„Wierzymy w Goldman Sachs'
paraphrase napis na odwrocie rachunków jednego dolara GOD We Trust
z książki amerykańskiego ekonomisty Dzhona Kenneta Galbraith
Wprowadzenie. Jak ważne jest, aby mieć odpowiednią zięć
Co dobrego jest firmą rodzinną? Jego ludzie, ryzyko oszukany partnera jest zminimalizowane.
Który oparł się na założycieli największych dynastii finansowych i przemysłowych? Na synami. Dobrze, gdy są one tam. Mayer Amschel Rothschild (Bauer) były pięć z nich - „pięć palców jednej ręki”. W celu „Zrób zakład”, Joseph Patrick Kennedy były tylko dwa - Jack i Bobby. John Davison Rockefeller starshego- tylko jeden też Dzhon Devison. Na Julius Pan Morgan jest również jednym. Ale co - JP Morgan!
I żydowskich emigrantów z Niemiec Marcus Goldman miał córkę. Najmłodsza córka Louise. Marcus miał romans - firmę maklerską w Nowym Jorku. Dlatego w Goldman nie było, więc jest to dobre wsparcie i niezawodny towarzysz. Firma rozszerzyła, z upływem lat i partnerem dla Marcusa, który już zwrócił 60, został krytycznie potrzebne.
A w 1882 roku Marcus Goldman dokonała wyboru. Wybór, aby określić „twarzą” US inwestycji biznesowych (i na wiele sposobów, na całym świecie) w XX wieku.
Teściowa, mąż Ludwiki - Semyuel Saks. To kto chciał Marcus. Były właściciel sklepu odzieżowego w Filadelfii, który opuścił Niemcy w ogniu rewolucji 1848 roku, stary Goldman był w stanie zrozumieć ludzi. Widział w Samuela jest nie tylko sojusznikiem biznesu, ale także spadkobierca, któremu mógłby opuścić to później świat biznesu będzie zwany krótko i po prostu Kancelaria - "Firma"
Marcus Goldman i Semyuel Saks. Zacznij
Marzec 1848. Fragmentarycznego do małych państw w Niemczech - rewolucję. 15-19 marca w Berlinie, starcia, które doprowadziły do ofiar. Ten kraj nigdy nie będzie taka sama.
Rewolucja - zawsze jest wybór. W latach 1848-49 przed wyborami został ustawiony przez Niemców. Odbierać zdarzenia i pozostać lub odejść? Oczywiście, jeśli istnieje taka możliwość. 27-letni Marcus Goldman uważa, że konieczne jest, aby szukać szczęścia za granicą.
Pierwszy zawód nowego amerykańskiego Marcus - sprzedawca. Uchwyt był w Goldman, a w 1850 rokuon osiada w Filadelfii i otworzyła sklep z ubraniami. Nadszedł czas, aby wyposażyć prywatności. Młody człowiek spotyka dziewczynę o imieniu Berta i (cud!) Także na rodzinę Goldman. Jest to bardzo wygodne - nie trzeba brać imię męża. Bert przyszedł szukać szczęścia w Nowym Świecie z Bawarii. Musiał opuścić Niemcy połączyć losy Ameryki. Zwyczajne emigrant historia.
Przez 1860, Marcus i Bertha już miał pięcioro dzieci. Goldman, wszystko poszło w górę. Dostał nieruchomości i innego mienia. Marcus stopniowo zaczęli rozumieć, że Philadelphia nie jest miastem, gdzie można naprawdę sobie sprawę, jak biznesmen.
Nowy Jork. Ostateczny cel amerykański biznesmen z ambicjami przyjazdu. A w 1869 roku Goldman przeprowadzka do stolicy biznesu w Stanach Zjednoczonych. Marcus zaczyna angażować się najbardziej obiecujące, w jego opinii, działalność. Papiery wartościowe. To jest, gdy poważne pieniądze. M. Goldman otwiera biuro maklerskie.
