Sprawdź swoje emocje
Przez impulsy, który mówi Buffett, może obejmować takie rzeczy jak nadmierne krótkotrwałej reakcji na nowości; koncentrować się na cenie akcji, a nie od wartości firmy; obecność poczucia, że trzeba coś zrobić, gdy wszelkie działania nie jest uzasadnione; i kontrola portfela na podstawie swoich wewnętrznych uczuć, a nie na rozumie.
Konieczne jest, aby pielęgnować charakter akcji, nie może być catapulted się z transakcji w pierwszym alarmem i nie dać się złapać na haczyk, kiedy tłum inwestorów, jednego i wszystkich, zaczyna kupować IPO kolejną super-dot-com.
Określić zakres czasowy
Jednym z sekretów jak Buffett nie zastosuje się do jego cool, jest to, że daje czas inwestycji, aby odzyskać od krótkoterminowych wahań, które zwykle prowadzą do powstania emocji na rynku. Ty też możesz to zrobić poprzez ustawienie parametrów kapitału, który jest zastosowanie do nabycia akcji:
Określić cele finansowe. Dlaczego przeznaczyć fundusze na konto firmowe? Większość osób zaangażowanych w inwestycje na rzecz oszczędności długoterminowych dla stanu ściśle określonych celów: do oszczędności emerytalnych, zaoszczędzić pieniądze na przyszłą edukację dzieci, a także innych długoterminowych celów finansowych.
Określić horyzont czasowy inwestycji. Jak szybko trzeba będzie pieniądze? Nie stosować do długoterminowego inwestowania w akcje oznacza, że może być konieczne w ciągu najbliższych pięciu lat. Podczas tych krótkich okresach czasu nieuchronnie występują naturalne wahania cen wybranych zasobów ciebie. Pieniądze do inwestowania w akcje, będzie zobowiązany w krótkiej perspektywie - jest jak umieścić najsłabszych żołnierza w pierwszym szeregu.
Oceń elastyczność swoich planach. Poświęć czas na ćwiczenia spekulacyjnego. Co się stanie, jeśli rynek będzie w spadkowej fazie cyklu w okresie rzekomej sprzedaży pozycjach i wycofania środków z inwestycji? Jak to wpłynie na Twoje plany? Będzie w stanie dostosować swoje plany tak, aby czekać na nieuniknione ożywienia na rynku (na przykład, aby odroczyć datę przejścia na emeryturę lub dużego zakupu)? Jeśli twoim celem jest, aby nie mieć taką elastyczność, lepiej rozważyć bardziej konserwatywną strategię inwestycyjną, nie związanych z rynkiem giełdowym.
Aby wybrać firmę, a nie symboli free
Nie pozwalają na wybór zasobów, aby stać się abstrakcyjne. Uwzględniać cenne rady, że Buffett wykonane w wywiadzie dla magazynu Forbes w 1974 roku: „Kup firmę, bo chcesz go posiadać, a nie dlatego, że chce mieć jej akcji wzrosła w cenie” Nic dziwnego, że człowiek jest tak często cytowane.
Właściciele firm i przedsiębiorcy korzystają z różnych pytań. A jeśli rozważa możliwość prowadzenia wspólnych interesów z ludźmi, którzy prowadzą jakąś firmę, konieczne jest przeprowadzenie bardziej szczegółowej analizy i przemyślany, zanim trafisz na rękach i kupować akcje.
Czy badania i zadać właściwe pytania
Poprzez analizę, odnoszą się do publicznie dostępnych informacji na temat firmy, w tym raportów rocznych, kwartalnych raportów, dokumentów finansowych, opinii zewnętrznych ekspertów oraz wszelkie dane na temat tej firmy oferowane są papiery wartościowe i Giełd (SEC). Potem trzeba zrobić wiele prac technicznych, na przykład: aby obliczyć tempo wzrostu firmy i porównać jej wskaźnika P/E (P/E), które od innych podobnych firm. Większość tych danych jest łatwo znaleźć na specjalistycznych stronach internetowych.
