Kevin Deyvi - Profesjonalny sprzedawca i producent systemów transakcyjnych. On jest autorem „budowania zyskownych algorytmicznych systemów transakcyjnych. Przejście z danymi wyszukiwanie do symulacji Monte Carlo i ożywionej wymiany handlowej” Davey, mając MBA i inżynierii kosmicznej stopni, przez 25 lat to niezależny przedsiębiorca. Chociaż ostatnio, że ma wystarczająco dużo sukcesów w pierwszych latach pracy nie był w stanie uniknąć awarii. Poobijany, ale nie pokonany, Davey od kilku lat prowadzone badania, czytać i wchłonąć żadnych informacji o handlu, można znaleźć. Praca ta przyniosła rezultaty, gdy Davey wziął pierwszy (raz) i drugie (dwa) miejsca w światowym konkursie na futures w latach 2005 - 2007.
Obecnie handel jest jego głównym zajęciem. Ponadto, pisze artykuły na handlu i dzieli jego praktyczne doświadczenie w trakcie seminariów organizowanych przez nich Strategia Fabryka Doradza również osoby prywatne, fundusze hedgingowe i na rynkach towarowych specjalistów, gdy nie zaangażowanych w rozwój strategii na swoim koncie sprzedawcy.
Kevin, powiedz nam coś o sobie i jak zainteresował się na rynkach finansowych. Od publikacji ciebie Wiem, że było to dość ciekawy sposób.
To wszystko zaczęło się, jak w wielu innych, aby otrzymać ten biuletyn. To było około 25 lat temu. W piśmie tym opowiedział, jak dobrze można zarobić na handlu na rynkach towarowych. Zaprowadzono mnie do tego, a pomimo tego, że okazał się śmieci szczególna metoda, byłem w stanie czegoś zacząć. Byłem uzależniony, bo zobaczył potencjał w handlu oprócz biernego inwestowania, więc pomyślałem, że warto było spróbować. I stopniowo rosła i popełnił wiele błędów. Być może, mimo wszystko, co można zrobić źle, ja, na przykład, szybko się zmienia system, handel w ogóle, bez systemu, to uśredniona w przegranej pozycji, a w porze lunchu (to było, kiedy pracował w głównym miejscu pracy) prowadził do banku przelać pieniądze do równowagi i uniknąć margin-Cola.
I połączeniu handlu z głównego miejsca pracy dla około 10 lat. I poważnie poczuć o tym, ale wyniki nie były dobre; Właśnie upadło na rynku, starając się go zrozumieć. Po przeczytaniu kilku książek Van Tharp, byłem zainteresowany w systemie mechanicznym handlu algorytmicznego.
Potem opracowano kilka systemów. Obrót na jednym z nich udało mi się wygrać Mistrzostwa Świata w futures. Początkowo byłem drugi, następny rok - pierwszy, a rok później - zajął drugie miejsce ponownie. To dało mi znaczne zaufanie, ponieważ czułem, że przynajmniej niewielu wie, co robię. Około rok po ostatnim razie, zrobiłem krok od handlu w połączeniu do zakończenia handlu. Od tego czasu, to - moim głównym zajęciem.
Wszystkie błędy, które wykonane, wspólne dla wszystkich podmiotów gospodarczych. Ich powtarzanie prowadzi do tego, co ludzie są rozczarowani i opuszczenia rynku. Co lekcji nauczyłeś się od tych błędów i jak to pomogło ci w handlu?