Marcus pierwsi klienci - jubilerów. Pierwsze papiery wartościowe - weksle (weksle) swoich klientów. Goldman idzie do rocznego dochodu ćwierć miliona. Nie jest źle w tym czasie.
Aż do 1882 roku Markus pracował bez partnerów, takie oświadczenie „samotny wilk”. Aw 1882nd odbyła zdarzeń opisanych we wstępie. A firma urodził M. Goldman & Sachs. Lub po prostu „firmy”. Goldman nie zatrzymał brak pieniędzy na opłaty za wstęp na Samuel Sachs. Marcus użycza swojego zięcia. Co ciekawe, rodzina Sasi małżeństwa z Goldman przed ślubem z Louise i Samuela. starszy brat Sama - Julius także był żonaty z jedną z córek Marcus i Bertha.
Obrót utworzyć spółkę 30 mln $, a trzy lata dla Goldman Sr i Saks dołączył do nowej rodziny: syn Marcus - Henry i jeden zięć, Lyudvig Dreyfus. Spółka jest w trakcie, w nowoczesnym języku, rebranding. Teraz - Goldman, Sachs & Co.
1904-ta Marcus Goldman idzie do lepszego świata. Na czele przedsiębiorstwa staje Semyuel Saks. On kieruje GS przed upadkiem z 1929 roku i na początku Wielkiego Kryzysu przestrzegane. Na przełomie XIX i XX wieku w imię Goldman Sachs dobrego gracza giełdowego. Firma oferuje klientom zarządzanie gotówką, doradztwo w zakresie fuzji i przejęć.
Goldman Sachs 1906/69. Weinberg i Levy
1900-sze GS zaczyna odgrywać znaczącą rolę na rynku wschodzącego pierwszej oferty publicznej (IPO). Z biegiem czasu, gwarantowanie będzie znakiem rozpoznawczym firmy.
1902-szy Goldman Sachs prowadzi największą IPO czasu - (. Domu towarowego ) początkowej subskrypcji akcji sklepie Sears, Roebuck & Co.
GS aktywnie przyciąga najlepszych absolwentów elitarnych uczelni biznesowych, stając się pionierem w tej podejścia zatrudnienia. W przyszłości to nie tylko ratowanie Goldmana. W 1909 roku kierownictwo uwagę przyciąga młodego człowieka imieniem Sidni Veynberg. Jednym z firmy partnerskiej poradził Sidney nie rezygnują ze szkoły w dziedzinie finansów, a nawet zapłacił za swoją edukację na Uniwersytecie w Nowym Jorku oraz na Uniwersytecie Columbia.
Absolwent pokazał niezwykłe umiejętności w działalności inwestycyjnej. Od 1927 TH - jest partnerem firmy, a od 1930 szef. I to jest bardzo drogie, koszt w trudnych czasach. Weinberg był prowadzony przez Goldman Sachs tyle, ile 39 lat - do 1969 r.
Sidney był człowiekiem, który uratował firmę i Goldman Sachs, spędził go przez burzliwej 30. Pomógł mu w tym jest prawdziwym wybranego kursu. Weinberg okazuje aktywną działalność wymiany i zmian bankowości inwestycyjnej. Wraz z nim w firmie zorganizowanym przez Dział Analiz Finansowych, współpracując z obligacji komunalnych oraz transakcji arbitrażowych. Wśród jej klientów są legendy amerykańskiego biznesu jak Ford Motor Company.
W 1. 950-ta w GS idzie nova - gaz Levi. Gus - przedsiębiorca oraz firma wznawia konkurencję między obszarami handlowca i bankowości inwestycyjnej. Ostatnią osobą, za S. Weinberg.
