Wskaźniki rynku. Indeks cOT.

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

W lutym wydanie ForTrader. org, mówiłem o możliwości śledzenia nastrojów uczestników rynku kontraktów terminowych i opcji w formie graficznej. Jednak niewdzięczne jest określenie pików i spadku cen na wykresie. Po pierwsze jest to trudne, a po drugie istnieje ryzyko, że zobaczysz tylko to, czego chcesz i odwrotnie. Aby rozwiązać te problemy, a zwłaszcza zmniejszyć wpływ subiektywnej opinii na temat podejmowania decyzji, można ustandaryzować wartości pozycji uczestników rynku. Aby ujednolicić różne dane zawarte w raportach handlowców Zobowiązania z handlowców raportu , stosuje się wiele wskaźników. Jednak większość z nich opiera się na formule „Fast stochastycznych” (przypominam, że raporty COT można pobrać ze strony internetowej Commodity Futures Trading Commission (CFTC) www. CFTC. Gov).

Indeks COT (Zobowiązania handlowców zgłosić)

Pierwszy wskaźnik, który ja zwrócić uwagę - klasyczna analiza rynku wskaźnik COT Index przez Larri Uilyamsa, guru obrotu krótkoterminowego.

indeksy COT umożliwiają szybkie i skuteczne oceny sytuacji na rynku. W przeciwieństwie do wartości długich pozycji netto (pozycje zagregowane), wskaźnik COT wyraźnie wskazuje, który poziom zagregowanych pozycji jest uważany za wysoki i jest niski.

Obliczanie indeksu jest dość proste. Jak wspomniałem wcześniej, jest on oparty na oscylatorze stochastycznym.

gdzie
- wartość bieżącego tygodnia jest wartością skumulowanych pozycji w tym tygodniu.
- Minimalna i maksymalna - minimalne i maksymalne wartości pozycji skumulowanej w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Pozycje Wzór kruszywa (długie pozycji netto)

pozycji netto (długości), długotrwałemu pozycji - krótkie pozycji,

Pozycje znalezione przez obliczenie delta dla długie i krótkie stanowiska określonej grupy uczestników rynku. Oznacza to, że dla każdej grupy są trzy indeksy COT:

1. Indeks COT: hedery (operatorzy) - [handlowe].
2. Indeks COT: duże spekulanty (fundusze) - [niekomercyjne].
3. Indeks COT: drobni handlowcy (drobni specjaliści) - [pozycje nieprzenośne].

Wskaźnik COT porównuje aktualną wartość skumulowanych pozycji z wartościami maksymalnymi i minimalnymi w ciągu tygodnia. Indeks jest wyrażony w procentach, a wartości indeksu są zawsze w zakresie od 0% do 100%. 0% odpowiada minimalnej wartości skumulowanych pozycji, a 100% do maksymalnej wartości skumulowanych pozycji w ciągu tygodni.

Obliczenie systemem wprowadzania indeks na przykład

Dla lepszego zrozumienia, tutaj jest przykładem obliczania indeksu COT dla operatorów (hedgers). Okres porównania skumulowanych pozycji w indeksie wynosi 12 tygodni (kwartał / 3 miesiące).

wartości tygodnia 700
minimalna wartość od 12 tygodni 500
maksymalna wartość od 12 tygodni 1000

Indeks ctg: Operatorzy = (700-500) * 100 / (1000-500) = 40%

Oznacza to, że żywopłoty są obecnie daleko, zarówno od minimum, jak i od maksymalnych wartości krytycznych. Krytyczny, ponieważ rekord.

Graficzna reprezentacja indeksu COT

Zobaczmy, jak wyglądają indeksy COT wszystkich trzech grup uczestników rynku bawełny. Okres wskaźnika wynosi 78 tygodni, chociaż w handlu występuje krótszy okres. Wybrałem 78-tygodniowy harmonogram, bo jest wygładzony, w przeciwnym razie trudno będzie zrozumieć osobę, która nie zna tych wskaźników.

Na krótko przed silnym wzrostem lub spadkiem cen uczestnicy rynku zwiększyli swoje długie lub krótkie pozycje, co skutkowało łączną pozycją osiągającą rekordowe wielkości. Przy wskaźniku COT , było to odzwierciedleniem zmian wartości zbliżonych do granic zakresu - 0% i 100%.

Nie wszystkie "sygnały" wskaźników są poprawne. Podobnie jak w przypadku każdego innego wskaźnika rynkowego, indeks COT jest często mylony . Czasami sygnał pojawia się na długo przed tym, jak sam trend się zmienia, więc musisz być cierpliwy i korzystać ze wsparcia technicznego w analizie rynku.

Jaka jest krytyczna wartość indeksów COT?

Według Larri Uilyamsa, jeśli wskaźnik COT jest równa 75% lub 25%, to jest sygnał do kupna / sprzedaży , w zależności od grupy uczestników rynku, dla którego wskaźnik jest obliczany. Jeśli czytasz poprzednie artykuły, wiesz, że gdy kupujesz, spekulanci sprzedają. Jednocześnie jeden kolejny handel na podstawie pozycji uczestników rynku - Steve Breeze uważa wartości krytyczne równe 10% i 90%. Więc "skok" około 20% i 80%, plus / minus 5% i sprawdź, którą opcję chcesz, eksperymentuj.

Jak mogę pracować na indeksach COT?

Interpretacja wskaźników łóżeczko dla dziecka, jak również wszelkich innych danych podstawowych lub technicznych, nie jest łatwe i wymaga pewnej wiedzy i czasu. Jednakże w uproszczonej formie można uzyskać następującą tabelę:

Jakiego okresu wykorzystać do porównania?

Larry Williams zaproponował okresy od 1 roku do 3 lat. Jednocześnie Steve Breeze wykorzystuje okres 13 tygodni. Osobiście używam okresu 52-78 tygodni i zamierzam go zmniejszyć do 26 tygodni. Najważniejszą sprawą, którą musisz zrozumieć jest fakt, że możesz wybrać okres obrotu . Pamiętaj, że im dłuższy okres, tym mniej prawdopodobne są sygnały. Powodem skrócenia okresu jest to, że z każdym rokiem rynki są bardziej zmienne. I już nie trzeba spodziewać się naprawdę dużych zmian pozycji w skali od kilku lat, aby złapać znaczną zmianę cen.

W tym celu skończę artykuł. Życzę Ci staranności, cierpliwości i nagradzania - udanego handlu.