Moje błędy pomogły mi zrozumieć, że handel jest ciężka praca, która wymaga zaangażowania w pełnym wymiarze godzin, nawet jeśli połączyć je z głównej pracy. Po tym wszystkim, tutaj mamy do konfrontacji z profesjonalistów i tych, którzy zarabiają na życie przez nią. To jest - to gra o sumie zerowej: ktoś, ktoś bierze pieniądze. Dowiedziałem się wziąć go znacznie bardziej poważnie. Okazało się, że dla mnie osobiście najlepszy - metodycznie krok po kroku. Mówię „Dla mnie osobiście”, ponieważ mam wykształcenie w dziedzinie matematyki/Nauka/Inżynieria, więc ja lepiej przeprowadzenia bezstronnego działania, niezależnie od systemu. Tego brakowało mi kiedy po raz pierwszy rozpoczęła działalność. Było, ale nie wystarczająco.
Jest to, być może, jest nazywany głównym lekcja, że nauczyłem się od moich błędów. Zdałem sobie sprawę, że należy podejść do problemu trochę inaczej, i sobie z nim trochę inaczej. W rezultacie, wszystko zaczęło działać lepiej, a to w znacznym stopniu pomógł mi z psychologicznego punktu widzenia. Że psychologia jest przeszkodą w zarabiać lub tracić pieniądze. Drugim aspektem jest to, że nawet stosując się do zasad, masz poczucie euforii, kiedy można zarobić i frustracji, kiedy traci pieniądze. Wielu wierzy, że automatyczny lub ręczny obrót obejmuje brak emocji; ale tak nie jest. Emocje są obecne, ale są one różne od tych doświadczonych przez sytuacyjnej przedsiębiorcy. A że miałem się uczyć, też.
Nawet jeśli ktoś ma ręcznego lub automatycznego systemu handlu, są chwile, kiedy przedsiębiorca umożliwia jego emocje dominować, zwłaszcza gdy chodzi się z transakcji. Emocje nie można uniknąć? Oni - coś, co po prostu trzeba wziąć, czy może się ich pozbyć?
Myślę, że emocje, do pewnego stopnia, zawsze będzie obecny. Udało mi się wyeliminować emocje podczas handlu w wielu systemach. Na przykład, teraz ja zostały obrotu na około 80 strategii, z których każdy jest na podstawie reguł. Większość, choć nie wszystkie, są automatyczne. Odkryłam, że kiedy zaczniesz handlować (powiedzmy, kiedy jeden z twoich strategii 5-10 przechodzi), staje się trudniejsza do manipulacji strategii.
Jest to niemożliwe, aby podejmować decyzje dla każdego systemu, gdy istnieje tak wiele. Jest to niemożliwe, aby śledzić wszystkich przypadkach, kiedy próbują oszukać ich system. Wcześniej, gdy miałem system 3-4, to zrobiłem; ale gdy system bardziej, wszystko tylko nie wynika. Gdy system o wiele łatwiej po prostu się do nich, bez względu na czynniki zewnętrzne.
To było wtedy, że udało mi się pozbyć emocji. Zdałem sobie sprawę, że jeśli zdecydujesz się zignorować sygnał, który daje system, musi zrobić to samo ze wszystkimi sygnałami. Ale to jest po prostu niemożliwe, aby śledzić wszystkie wyniki wszystkich swoich systemach. Lepiej po prostu za nimi i zrobić jak mówią. To ważne, aby obejmować mechanizmy, które będą zaprzestania działalności jest, jeśli każdy system przestanie przynosić rezultaty. Tam musi być bezwzględny obiektywizm. Dla każdego z mojego systemu, istnieją pewne kryteria, których spełnienie może mi powiedzieć, co trzeba, aby zatrzymać jej pracę.
Transakcja staje się znacznie mniej emocjonalne, co jest dobre. Ale musimy być pewni w swoich systemach, które układa się w trakcie ich rozwoju. Używam konkretny proces rozwoju systemu; w miarę upływu czasu, jestem przekonany, że gdy jego kij, system zazwyczaj działa dobrze.
To daje mi zaufanie do budowy nowych instalacji, jak wiem, że większość z nich nie będzie działać. Jest to rodzaj pętli sprzężenia zwrotnego. Jeśli masz pewność, że jest o wiele łatwiejsze do naśladowania systemu. Ale chodzi o doświadczenie. Początkujący często są kuszeni, aby zrobić coś złego, jak mówi ich system.