W 1969 Levi stłoczone Weinberg na moście Goldman Sachs, a na końcu tworzy agresywną filozofię nowoczesnego Spółki - „być chciwym w dłuższej perspektywie” Jeśli dolgosroke wierny krosna duże dochody - „Fighter” Firmy nie mają prawa do zwrócenia uwagi na straty czasu, awarii i kosztów. Powinien widzieć cel i rozbicie go, nie wiem co. I „wyrwać” wszyscy i wszystko, co utrudnia lub po prostu spowalnia jego ruch. Opcja motto Niccolo Machiavelli „Cel uświęca środki”, w odniesieniu do rynku akcji.
Uzbrojony w tę ideologię, firma stała się jednym z najbardziej zaawansowanych Bankomaty na Wall Street, sięgając nie tylko zawrotne wysokości, ale również staje się stroną największych skandali w amerykańskiej bankowości inwestycyjnej XX - początku XXI wieku.
Goldman Sachs nie traci
Raz tak się stało, może nie zawsze całkiem obiektywnie, że historia Goldman Sachs jest często podawane jako opowieść, powiedzmy delikatnie, dwuznaczne sytuacje, których głównym bohaterem była firma. Rodzaj nadmiernej demonizacji firmy. Dla takich jak GS, nawet wynalazł specjalną nazwę. "banksterów" - gangster banku.
Jednym z publikacjami jak stwierdził przy tej okazji: „Goldman Sachs, tubylcy które tworzą całą klasę na najwyższych szczeblach Ameryki gospodarczego (i nie tylko, aby dodać America), - tradycyjny przedmiotem podejrzeń w różnych Działki przeciwko zwykłych Amerykanów i całego świata ".
Najbardziej irytujące dla przegranych, dla przegranych, bo oszukał (jak chcą nazwać) - fakt, że GS nie był wśród przegranych. Począwszy od Wielkiego Crash w 1929 roku i kończący się z kryzysem finansowym 2007-08. Dlaczego? Osobną kwestią, która musi za każdym razem indywidualną odpowiedź. Ale zasada zbyt duże, by upaść „zbyt duże, by spaść” w odniesieniu do przedsiębiorstwa pracuje (pracował) pociąg.
Goldman Sachs i investtrasty 1920
„Ryczące” 1920 - „złoty wiek” wielki amerykański „hossy”, indeks Dow Jones wzrósł o kilkadziesiąt punktów rocznie i od setek lat. gorączka Exchange zastąpił złoto i obejmował cały Ameryce. Dyskusja na temat akcji i sprzedać im wszystko od dostawy pizzy i gazet, z czyszczenia obuwia i kelnerów - do multimilionerów i superplayer, legendy Wall Street. Najczęstszym czytanie w tramwajach - raporty z NYSE.
Jak wejść na rynek, mając pod ręką tylko kilka dolców? wzajemny mechanizm inwestycyjny. We współczesnej terminologii - wzajemnych, wzajemnych funduszy inwestycyjnych. Profesjonalne przedsiębiorców zarejestrowanych funduszy inwestycyjnych i rynku papierów wartościowych - certyfikat inwestycyjny. Małe strumienie pieniężne tworzą duży wspólny (wzajemne) „torebki”, co oznacza, profesjonalny uczestnik inwestuje w instrumenty finansowe.
W próbce USA, 20-tych, pełnił rolę investtrasty funduszy inwestycyjnych. Krytyczne Naukowcy twierdzą, że aktywność GS firma pod płaszczykiem fundusze inwestycyjne rodziny zbudował banalną piramidę.
Pierwszy projekt Zaufanie z Goldman Sachs przed katastrofą-29 stał się „Goldman Sachs Trading Korporeyshen”. Swipe wrażeniem. Koncern produkuje 1 milion (!) Udziałów, o wartości nominalnej 100 $ każda. Jeden ruch Firma wycofała się z rynku przekraczającym 100 milionów dolarów „środków ludowej”. Ale nie sto dolarów za akcję. Co masz na myśli, a nie w ogóle. 90% emisji wykupione struktury GS pokrewnych. Symuluje tempo wzrostu, a papier trafia do publiczności już na 104 $ za sztukę. „Cztery dolarów cytryny” - po prostu z powietrza.Klasycznym przykładem manipulacji na rynku.