Ogólnie rzecz biorąc, każda firma ma mnóstwo informacji. Może być łatwiej komunikować się ze specjalistami. Musisz nauczyć się, jak pracować z tą firmą, jak to wygląda w branży, jakie są perspektywy długoterminowe, i, oczywiście, jak ta firma pasuje do portfela spółek, które już masz. Oto kilka pytań, można zapytać:
- Czy masz tę przewagę konkurencyjną (coś, co jest trudne do naśladowania lub prześcignąć innym)?
- Jakie są kluczowymi czynnikami swojej działalności? Na przykład, co wydajność trzeba zwrócić uwagę na ocenę stabilności finansowej firmy?
- Czy ta firma jest na rynku od 20 lat?
- Co częścią spółki należy do menedżerów, którzy zarządzają go, i czy ich pensje są związane bezpośrednio z realizacją firmy?
- Jakie zmiany w działalności powinny sprzedawać zapas? Co to znaczy nie jest zachowanie cen (zwłaszcza krótkotrwałe) oraz fundamentalne zmiany w branży, która ma wpływ na jej zdolność do wzrostu w dłuższej perspektywie.
Jeśli taka rozmowa ze specjalistą można zepsuć radość wybranych zasobów, mamy dla Was niespodziankę:
Come on! To prawda - od razu kupić tę akcję (tylko 1-2 papieru)
Koszt takiego wykształcenia równa cenie za akcję (plus opłaty). Jako akcjonariusz, po prostu wiem, co to znaczy właścicielem udziału. Będziesz wykonać raporty kwartalne i roczne spotkania akcjonariuszy. Są zaangażowane w ten proces, można rozpocząć do zapoznania się z rytmem firmy.
W pewnym momencie twoje działanie będzie zaangażowany w krótkoterminowych ruchów na rynku. Będziesz w stanie sprawdzić, czy ruch cen na rzeczywistych podstaw firmy oparty jest losowy wiadomości lub jakieś inne czynniki zewnętrzne.
Dla początkującego inwestora z jednej akcji spółki może to być szokujące doświadczenie. Pozytywnym aspektem jest obecność klasycznego „moment nauczania”, który jest możliwość sprawdzenia jego charakter akcji jako inwestora w różnych, czasem nawet nie wygodne środowisko. Takie doświadczenie może w dowolnym momencie w ogóle zniechęcić chęć handlu poszczególnych zasobów. To jest normalne.
Celem tego ćwiczenia jest niskie ryzyko, aby spróbować swoich sił i zrozumieć, co stanowi inwestowanie w akcje, i to jest miłe.
Napisz studium na temat inwestycji
Teraz, że stałeś się prawdziwym inwestorem i udziałowcem, nadszedł czas, aby podjąć się tej pracy. Ta rada będzie przydatna dla wszystkich inwestorów - zarówno początkujących, jak i profesjonalistów. Nadszedł czas, aby odłożyć na papierze obowiązku, można zakładać, aby rozpocząć inwestowanie.
Dlaczego chcesz dokonać zakupu: opisać powód (sygnał handlowym) To sprawi, że komunikują się z danej firmy (czyli jakie szanse widzisz dla siebie..); co powinno nastąpić do tej firmy było udane (twoje oczekiwania i wskaźniki, dla których będzie oceniana na toku); jak również potencjalnych pułapek, które mogą nie pozwalają firmie osiągnąć swój pełny potencjał w dłuższej perspektywie.
Co będzie można sprzedać magazynie: opisać wydarzenia będą służyć jako wystarczający powód do przerwy w stosunkach z przedsiębiorstwem i sprzedaży swoich udziałów. Firma może stracić głównego klienta, następny CEO może zacząć robić interesy w innym kierunku, może pojawić się duże i rentowne konkurent. A może po prostu swoje badania nie przyniosą spodziewane rezultaty w rozsądnym czasie.
Takie pisemne badania pomogą w podejmowaniu decyzji, kiedy kampania zacznie się ślizgać, a lęk spowodowany hałasem rynku, zaczynają brać górę nad tym zimnokrwistych i zrównoważonego postawa, którą aktualnie pracował na zewnątrz.