Mówiłeś, że ćwiczysz szczególny proces w rozwoju systemu. Jakie są główne etapy tego procesu należą?
W sumie istnieje 7-8 stopnie. Wszystko zaczyna się od wyznaczania celów dla strategii. Jeśli nie istnieją żadne cele, można opóźnić proces ciągłego doskonalenia systemu. Odnosi się to bardziej do systemu, a nie do jego rozwoju. Trzeba mieć cel, który może służyć jako roczny plon lub maksymalnej wypłaty. Wielu inwestorów, którzy dopiero zaczynają się rozwijać system handlu nigdy myśleć o celach. Chcą rozwijać coś, co przyniesie dużo pieniędzy z niewielką stratą.
Ale prawdą jest, że niemożliwe jest stworzenie systemu, używając takich niejasnych celów. Cele powinny być realistyczne. Spotkałem ludzi, którzy umieścić absurdalnie nierealnych celów; Mogę zagwarantować, że ich osiągnięcie wymaganych zbyt wiele zasad - nadmierne regulacji, regulacja krzywej bilansowy ponowną optymalizację - a system ten nie porusza się do przodu.
Udane System zaczyna się ustawienie realistyczne cele. Ważne jest również, w jaki sposób to zrobić. Staram się stworzyć dobry system. Oni nie muszą być różne, albo jakiś Graal handlu. Wiele z nich szuka tylko to. Trzymam innego podejścia. Mogę rozwijać dobre systemy 10 i systemu handlu 10 w tym samym czasie, jeśli odnoszą się one do różnych rynków, różnych stylów i różnych okresów handlowych, mogę dywersyfikacji ryzyka i osiągnąć znacznie lepszy wynik niż ten, który handluje wszystkim na jednym systemie. I nie tylko polegać na jednej strategii. Moim następnym krokiem po ustawieniu bramek - poszukiwanie pomysłów na handlu. To musi być coś, co nazywam „strategii Fabryka”, który odbiera pomysły. Te idee - że to surowiec. Strategia tworzenia jakiś pomysł, testujesz go. Spędzam dużo testów, takich jak symulacji Monte Carlo i test-shift.
Chcesz - wierzcie lub - nie, ale wiele z testowanych strategii nie działają dobrze. Mogą one pracować przez krótki okres czasu; ale zwykle pod uwagę okres trwania 5 - 10 lat, a system testowy powinien dać dobry wynik w tym czasie. Jeśli nie, to pomysł wpadnę. Ja zawsze szuka pomysłów, które mogą być stosowane w handlu. Jeśli zabraknie mi pomysłów, to nie mam nic do przetestowania, a ja nie rozumiem strategii. Muszę być stały przepływ idei. Przez wyznaczanie celów i posiadające pomysł, tylko trzeba spędzić trochę badań. I korzystać z kilku różnych metod. Wyrzucam kilka testów na ograniczony okres czasu, aby zobaczyć, jak ten pomysł jest warto. Większość ludzi podejmuje wszelkie zasady i pakować je do strategii. Następnie zastosować tę strategię do wykresu na wszystkich dostępnych danych, zoptymalizować go poprzez ustawienie różnego rodzaju opcji, aby osiągnąć najlepsze rezultaty i obrót takiej strategii. Mogę powiedzieć, że w 90% przypadków, metoda ta nie działa. Nie można wpaść w tę pułapkę. Ta technika może pracować dla każdego, kto wie, co robić, i dość uprzejmy. Ale dla większości ludzi, to nie będzie działać.
Największym wyzwaniem w całej tej procedurze jest związany z rozwojem procesu testowania, które dają dobre rezultaty i pozwala uniknąć wystąpienia nadmiernej liczby reguł, parametrów i nadmiernej optymalizacji.
