiorców, którzy skorzystali z boomu technologicznego handlu z bezpośrednim dostępem, która rozpoczęła się w 1987 roku. Pugliz jest autorem „Jak pokonać animatorów rynku, grając według własnych zasad” i „Tajemnice Level 2”.

Fausto, opowiedz nam trochę o sobie i jak przyszedł do handlu.

I - jeden z oryginałów, które są nazywane „SOE-bandytów”. I rozpoczęła działalność w 1995 roku. Miałem 22 lat, a ja mieszkałem w Nowym Jorku. I był szkolony przez najlepszych handlowców na świecie. Zanim stała się przedsiębiorca, moja siostra pracowała jako pośrednik. Nie podoba, i wyszliśmy. Ale zdaliśmy sobie sprawę, że to był handel ludzie zarabiają najwięcej pieniędzy.

Siostra była inteligentna, znalazła pracę i nauczył się handlować. Postanowiłem nauczyć się go na własną rękę. Zrobiła lepiej niż ja, a ja pomyślałem: „Co ona robi to, dlaczego nie mogę? ”. Więc poszedłem zobaczyć, gdzie pracuje. Pokazała mi pracy, przedstawił swojego mentora i powiedział, co kursy odbyły się handel.

Co dowiedziałem się, że dzień, uświadomił mi, że nie powinno się dokonać pierwszej transakcji. Zajęło mi to około sześciu miesięcy, aby dowiedzieć się, jak w handlu, a kolejne dwa lata, aby nauczyć się tej lekcji. Wielu pytało mnie ich nauczyć, jak w handlu, ponieważ myśleli, że jestem w tym bardzo dobry. Nikt nie chciałby, aby przejść przez co przeszedłem to. Straciłem pieniądze i dużo poświęcenia. Więc doszedłem do utworzenia Uniwersytetu cyber-commerce. Jestem zafascynowany handlowych i szkolenia innych.

Czego nauczyłeś się z utratą?

Mówię do siebie: „Utrata pieniędzy ma pozytywny wpływ, ponieważ jeśli wiesz, dlaczego tak się dzieje, nie tracą je ponownie. ”Byłem samoukiem, a największy lekcji nauczyłem się od tego - być przygotowany na duży odsetek niepowodzeń, jeśli wybierzesz tę drogę.

Doszedłem do wniosku, że wszystko starałem się nauczyć na własną rękę, to było to całkowite przeciwieństwo tego, co naprawdę powinno być zrobione. I nie zastosowali się do przedsiębiorców o wysokiej częstotliwości, nie używać prawidłowego wykonania systemu transakcji, a ja w obrocie niewłaściwych zapasów. Starałem się być słaba, że ​​bierze udział w grze dla bogatych, a nie sprzedawane w swojej lidze. Popełniają te same błędy 90% sprzedawców detalicznych, a wiele z nich tracą pieniądze.

Tak więc, jeśli cię rozumiem poprawnie, masz pracę, a ten pomógł Ci dowiedzieć się, jak w handlu?

Tak. Wierzę, że praca jest podobna do edukacji. Zbyt wiele osób chce najpierw spróbować sprzedać, a następnie - do nauki. To, co zrobiłem, i nie.

Ale nadal, poszedłem do pracy i dowiedział się od najlepszych ludzi w branży. Ojciec często powiedział mi: „Jeśli chcesz coś osiągnąć sukces, trzeba uczyć się od najlepszych ludzi w branży. ” Więc zrobiłem tak i stał się sławny.

Pamiętam, że w erze dotcomów, termin „SOES-bandyta” był używany dość często, ale prowadzone negatywną konotację. Wyjaśnić, co to znaczy.

SOES - krótkie za mały system realizacji zleceń (małe zamówienie Execution System). Taki jest system użyliśmy w wykonywaniu swoich branżach. Poprzez SOES może otworzyć transakcji. Ale twórcy rynku nazywa nam złodziei i bandytów, bo myśleli, że kradzieży pieniędzy z nich. Nie lubili go, a oni wpadli na metę - SOES-bandytów. Ale w rzeczywistości jest to po prostu inna nazwa na dzień przedsiębiorcy. To dlatego, że nie było to okropne określenie.