Stanowisko doładowania
To jest - najstraszniejsza chwila, gdy inwestorzy muszą rozplanować zwitek pieniędzy. To wtedy materializują wszelką wątpliwość: „Co się stanie, jeżeli cena spadnie w ciągu pięciu minut po kupuję udział” „Może trochę poczekać i zobaczyć, czy okaże się kupić taniej jutro/w przyszłym tygodniu/w przyszłym miesiącu”? „Czy jest to właściwy czas, aby kupić akcje? ”
Dobrą wiadomością jest to, że nie ma potrzeby inwestować w udziale tylko dużo pieniędzy i nie trzeba się martwić o zakupy w „niewłaściwym czasie”. Oto trzy sposoby tworzenia stanowiska:
Dolar uśredniania kosztów. Jest to łatwiejsze niż może się wydawać z tytułem. Koszt dolar uśredniania polega inwestowanie ustaloną kwotę w regularnych odstępach czasu, na przykład raz w tygodniu, dwa razy w miesiącu, itp.. Korzystanie z zakupów z podziałem czasu, można kupić określoną kwotę na więcej akcji, gdy cena jest zmniejszona, a mniej akcji, gdy wzrostu cen. To wygładza zwrotu z inwestycji w czasie i wyrównuje średnią cenę.
Zakup trzecie. Podobnie jak w poprzednim przypadku, zakup trzeciej pomoże inwestorowi uniknąć przykrych doświadczeń z cenami wahań giełdowych. W tym podejściu, można określić ilość zamierzasz wykorzystać do zakupu akcji, a następnie, jak sama nazwa wskazuje, podzielić ją na trzy części i wybrać trzy różne punkty zakupu akcji. Dokładnie, kiedy kupić, to zależy od ciebie. To może być równych odstępach czasu (np, miesięczne lub kwartalne) lub punkt wybrany na podstawie ceny akcji lub wydarzeń informacyjnych (np zakup akcji przed uruchomieniem firmy nowego produktu, a następnie, jeśli się powiedzie, osadzając kolejną trzecią przyznanych środków). A jeśli czujesz, że firma nie zamierza iść do osiągnięcia wskaźników, które zostały wskazane w piśmie badania, będzie można przekierować pozostałą część kwoty na inne inwestycje. Jako takie trzecie zakupu zazwyczaj wymaga mniej czynności niż średnia cena dolara w czasie, oszczędzając na prowizji może być dodatkowym atutem.
Zakup „kosz”. Nie możesz zdecydować, które z firm działających na danym rynku, to najlepiej przejawiać się w dłuższej perspektywie? Kupić je wszystkie! Koszyk zakupów zapasów łagodzi napięcia, co stwarza potrzebę, aby wybrać jeden papier. Z biegiem czasu wiele rzeczy może się zdarzyć: firma może zbankrutować, można go kupić, może stać się dominującą na rynku, i tak dalej.. Skupiając się na wszystkich graczy pasujących swoją analizę, nie przegap na papierze, który wzrośnie gwałtownie cen i przyniósł przesłonięcia zysku. straty w innych transakcji. Strategia ta będzie również pomóc zidentyfikować najbardziej „unikalne” papier, więc można skupić się dokładnie na tej pozycji.
Oglądaj swoje działania, ale nie za mocno
Jak często należy sprawdzać moje akcje? Raz na kwartał - to jest całkiem normalne. Firmy problem donosi kwartalny zysk, dzięki czemu jest to idealny czas, aby sprawdzić stan inwestorów na swoich pozycjach.
Inwestorzy muszą zachować trafność swoich pozycjach. Gdy rynek jest nadmierna reakcja na wiadomość, która ma wpływ na cenę akcji, inwestor musi dowiedzieć się, czy są one spowodowane przez ruch czynników związanych z działalnością, lub po prostu nadmiernej reakcji rynku. Ale szum krótkoterminowy (wielkie nagłówki w mediach, tymczasowe wahania cen) rzadko ma do czynienia z jaką wyników lub że spółka będzie w dłuższej perspektywie. Instynktownie, nasz mózg przetwarza ten hałas w impulsem do działania. I działania, lub nadmierna aktywność - jest to po prostu coś, co ludzie często szkodzą efektywności ich inwestycji.