Następnie, po odkupieniu i sprzedaży Inną tendencją jest wyczerpany.. „w sufit.”
Część dochodu jest inwestowane w tworzeniu nowego zaufania. Teraz to jest - "Shenandoah Korporeyshen". Znowu „milionowy” emisja akcji. Przewija się ten sam algorytm i wyjście - Zaufanie № 3 „Blue Ridge Corporation. ” Z 7,25 mln akcji „Blue Ridge” 6,25 mln należeć do „Shenandoah”. Goldman Sachs zainwestuje „A”, otwierając nowe i nowe struktury, winduje jego kursu papierów i angażowania się w orbicie coraz więcej inwestorów. z członkami obliczenia wykonywane za pomocą nowych „inwestorów” - nie przypominają niczego?
Koniec jest bliski i jasne.. Najsmutniejsze jest to, że nawet inwestując tylko w „blue chips” w przeddzień 24.10.1929 (bez piramidostroeniya) zostały skazane na niepowodzenie przegrzanym rynku. Ale „zaufanie” system nie daje żadnych szans na uczestników, pojedynczy. Ponadto, są one zbliża się załamanie.. Niektórzy ekonomiści widzą w branży zaufania, Wall Street 20 jest główną przyczyną „Black October”.
Goldman Sachs i bańki internetowej
Świat się zmienił. Radykalnie. Łatwy w pilotażu samolotów oceany „statek kosmiczny podróż przez wszechświat,” pokonał wiele pozornie poprzednio nieuleczalną chorobę.
Coś, na tych samych dynamiki technologii, ludzkość byłaby spędził setki lat w XX wieku została pokonana przez jednego palanta. Jakby nowa cywilizacja nagle zmieniła pierwszych.
Jednym z najbardziej wyraziste symbole przełomu naukowego i technologicznego ubiegłego wieku było małe pudełko z monitorem i klawiaturą.
Komputer. A potem globalnej sieci - Internet, radykalnie zmienił wizerunek, rytm i puls życia Ziemian. Były one różne.
Na giełdzie w latach 1996-2002. Komputeryzacja i „connectedness” znaleźli dziwaczne odbicie w postaci „bańka internetowa”. Goldman Sachs nie stać na uboczu.
Firma stała się numerem 1 subemitenta do wycofania firm high-tech do publicznej giełdowego. Było oczywiste sukcesy - Microsoft i Yahoo. Niekwestionowanym liderem w branży - nowa generacja dumą korporacyjnej Ameryce na przełomie tysiącleci.
I nie było.. W 1997 roku, jedna trzecia firm „.com” w czasie IPO wykazała straty. W 1999 GS przynosi subskrybować prawie pięćdziesiąt DOTCOM, w tym szczery w niepowodzeń niedalekiej przyszłości - Etoys i Webvan.14 z 18 firmy internetowe spędzić podstawową początku 2000 roku z ujemnym wynikiem finansowym.
Wymagania inwestorów do okresu rentowności spółek na dzień odstąpienia do wymiany (rodzaj bezpiecznika z nierentownych inwestycji) obniżył się w następującej kolejności: 3 lata - 1 rok - Q1 - 0. Wkrótce kwestia zysków w ogóle przestały rosnąć. Dlaczego? Według guru dotcomów weszła w nową erę post-przemysłowej w Internecie. Teraz wszystko będzie inaczej. W tym oceny atrakcyjności inwestycyjnej danego obiektu. Dla startupów zysk jest wtórny i pierwotny jest, na przykład, potencjalny udział publiczność sieci.
Goldman Sachs pracował jako fabryka opakowań. On jest owinięty w piękny sposób nowy wrapper „. com” i rozprowadzić go «bez recepty». Pracowała „bez świąt i weekendów.” Produkty poleciał jak ciepłe bułeczki w stołówce studenckiej.
Dobrze, to dlaczego nie? Publiczność kochała go. Oczywiście, oczywiście publiczność nie wie wszystkiego. A jeśli chce wiedzieć wszystko?