Więc jesteś jednym z nich. Dało to na swoją korzyść na rynku? I jak można niezależny przedsiębiorca udziału w rynku?

To jest - ogromna zaleta. Myślę, że problem dzisiejszych przedsiębiorców jest to, że chcą, aby dowiedzieć się, jak w handlu na własną rękę. W rzeczywistości, w handlu, nic się nie zmieniło, z wyjątkiem technologii. Dzięki nowej technologii, ludzie mogą łatwo rozpocząć handel niezależnie.

Kiedy zaczynałem, przedsiębiorca musiał uzyskać licencję. Obecnie tak nie jest. A teraz, kiedy tak wiele firm brokerskich, ludzie zaczynają zdawać sobie sprawę, że nikt nie dba o swoje pieniądze więcej niż robią. Pracujemy z wielu emerytów i widzimy, że kiedy ludzie odkrywają, że mają wystarczająco dużo wolnego czasu, chcą to zrobić samemu.

Handel - nie jest trudne. Najtrudniej - aby nauczyć się dyscypliny, co jest bardzo potrzebne. I oczywiście, że jest to konieczne w celu przezwyciężenia takich emocji jak chciwość. Istnieje duża różnica między przedsiębiorcą i inwestorem. Trading - tylko gra. Dowiedziawszy się, aby go odtworzyć, po prostu trzeba nauczyć się być bardzo spójne.

Po prostu powiedział, że handel - nie jest trudne, ale wymaga dużo dyscypliny. Czy uważasz, że wielu ludzi pęd do handlu z powodu jego lekkości: to jest bardzo łatwe do otwarcia rachunku kredytowego z brokerem i kliknij przycisk „Kup”?

Jest. I to jest dzisiaj - jeden z największych problemów. Łatwość otwierania konta z szkodzi broker inwestora. Wprowadzenie zasady, że dzień przedsiębiorca musi posiadać konto z co najmniej 25 000 $, moim zdaniem, był dyskryminujący krok. Warto byłoby mieć tylko osoby będące przedmiotem obrotu wyłącznie na pieniądzach, bez korzystania z marginesu. To jest - jednym z powodów, dlaczego tak wielu przestawił się na opcje, futures i handlowych parach walutowych.

Okazało się, że jeśli nie wiesz, jak zapasy w handlu, na ogół nie będą mogli handlować. Chociaż istnieją inne rynki, to wszystko zaczyna się na giełdzie. Jak łatwo otworzyć konto i rozpocząć handel, ludzie mają wrażenie, że są one w rzeczywistości, nie potrzeba aby nauczyć się handlu. Na przykład, gdybyśmy nie zostali zmuszeni ludzi, aby uzyskać prawo jazdy, prawdopodobnie jeszcze nie zdał egzaminu na prawo jazdy. Ale wszyscy wiemy, co może prowadzić. Podobnie w handlu.

Niestety, to zrozumienie daje ludziom ciężko.

Dlaczego sądzisz, że ludzie nie chcą się uczyć?

Studium handlu - pracochłonne zadanie. Wymaga to koszt czasu i pieniędzy. Mówię ludziom, że muszą to zrobić w ciągu najbliższych 20-30 lat, więc nie ma potrzeby się spieszyć. Musimy wziąć kilka kursy zawodowe na rynkach finansowych. i znaleźć to, co działa najlepiej dla nich, i od tego momentu. nie powinniśmy się spieszyć do handlu.

Ale wiele osób twierdzi, że pierwszy przeprowadzenia badania. Jak dobrze spędzają go? czy jest ona wystarczająco szczegółowy? Czy oni przetestować ich system wie, czy i kiedy chcesz z niej zrezygnować?

