Nierównowaga (Imbelans)
- Ta aukcja, która jest określona przez cenę akcji po zostaną „zredukowane” wszystkie zamówienia MOC, MOO, Loo, jak i duże zamówienia otrzymane bezpośrednio na podłodze „wymiany”. Do dziś ważną rolę odgrywa specjalisty.
Początkowo na giełdzie został stworzony jako doskonały system, ale w końcu wszyscy wiemy, że to nieprawda. Samo słowo oznacza imbelans rasbalansirovku.
W rzeczywistości, nierównowaga podaży i popytu na rynku i jest przyczyną zmian cen. Nierównowaga handlowa w codziennym użytkowaniu nie jest tak istotne dla tego stylu częściej uciekają się do pór roku raportu, podczas zmiany składu indeksu, w dniach wygaśnięcia kontraktów terminowych i opcji (tak zwane dni Triple Witching i czteroosobowe Witching).
Imbelans mogą być dwojakiego rodzaju - rano (różnica pomiędzy wszystkich zleceń kupna i sprzedaży po cenie otwarcia - Moo) i wieczorem (różnica pomiędzy wszystkich zleceń kupna i sprzedaży w ostatniej Nadruk na cenę zamknięcia - ISO).
Ważnym wskaźnikiem imbelansa jest jej procent do dziennego wolumenu akcji. A jeśli rano, liczba ta jest niemożliwa do obliczenia, ponieważ jeszcze objętość, noc on w znacznym stopniu wpływa na odpowiedź na imbelans. Na przykład, imbelans wielkość 100% dziennego objętości mają straty w stanie produkować większe zainteresowanie niż, na przykład, 10% imbelans.
Rano imbelansy (opublikowane 8: 30 EST, tj. Na godzinę przed otwarciem) obrotu scalpers zwłaszcza rzadko, ze względu na małą płynność i otwór Kolejne premarket sverhvolatilnym sesji materialnego.
Trading Opcje rano imbelansov:
• Zakup/sprzedaż akcji w obrocie w kierunku premarket imbelansa uwzględnieniem kierunku terminowych (imbelans na sprzedaż, futures w dół i vice versa), po zamknięciu transakcji w pierwszym nakazie druku moo lub Loo.
• Zakup/sprzedaż akcji w obrocie w kierunku premarket imbelansa z/bez kierunku futures, a następnie położenia zamknięcia „na rynku” przez
Jakiś czas po otwarciu.
• Zakup/sprzedaż akcji w pierwszym Moo druku i warrantu LOO soglyadkoy na imbelans (ale nie koniecznie), a następnie w pozycji zamknięcia „na rynku”.
Zaletą tej strategii jest duże prawdopodobieństwo ruchu cen w imbelansa kierunkowego. Wszystkie cechy tego stylu obrotu odnosi się do skalpowanie, To jest niemożliwe bez zastosowania analizy sytuacji Level II i TS, analizy graficznej i wziąć pod uwagę korelacje notowanych akcji.
Na rynek blisko (MOC) zamówienia - zlecenia, które można wysłać po południu podczas sesji, ale będzie wykonywany w ostatnim handlu na zakończenie. Przez cały dzień handlu, wymiany gromadzić MOC rozkazy i przynieść je ze sobą w ostatnim towarowego (drukiem) dzień handlowy.
Ku zamknięciu sesji w akcje wysoce płynnych często zdarza się, że duże kupujący i sprzedający nie byli w stanie w pełni wykonywać swoje codzienne rozkazy. Nie później niż na dwadzieścia minut przed zamknięciem, są w Regulaminie Giełdy umieścić porządku publicznego na zakup lub sprzedaż dużych pakietów, które mogą być setki tysięcy, a nawet miliony akcji. A różnica między MOC zleceń kupna i sprzedaży nazywa się imbelans wieczorne (dysproporcja). Zamów to zrobić w ostatnich sekundach funkcjonowania rynku i jest wliczone w ostatnich transakcji walutowych, często powodując niewielki dodatkowy ruch w kierunku celu. Zgodnie z zasadami, takie zlecenia są w wiadomościach na konkretne akcje, a przedsiębiorcy mają okazję ją zobaczyć.
Handlowcy pracują nad strategią, otwierając swoją pozycję na boku dużych zamówień i zamknąć je z MOC-zleceń.
imbelansov handlowa: imbelansam zasad dotyczących handlu NYSE (zaburzenia równowagi)
- Wszystkie rozkazy MOC powinny być ustalone nie później niż 15: 45 EST (dokładnie w tym czasie opublikował imbelansy wieczorem)
- Po 15: 45 EST zamówień MOC są akceptowane tylko w przeciwną stronę ostatniego opublikowanego imbelansa
- na 15: 55 jest ostateczna mieszania aplikacji i zaktualizowane imbelansy opublikowany (w tym filtrze czasu może wystąpić „zamachu” imbelansa - może to
aby zmienić kierunek, który powoduje gwałtowne wahania cen.)
Handlu imbelansov wieczór, na przykład:
Jeśli XXX działania podjęte na 15: 45 MOC warranty na zakup 600.000 akcji i MOC-zleceń do sprzedaży 250.000 akcji, Giełda publikuje „Kup MOC
nierównowaga 350. 000 akcji „
Po 15: 45 Promocja będą przyjmowane tylko rozkazy MOC-sprzedać, kompensując Kup MOC nierównowagę.
Na przykład, w ciągu 10 minut zdecydowano MOC rozkaz sprzedać 100 tys. Akcji, a na 15: 55 Exchange publikuje „Kup MOC niezbilansowanie 250.000 akcji”.
Załóżmy aktualną ilość dziennie w akcji XXX wynosi 1, 5 mln zł. Udziały, a wartość imbelansa znaczące i więcej niż 15% całkowitego wolumenu obrotu partii dziennie.
W tej sytuacji, gdy przedsiębiorca wysyła rozkaz MOC sprzedaży 1. 000 udziałów, aw ostatnich minutach handlu na zakup 1.000 akcji XXX, próbując kupić w cenie tak niskiej jak to możliwe. Po 15:59:59 (zwykle 16.00-16.03) to najnowsza umowa z ogromną objętość które sprowadzają wszystkie MOC rozkazy.
Jeśli nadal nie ustępuje imbelans warrantów MOC zakupić więcej niż sprzedaży, cena końcowej transakcji będzie wyższa, więc sprawa uczestniczyli wymaganej liczby zleceń sprzedaży i nasz dzień przedsiębiorca długa pozycja jest zamknięta z zyskiem.
Ryzyko handlu imbelansov (Nierównowaga handlowa MOC).
Zdarza się, że mimo znacznych imbelans końcowy transakcji dokonywanych w cenie oczekiwać przeciwnego. Istnieje również małe ryzyko niepowodzenia w przekazywaniu zleceń w systemie, gdy lewa pozycja, która powinna być zamknięta w niekorzystnych cen w sesji post-handlowego.
Przed imbelansy handlu, zbierać statystyki, uważaj na nich, upewnij się, że wiesz, co robisz. Jest również dywersyfikację imbelans-handlu, jest podzielony na kilka akcji.