Ale była w stanie zapłacić. Ceny akcji wzięło nieracjonalne. Średnia cena za nocleg Internetu przez firmę Goldman w 1999 roku3, 8 razy wyższa niż cena ofertowa. Zawodnicy ubezpieczycieli wykazały dobre, ale bardziej umiarkowane ceny. Byli w stanie zepsuć cen „tylko” 2,8 razy. Jeszcze raz został zaalarmowany inwestorów. Gdzie tam! Na Wall Street, był na całym świecie święto on-line z niekończącymi Closeouts.
Kac przyszedł zimny marzec 2002. Ostatni dzień fiesty rozpoczęła piątek, 10 marca. Oraz (wciąż nie jest liczbą szczęście) „sklep” zamknięte „kelnerzy zaczęli sprzątać ze stołu” w poniedziałek, 13 marca i zatrzymany „goście Party” zostali poproszeni o zapłacenie rachunków. Zapytany w trybie pilnym.
15 marca indeks Nasdaq Composite spadł o prawie 11% w stosunku do szczytu 10. 03.2002. 1 listopad przeniósł się „na stromym nurkowaniu” spadły niemal o połowę. W dniu 3 września tego samego ciężkich w 2002 roku, high-tech „rynek nowej ery” skurczyła się o ponad ¾. Według niektórych szacunków, odpowiada to utracie 5 bilionów $. I to właśnie na NASDAQ.
Goldman Sachs, jak zwykle, poszedł „suchej wody”. Co? On właśnie zaproponował i zarobił prowizję jako stary Marcus Goldman w swoim sklepie Philadelphia gotowy strój na zajęcia papierów wartościowych. I to nie podoba - nie biorą. Odważyć swoją siłę. Wchodzi w szczegóły. Nic osobistego..
Ale w ogóle, to nie działa bardzo ładnie. Powierzchniowe kilka złych faktów. Łapówki topam promowane firm. Ponadto, niemal każda firma, że firma jest wyświetlany na IPO. Celem - aby związać klienta pod GS. Wypłata dziesiątki miliardów premii i nagród pracowników spółki w okresie 1999-2002. Około 350 tys $ rocznie na pracownika. I zabawny kara od SEC 110 milionów dolarów. „W przypadku promocji i manipulacji. ”
Wszystko to nieprzyjemny zapach. I była to pierwsza cegła w fundamencie ruchu „Occupy Wall Street” w ciągu 10 lat. Ludzie zaczęli krzywo patrzeć przy banksters.
Goldman Sachs i USA hipotecznych
Amerykańskie nieruchomości - co może być bezpieczniejsze? Złoto, diamenty, dzieła sztuki uznanych geniuszy? Seria może być kontynuowane. Iw pierwszych pozycjach - zawsze w domu czy w Stanach Zjednoczonych, gdzieś w Kalifornii i na Florydzie. Z widokiem na ocean. Dimensional szum fal i Flex pod świeżym powiewem szczytach palm. Białe cumowania jachtów. Marzyć. US.
Więc pomyślałem wielu, jeśli nie wszystkich. Takie teoretyczne niezawodność bardzo prosty sformalizowane instrumentami finansowymi. Więc - bańka jest nieuniknione. Pytanie: „Kiedy?”
Bańka na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych była zawyżona i opalizujący w 2006 roku. Dobrze, że zaciemniać dot-com, że nie można dotknąć. Niektóre wejścia w pasku przeglądarki. Piękny obraz na monitorze. Więc co? Oto nieruchomości, to inna sprawa. Nie zrozumie i prosty człowiek z ulicy. Tu nie trzyma.