Staram się, aby system był jak najprostszy, a następnie pozbyć symulacji Monte Carlo, który wskaże mi prawdopodobieństwa. Wiele osób podejmować decyzje w oparciu o krzywą rodzaju bilansu, nawet w przypadku braku próbek danych.
Jeśli tylko spojrzeć na krzywej równowagi, możliwe jest, aby nie doceniać prawdziwe ryzyko związane z osiadaniem. Symulacja Monte Carlo pozwala trochę usprawnić transakcje i osiągnięcia znacząco różne wyniki, zwłaszcza jeśli chodzi o wypłaty. W każdym punkcie symulacji, mam kryteria, które pomogą określenia żywotności systemu. Gdy wyrzucam symulacji metodą Monte Carlo, nie trzeba ciągle wracać 5-6 razy i ponownie przetestować system. Musisz być gotowy do porzucenia idei, jeśli to nie działa.
Nie przywiązują się do idei emocjonalnie. Znam wielu ludzi, którzy pracowali przez wiele lat w jednym systemie, ponieważ stały się one dołączone do niego i nie chce przyznać, że to nie działa. Kiedyś dowiem się, że żywotność systemu, spędzam tzw inkubacji, czyli czas zapisać tę strategię na bok. I wystarczy spojrzeć na to raz w miesiącu, jeśli to konieczne; Spędzam ponowną optymalizację na podstawie testu zmianowym. Potem, po jakimś czasie, mam do ponownej oceny strategii, aby zobaczyć jak to trwało 6 miesięcy po rozwinięciu. Jest to bardzo przydatne. Okazało się, że jeśli zaczniesz handlować system wkrótce po jego rozwoju, często jest natychmiast rozpada. Zasadniczo, jest to spowodowane nadmiernym przycinanie, ale czasami po prostu dlatego. Lepiej unikać systemów obrotu, które nie działają w czasie rzeczywistym. - ważny krok, a ja powinien przekazać go z niektórymi systemami że opracowane 15 lat temu. Byłem tak chętni do opracowania systemów, które już następnego dnia zaczęli handlować na nich.
Teraz robię inaczej. Oczywiście, zawsze istnieje element przypadkowości. saldo krzywej nie może być linią prostą, ale można ustawić szereg kryteriów, aby zapewnić, że strategia jest nadal pracuje. To daje pewność podczas pracy na takich systemach.
Ostatni etap - unia realna strategii z innymi strategiami. Musimy się upewnić, że nie podwoić swoje ryzyko i uniknąć korelację między tym, co w handlu. Jeśli wszystko jest OK, można rozpocząć handel na takiej strategii. Ale do rozpoczęcia handlu (większość ludzi nie mówić o nim), konieczne jest monitorowanie istniejących polityk w celu określenia, kiedy przerwać pracę, ewentualnie zwiększyć rozmiar pozycjach. Taki monitoring jest niezwykle ważne.
Jednym z głównych błędów, które widzę przedsiębiorców - nie akceptują ideę, że ich system zawiedzie. Nie planuję awarii systemu. Zamiast tego, gdzie planujesz spędzić zarobione pieniądze gdy otrzymują oczekiwanego zysku. Ale Powinniśmy być skupić się na tym, co zrobią, jeśli system zawiedzie. Nikt nie chce, aby jego układ zniszczone konta handlowca, więc trzeba wiedzieć, kiedy z niej zrezygnować. I nadal badać inne aspekty handlu, oprócz rozwoju systemów. Niedawno zwracać uwagę, jakie kryteria powinny być stosowane, aby zatrzymać pracę systemów transakcyjnych.
Czy możesz nam powiedzieć o tym nieco więcej? Jako czas, aby zatrzymać działanie systemu podczas zmiany rozmiaru swoich pozycjach, które stosują strategię wyjścia?