Zachęcam ludzi do zastanowienia: czy dają swoje pieniądze w funduszu, to faktycznie dać im do kontrolowania innych. Ale co się stanie, jeśli okaże się, że osoba, której oni powierzyli swoje pieniądze, ma ten sam poziom wykształcenia, że ​​oni sami? Po funduszu menedżer prowadzi badania na własną rękę. Jeszcze, czy będą one wziąć komfort wiedząc, że ich pieniądze są zarządzane przez kogoś innego?

I zachęcić ludzi, aby po prostu zrobić dobry uczynek. Trading - jeden z najlepszych na świecie miejsc pracy, i uważam, że każdy powinien jakoś wziąć w nim udział.

Nie ma znaczenia, czy jesteś handlowych na swoich oszczędności emerytalnych lub nawet raz. Ważne jest, aby po prostu zrobić dobry uczynek. Jeśli użytkownik zdecyduje się trenować w przykry sposób, może to być bardzo kosztowne. stracisz dużo pieniędzy.

Kiedy mówisz: „Wystarczy zrobić dobrą rzeczą”, co dokładnie masz na myśli?

W młodości, możemy narzucić pogląd, że musimy iść do szkoły, a potem - kolegium, aby uzyskać dobrą pracę. Ale żeby iść na studia - jest dość drogie, to jest - jedna z przeszkód, które należy przezwyciężyć. Ale jeśli tylko zrobić dobrze, będziesz czerpać dobre owoce. Podobnie w handlu, jeśli tylko zrobić dobrze, nie będzie spotkać się z problemem utraty pieniędzy na jego przyszłość.

Jeśli chodzi o mechanikę handlowym: w jaki sposób przedsiębiorcy mogą chronić się przed zmiennością rynku?

Jak powiedziałem wcześniej, trzeba komunikować się z kilkoma nauczycielami, aby zdecydować, co chcesz handlować. Czy chcesz pracować z terminowych, opcji lub akcji? Następnie przechodzą szkolenie w zakresie handlu kurs, który pozwoli Ci zobaczyć, jak te instrumenty notowane są w czasie rzeczywistym. Na tej podstawie będzie można określić swoją opinię o nich.

Musimy zobaczyć, że niektóre zapasy handlowe lub opcje nie są ze swojej ligi. Ta akcja, która zbyt szybko i zbyt wysoka zmienność. Należy pamiętać, że konkurują z najlepszych handlowców na Wall Street. Dostępne do obrotu 25.000 akcji, więc masz szeroki wybór.

Konieczne jest, aby ryzykować jak najmniejsze pieniądze na wysokim potencjale zysków. Po tym wszystkim, twój ostateczny cel - zarobić. W tym - znaczenie handlu. Musisz upewnić się, że akcje mają dobre marże, zmienność jest dobre, dobre transakcje wysokiej częstotliwości, dużych zleceń blokowe, dobre wsparcie i poziomów oporu.

Należy również wiedzieć, jak uprościć system realizacji. Zwiększona koncentracja pozwoli wyrzucić wszystkie niepotrzebne z faktu, że większość firm brokerskich zaoferować. 80% tego, co jest oferowane - nie trzeba.

Mówiłeś, że większość przedsiębiorców są akcjami lub opcje nie są ze swojej ligi.

Jak wybrać odpowiedni?

Każdego ranka, na Uniwersytecie w cyber-commerce, możemy monitorować aktywność w handlu premarket. Większość ludzi nawet nie wiedzą, że mają dostęp do tej funkcji. Obserwujemy, że handel, który występuje w handlu premarket, a te, które składają zamówienia przez animatorów rynku.

Patrzymy na magazynie, uprawianych lub spadły o 20%. Nie zaopatrzyć drogie, bo droższe akcje, tym większe prawdopodobieństwo, że broker będzie sadzić jej swoje najlepsze przedsiębiorców. Jest mało prawdopodobne, że będzie w stanie pokonać najlepszych handlowców.

Szukamy akcji do $ 30, który rozprzestrzenia się mieć dobrą silną tendencję oraz sporą ilość rzeczy. Zwykle praca z listą najbardziej wzrosła lub spadła jako procent udziałów, ponieważ jest w nich będzie największy ruch.