Łańcuch jest bardzo prosta. Wydane kredytów hipotecznych, wiele kredytów, wiele kredytów. W celu ich uzyskania było wystarczy przyjść do banku. Są one podzielone na basenach o różnych parametrach. Dla każdej puli dostępnych obligacji syntetycznych, dla których płatności są zabezpieczone przez przepływ kredytobiorców hipotecznych. Wierny rzeczywistości pieniądze. Nazwa skrócona lub obligacje CDO, w odniesieniu do aktywów hipotecznych It - CMO.
Dla tych, którzy wątpią (nie zawsze), finansistów, bankowców i ubezpieczycieli mają pochodzić z jeszcze innego narzędzia - domyślnych kredytowej CDS swap. Jest to ubezpieczenie na wypadek niespłacenia dłużnych papierów wartościowych.
I Goldman Sachs dołączył do wielkiej gry. Firma zarobił we wszystkich kierunkach. Klienci były dostarczane „ton” CDO - na wysięgniku w 2006 roku miała sprzedaż prawie 80 mld $. Głównymi odbiorcami - łatwowierni fundusze emerytalne i firmy ubezpieczeniowe.
Jednocześnie, bardzo zadowolony z zakładu GS przeciwko hipotecznych i otwartych krótkich pozycji w „ultra-niezawodnych” zakupionych papierów są tak serdecznie poleca swoim klientom. W szczególności, firma wiedziała coś o „niezawodności” subprime kredytów hipotecznych.
Z drugiej strony, Goldman CDS aktywny uczestnik spekulacji. Portfel swapów ryzyka kredytowego spółki wyniosły ponad miliard dolarów. GS zakłada się (i nie bez powodu, gdyż późniejsze wydarzenia wykazały), że w przypadku negatywnego rozwoju państwa nie opuści w potrzebie te amerykańskie wieloryby ubezpieczenia wydarzenia jak AIG i straty z toksycznych CDO może być kompensowane pokrycia przez CDS. Kosztem podatników. Które nie wiążą ręce, Goldman i inne banksters w Kongresie przeforsował zniesienie regulacji narzędzi CDS.
Przychodzę 2007. Ktoś pierwszy nie płacą kredytów hipotecznych. Po pierwsze. Potem przyszedł drugi karany, trzeci.. i latem superreliable rynek „amerykański sen” nie powiodła się. A wraz z nim, oczywiście, i sprzedaje CDO-WOR-CD.
Konsekwencje były straszne. Niekończące się rzędy domów z objawami „sprzedaż”. Całe dzielnice i obszary z budynków duch. Tylko około 100 agencji kredytów hipotecznych w USA zostały zamknięte w 2007 roku. Największy - Fannie Mae i Freddie Mac zostały znacjonalizowane. We wrześniu 2008 roku, „die” Słynne Lehman Brothers jest równie sławny Bear Stearns i Merrill Lynch absorbowane przez banki komercyjne. Federalna wydatki budżetowe w celu przeciwdziałania kryzysowi wyniosła $ 7 bilionów dolarów.
A co jest Goldman Sachs? Przeżył. Jednakże, w maszynce do mielenia mięsa „hipotecznych”, mimo że miał trudny okres. Co dziwne, nie było „chłopaki i polovchee”.
Dzhon Polson. Nowa gwiazda z Wall Street. Mężczyzna położył dziesiątki miliardów przeciwko kredytów hipotecznych w USA. Jego fundusze hedgingowe zawarli sojusz z firmą i pchnął do kupujących CDO ze spektakularnym odcinku wyobraźni i Abacus. Być tajemnicze słowo interesie nie tylko prostych klientów, ale także do Komisji o Securities and Exchange Commission, SEC. W rezultacie, zdaniem sądu, termin sprzedaży Abacus, aby firmy i zostali zmuszeni do zapłaty 550 milionów dolarów „oszukał inwestorów”. I Gordon Brown, brytyjski premier pripechatal że był „wstrząśnięty moralnego bankructwa Goldman Sachs”.
Taki drobny i reputacji szkody nie przeszły niezauważone przez „wymiany publicznego” i GS 16. 04.2010 cena akcji zsunął prawie 13%. Były partner George. Paulson natychmiast kupił pakiet firm inwestycyjnych.