W odniesieniu do wielkości pozycji, zazwyczaj użyć prostego ustalony w oparciu o podejście ułamkową wartość mojego konta handlowego. Nie staram się być zbyt mądry o połowę z tego. Istnieją różne techniki rozmiarach stanowisku kierowniczym. Zawsze możemy wybrać ten, który najlepiej pasuje do Twojego systemu. Strategia może mieć, co przyjmuje stałą strategii zarządzania rozmiarze frakcji położenie, w którym proponuje się nieco inną koncepcję, i strategia, która różni się od dwóch pierwszych. Ale dla mnie to jest - formą optymalizacji, ponieważ wziąć dane i zastosować go do różnych kawałków, wybierając najlepsze. Staram się zachować rzeczy proste i użyć stałego metodą frakcyjnej. A jeśli moje spadki konto handlowe i wkracza w okres wypłaty, ja cofać się na swoich pozycjach. Począwszy do handlu w ramach nowego systemu, zwykle pracują z umową.
Jestem zawsze obawiają się, że może zrobić coś złego lub nie całkiem prawdziwe. Mój zysk jest określona, przynajmniej w początkowej fazie, czy zwiększyć rozmiar mojego położenia. Potem przełączyć do ustalonej metodą frakcyjnej. Co do zatrzymania pracy systemu, ale również zależy od konkretnego systemu. I korzystać z kilku różnych metod. Na przykład, jako kryterium używam podwójnej wielkości maksymalnej historycznej wypłaty. Znam ludzi, którzy używają jako kryterium historycznego wypłaty a połowy są zadowoleni z tego. Można spojrzeć na liczbę utraty transakcji z rzędu: Jeżeli historia nie miały więcej niż pięć kolejnych transakcji przegranej, a masz je siedem lub osiem, może nadszedł czas, aby zrezygnować z systemu.
Istnieje wiele sposobów, aby otrzymywać decyzje dotyczące odrzucenia systemu, nie udało mi się znaleźć tylko jeden, który byłby głowa lepiej niż inni. Ale doszedłem do wniosku, że to nie jest tak ważne, które z kryteriów wyboru, najważniejsze, że było. Myślę, że najlepiej jest zdecydować, jakie kryteria będą stosowane przed rozpoczęciem obrotu.
Musisz udowodnić, że jeśli zdarzenie A, wtedy przestaje handlować na strategii. Idealnie, konieczne jest, aby podzielić się tym z kimś - partner w handlu, małżonka lub innej osoby, której opinia, że pomogą one trzymać się tej reguły. Poproś, aby skontaktować się z Tobą co 6 miesięcy, nie osiągnęła punkt czy strategia, w której trzeba było się wydostać. Pozwoli to zwiększyć poziom odpowiedzialności, ponieważ trudno jest wytłumaczyć komuś, dlaczego system osiągnie punkt wyjścia, a ty nadal siedzieć w nim. Mechanizm ten pozwala na Rzeczywiście Przybyli kiedy obiecał. Niektórzy mogą powiedzieć, że mają zamiar wyjść z systemu w przypadku osiadania 30%, ale gdy Spadek wynosi 30%, ale nadal pracować przez miesiąc, aby zobaczyć, co będzie dalej, ponieważ, ich zdaniem, krzywa powinna być przywrócona. Ale przede wszystkim, ich spadek wartości ceny wzrosły tylko o 20%, a oni nadal siedzieć, ponieważ uważają, że kiedy coś musi być odwrócona. Na pewno znasz takie przypadki.
Najlepiej jest ustawić kryterium wyprzedzeniem. Wszyscy, a ja wśród nich znaleźli się w sytuacji, w której, bez kryterium podjęliśmy decyzję emocjonalną. Skuteczność systemu spada, jesteś sfrustrowany, a następnie, w końcu wydostać się w pewnym momencie. Jeszcze bardziej frustrujące jest to, że po wyjściu krzywa systemu odbywa. To oczywiście sprawia, że jeszcze bardziej zły, i zaczynają wątpić siebie. To jest - to rodzaj psychologicznej grze, więc zdecydowałem, że najlepiej przed rozpoczęciem obrotu na nagrywanie wyjścia z systemu testowego. Przechowywać go w widocznym miejscu, a jeśli zostanie on wykonany, a następnie zatrzymać obrót.