Jednak nie wszystkie z nich nadają się do handlu, więc je analizować i zidentyfikować te, które możemy handlu. To właśnie te działania skupimy się w ciągu dnia.

Wspomniał pan o poziomach wsparcia i oporu. Czy zwracać uwagę na te rzeczy, przy podejmowaniu decyzji o wchodzeniu i wychodzeniu stanowiska?

Akcje wszystkich poziomach wsparcia i oporu czas punch. Dla mnie wykres podobny do GPS. Mówi tylko o tym, co wydarzyło się w przeszłości. To nie przewidzieć przyszłości. Moi nauczyciele nauczył mnie czytać taśmę. Tak, to jest - staromodny, ale wiem, co akcje idą w górę lub w dół.

Wykresy są pomocne, ale okazało się, że większość ludzi czyta je w odwrotnym kierunku. Patrząc na poziom wsparcia lub oporu, konieczne jest, aby sprawdzić, czy nie było w przeszłości, dużych zamówieniach grupowych, który stworzył ten poziom. W ten sposób, masz plan gry: jeśli cena zbliża się do poziomu oporu? Jeśli tak, to czy są jakieś duże zamówienia, które wchodzą w grę na tym poziomie? Dopiero wtedy będzie można się dowiedzieć, czy istnieje możliwość, że cena pokona poziom oporu.

Większość ludzi nie przestrzega takich sygnałów. Oni po prostu kupić akcje na poziomie wsparcia i zastanawiam się, dlaczego cena nie schodzi poniżej. Konieczne jest, aby sprawdzić, czy jest popyt i podaż. Co należy wiedzieć przed użyciem jakiegokolwiek innego narzędzia.

Jak sprawdzić, czy nie było w ostatnim bloku transakcji? Nie jest to tylko zastosowanie do handlu intra-day?

Nie. Można to zrobić z handlu długoterminową. Istnieje takie coś zwane Trading Program Kiedy komputery są skonfigurowane do składania zamówień domyślnie. Każdy posiada pewną liczbę akcji, a te komputery wiedzieć gdzie takie zlecenia zostały umieszczone domyślnie. Dlatego są one już tam i sprawdzają się.

Jest coś, co nazywa „sieci łączności elektronicznej” (ECN). Wiele osób nawet nie wie, że te zamówienia mogą być postrzegane. Okazja, aby zobaczyć te zamówienia zmieni sposób patrzenia na to, dlaczego konieczne jest, aby wejść lub wyjść pozycję. Zaskakujące jest to, że nie wiele osób z niego korzystać. Dane te mogą być uzyskane, i można zobaczyć te rozkazy dla handlu długoterminową. To - naszym najważniejszym narzędziem handlu. A teraz to działa lepiej niż wcześniej. Na przykład, na rynku Nasdaq ma TotalView, który pokazuje głębokość zleceń. W wielu prezentacjach Nasdaq pomocą TotalView, ponieważ starają się uczyć ludzi, jak w handlu z użyciem tych informacji.

W rzeczywistości, od 1990 roku, kiedy stał się popularny handlowy dzień, nic się nie zmieniło, poza tym, że w notowaniach zostały przeniesione z prostych ułamków do przecinku. Technologia stała się szybciej, co oznacza - bardziej przyjazne dla użytkownika i bardziej dostępne.

Wcześniej mówiłeś, że ludzie powinni być w stanie zapasów w handlu, przed przejściem do czegoś innego. Jeśli ktoś chce opcje handlu, myślisz, że powinien najpierw nauczyć się zapasów handlowych?

Lubię opcje, wierzę, że to jest - to doskonałe narzędzie. Ale ich problemem jest to, że ludzie opcje handlu, ponieważ handlowych zapasów dla nich zbyt kosztowne. Tak jest w przypadku, gdy biedny uczestniczyć w grze dla bogatych. Dlatego nie jest odsetek udanych handlowców z powyższych opcji. Jeśli nie można zarabiać na rynku akcji, nie będzie w stanie skutecznie opcje handlu, ponieważ opcje mają do czynienia z trzech rzeczy. Na wiecach - tylko z dwoma. To - spread, który może być bardzo wąskie, i niedrogie Komisja.

Opcje mają do czynienia z szerszym rozprzestrzeniania, prowizje i czasu. Ponadto, opcja może być zakończona utraty wartości. Myślę, że ludzie opcje handlu, ponieważ chcą sprzedać akcje droższe, ale z powodu braku funduszy mają do opcji na akcje tych transakcji. Jednakże, istnieje wiele innych działań, które nie są tak drogie, ale mają wielki ruch.

Z jakiegoś powodu większość ludzi wierzy, że można handlować tylko takie papiery wartościowe jak Apple, Inc. (AAPL) lub QQQ. Tak jest w przypadku, gdy biedny uczestniczyć w grze dla bogatych. Jeśli nie wiesz, jak zarabiać na rynku akcji, to nie będzie w stanie zarobić i opcje. Po tym wszystkim, ruch cen akcji tworzy ruch w opcji.

Polecam obrotu opcje mogą być tylko dla tych, którzy zarabiają bardzo dobrze w stanie handlu i chcą, aby przejść do następnego poziomu. Opcje pozwalają używać więcej dźwigni, ale zwiększa ryzyko. Zapasy handlu mniej ryzykowne niż opcje handlowych.

Dzień przedsiębiorców nie muszą zarabiać dużo pieniędzy, są one po prostu szuka sposobów, aby zapłacić rachunki. Ale jeśli wiesz, że są w stanie konsekwentnie handlu, można wypróbować różne sposoby, aby zwiększyć swoje dochody poprzez wykorzystanie innych strategii. Na przykład, można zwrócić uwagę na skokowo - opcje długoterminowych aktywów giełdowych. Po prostu nigdy nie zapominać, że nie można być biednym człowiekiem, uczestnicząc w grze dla bogatych.

Innym powodem, że ludzie zwracają uwagę na możliwości, - obecność minimalnych wymagań $ 25, 000 na konto sprzedawcy na dzień transakcji. To powoduje, że przełącznik handlowców dziennie i opcji walutowych, gdzie bariery wejścia są znacznie niższe.

Ostatecznie ludzie sprzedają, co mogą. Ale musimy wiedzieć, dlaczego jesteś obrotu na tym rynku.

W zasadzie wszystkie rynki są podobne. Wszędzie istnieją popyt i podaż, wsparcie i opór. Wszystko handlu odbywa się elektronicznie przez pośrednika.

Trzeba tylko wiedzieć, jak grać w tę grę. I porównać obrót do sportu zawodowego. Kilka dobrych sportowców uwielbiają grać w piłkę nożną czy baseball. Może on nie jest bardzo dobry w grze w baseball, ale wierzy, że gdyby - bardzo dobry zawodnik, potrafi grać. Podobnie w handlu. I handlu i nauczają lud przez 20 lat. Kiedy zacząłem uczyć, nie było wielu ludzi, którzy są przeszkoleni do obrotu. Cyber ​​University Trade nauczyć się dużo w handlu. Uczymy naszych uczniów, jak prowadzić dziennik transakcji i uczyć się na błędach.

Ważne jest, że ludzie rozumieją, że nie powinno być samoukami handlowców. Musimy uczyć się od innych udanych handlowców. Ucz się od najlepszych ludzi w branży, uczyć się na własnych błędach i wziąć trochę od siebie.

Po tym można rozpocząć handel. Wiem jedno: na giełdzie - wieczne biznesowego. On zawsze będzie. Na świecie nie ma lepszego niż praca jako przedsiębiorca. Ty - swoim własnym szefem, można przyjść i odejść, kiedy tylko chcesz. I to można dobrze zarabiać. Po prostu trzeba to zrobić prawidłowo i wiedzieć, dlaczego to robisz. Pieniądze na pewno przyjdzie później. Pamiętaj, że nie można dowiedzieć się handel przez pięć dni. można dowiedzieć się na tyle, aby być niebezpieczne, ale to zajmie co najmniej sześć miesięcy, dopóki coś nie stanie się jaśniejsza w twojej głowie.