Jest to przydatne dla tych, którzy łączy handel z głównego miejsca pracy. Oto jak profesjonaliści zrobić. Mają limit ryzyka, a jeśli przekracza to jesteś zobowiązany do cięcia strat lub wylecieć z pracy. Podobnie należy traktować handlu.
Można opisać proces tworzenia systemu handlu algorytmicznego. Kiedy używać terminu „handel algorytmiczny”, wiele osób uważa, że jest on dostępny tylko kupcy instytucjonalnych lub wysokiej częstotliwości. Ale myślę, że kupcy detaliczni mogą również korzystać z tej strategii. Podejście przedsiębiorca handlowca do rozwoju systemu algorytmicznego różni się od podejścia instytucjonalne?
Kiedy mówię o systemach algorytmicznych to znaczy, że wszystkie decyzje są podejmowane przez komputer. Mówi pan, kiedy kupić lub sprzedać. Jeśli ten jest zautomatyzowany, komputer zrobi to za Ciebie. Jest to podobne do handlu mechanicznego, na podstawie reguł. Masz rację, że wiele zidentyfikować algorytmicznych i wysokiej częstotliwości obrotu i wierzę, że z niego korzystać musisz być fundusz hedgingowy. Najważniejsze dla handlowców detalicznych - nie gra na boisku, gdzie grają przedsiębiorcom wysokiej częstotliwości. Każda platforma detaliczny źle się z tym pogodzić, bo potrzebuje profesjonalnej platformy lub zastrzeżonych platformy. Ponadto, wymagane jest specjalne wyposażenie, a także oprogramowania kodu w chipie, aby pracować szybciej. Dla przedsiębiorcy detalicznej jest - nie wchodzi w grę, ponieważ jest drogie, a można mieć do czynienia z tymi, którzy mają zespół certyfikowanych specjalistów i dużo pieniędzy na utrzymanie odpowiedniej infrastruktury.
handlowcy detaliczni nie lepiej się wtrącać w obszarze instytucjonalnym. Oznacza to, że lepiej jest, aby włączyć do swing trading, gdy transakcja trwa od kilku dni do kilku tygodni lub nawet miesięcy. Mam kilka systemów dla handlu w ciągu dnia, ale często wprowadzić ofertę i pozostał tam przez cały dzień. Nie będę wchodzić i wychodzić kilka razy, ponieważ koszty zysków handlowych zostanie zjedzona.
Według moich obserwacji, system długoterminowego (czyli na podstawie dziennych barów) są łatwiejsze do tworzenia systemów operacyjnych niż w terminie minut. Tak, musimy znosić wypłaty, jeśli zostawisz pozycję noc lub nawet dłużej trzymać. Intraday Spadek jest bardziej prawdopodobne, ale to pomaga w handlu na kilku strategii, ponieważ daje antyaliasingu. Przedsiębiorca detaliczny może być uznane algorytmiczne, ale należy zrozumieć, z którą ma konkurować i uniknąć gry na tym samym polu z firmami o wysokiej częstotliwości, ponieważ nie będzie w stanie konkurować z nimi.
Jakie są zalety korzystania z wielu systemów transakcyjnych?
Handel na wielu strategii, masz dywersyfikacji. Zamiast handel jedną strategię handlową, 5, 10 lub 20, jak to tylko możliwe. Jestem w ciągu ostatnich 5 - 10 lat odszedł od strategii transakcyjnych w handlu 1-2 80 strategie teraz. Zmienność swoich miesięcznych dochodów, mogę analizować za pomocą odchylenia standardowego i stwierdził, że wzrost liczby zmienności systemów maleje. W rezultacie moja krzywa rentowności stała się bardziej gładka, a także krzywe moich akcji.
Wadą jest utrata zróżnicowania potencjału wzrostu. Przedsiębiorca, który handluje na ceny akcji, lub użyć jednego algorytmu wysokiej jakości w jednym rynku może, pod względem wydajności, pokazać lepsze wyniki niż ten, który sprzedaje 10 strategii.
Ma większy potencjał wzrostu. Ale jeśli to łamie system wypłat będzie również więcej. To - podobne rzeczy. Dla początkujących jest to trudne do osiągnięcia dywersyfikacji, ale to jest, być może, jest dobrą rzeczą, ponieważ przedsiębiorca musi czekać na jego koncie będzie miał więcej pieniędzy. Po to, że zmniejsza ryzyko bankructwa, a sprawy idą lepiej. Ale dywersyfikacja - rodzaj Graala w handlu, ponieważ wiele systemów obrotu, wiesz, że jeśli jeden z nich przestanie działać, nie stracisz wszystko. To będzie bolesne dla ciebie, ale można nadal korzystać z innych systemów, które działają dobrze.
Zdałem sobie sprawę, kilka lat temu, że jeśli system obrotu w ciągu 4-5 lat, 1-2 będzie działać dobrze, 1-2 może zawieść, a jeden - pokazać mierne rezultaty. Ale nie wiem, które z nich będzie dobry w ciągu najbliższych 12 miesięcy, więc ma to sens, aby je wszystkie sprzedać. Nie ma potrzeby inwestować wszystkich pieniędzy w jeden system tylko na tej podstawie, że to działa dobrze w poprzednim roku, ponieważ w przyszłym roku może nie być tak skuteczne. Moim zdaniem, dywersyfikacja - to naprawdę jest czynnikiem decydującym.
Mówisz, że masz około 80 zasad. Używasz ich razem lub oddzielnie, w różnych warunkach rynkowych?
Można użyć każdy system w dowolnym momencie. Staram się nie robić uprawnień dla konkretnych warunków rynkowych. Wiem, że wiele osób chce handlować pewną strategię podczas hossy. I to jest - to dobry pomysł. Ale problem w tym, że wybór dobrej strategii dla danego rynku zależy od Ciebie, jak również mechanizmu przełączania z jednej strategii do drugiego. Lub powinien być jakiś meta-strategia, która powie ci, że dziś mamy do sprzedania strategii zamiast strategii B, ponieważ na rynku - byka. Grozi przesuwnych do dopasowania krzywej, a to zazwyczaj prowadzi do tego, że można przełączyć się na strategii uparty zbyt późno i będzie przez pewien czas nadal handlować na niedźwiedzia. Choć podoba mi się pomysł, ale wydaje się, że nie działa. Moja strategia może być przedmiotem obrotu na wszystkich rynkach, nie potrzebują ciągłego wzrostu wydajności w każdych warunkach.
Szukam sytuacji, w których może być gwałtowny ruch w górę. Po tym, strategia ta może być przez pewien czas, aby pokazać wyniki bardziej łagodny, w przypadku zmiany warunków na rynku.
Potem może ponownie wzrosnąć. Mogę pracować z tego typu strategii, ponieważ mogę sobie pozwolić na trochę czasu, aby być w bezubytka w nadziei, że z czasem będzie poruszać się w górę. Z 80 strategii, że handel w danym momencie, około 50 są w jakiejś transakcji, a czasem transakcje te znoszą się nawzajem. Jeden system skierowany do Long, z drugiej - w krótkich spodenkach. Czasami jest to tylko płaska, a to jest - dobrze, bo ciągle pilnować każdej strategii indywidualnie.
W ogóle, to nie wpływa na moje konto handlowe, to jest - tylko część dywersyfikacji.
Dziękuję za ten wywiad, Kevin.