Ale co to jest pół miliarda dla Goldmana? Koszty czasie. Nie więcej.
Main - Firma przetrwała. Spółka pod nikogo „nie określają”. Łączna wypłacona budżetu USA. I zmuszony zapłacić minister finansów (2006-09) George W. Bush. - Genri Polson.
Nie trzeba posiadać dedukcyjną metodę Sherlocka Holmesa, do obliczenia pracy G. Paulson przed 2006 r. Zgadza się. Firma. Pierwszą osobą.
Na początku XXI wieku, Goldman Sachs został zapisany politykę rekrutacji, posadzone przez założycieli w pierwszych latach XX wieku-ty. Wise Stalin „Kadry decydują wszystko” Znaleziono kolejną uderzającą potwierdzenia.
Genri Polson daje GS finansowania hojny rząd - posiada beylaut. Nie zapomnieli i gigant ubezpieczeniowy, głównym emitentem CDS - AIG. $ 13 miliardów pomocy ubezpieczyciela natychmiast idzie na koszt spółki, jako spełnienie zobowiązań CDO, CDS przez ubezpieczonych.
Na tle tej kwoty 550 milionów dolarów grzywny, wiesz.. nadszarpnięta reputacja szybko zapomniane.Ludzie, którzy chcą się wzbogacić na giełdzie, że bez względu na to, z reguły bardzo krótką pamięć.
Goldman Sachs i naftowe kontrakty
Classic - akcje i obligacje zostały w dużej mierze zdyskredytowane przez poprzednich dwóch kryzysów: na DOTCOM i hipotecznych. Trzeba było coś innego, Obiekt został znaleziony dość szybko. Olej. Dokładniej - kontrakty naftowe. Sztucznie destabilizują światowy prawdziwy czarny rynek złota jest bardzo trudne nawet dla graczy firma szczebla. Chyba że istnieją poważne problemy globalne, które mogą prowadzić do gwałtownego spadku produkcji ropy naftowej. I nie było żadnych problemów. W zerowym lat, aż do początku 2007 roku, cena stopniowo, stopniowo wzrosła do $ 80 A baryłkę.
Ale stopniowo, to nudne. Dla spekulantów. Rynek musi jakoś zgasić równowagi. Dla podmiotów gospodarczych podjęte futures na ropę. Zdaniem ekspertów, jednym z głównych ideologów „ataku na oleju” był GS.
Od 1930 roku rynek był mocno regulowany futures. SEC czujnie monitorowane w celu zapewnienia, że wolumen umów handlowych nie przekraczają rzeczywistych parametrów produkcyjnych na rynku i konsumpcji oleju. Z takimi uzdę spekulantów były bardzo niewygodne. Na początku lat 1990, myśląc, że 60 lat później, pamięć o koszmarze czasów Wielkiej Depresji, niektóre nudne, aktywnymi uczestnikami rynku instrumentów pochodnych zwraca się do Komisji z prośbą do złagodzenia ograniczeń.
Spółka dokonała go poprzez swoją spółkę zależną J. Aron. Rezultat - pozytywny. Przez wiele lat do takich zezwoleń otrzymali pół tuzina firm, operatorów rynku instrumentów pochodnych.
Zainteresowanie inwestycjami ropy napędzany i „oracle olej” Goldman Sachs. Na początku 2008 roku w wywiadzie dla The New York Times jeden z nich powiedział, że jeśli Amerykanie nie powstrzymało kupując SUV żarłoczne, cena za baryłkę może łatwo wzrosnąć do $ 200.
Na tym tle korzystnej spekulanci najechał pola naftowego. W ciągu pięciu lat od 2003 do 08 lat, wielkość termin rynku ropy wzrosła o 24 razy - do ponad $ 300 miliardów dolarów. W 2008-sza baryłka odwrócił się średnio 27 razy przed dotarciem rzeczywistym końcowego konsumenta. 75% kontrolowanej objętości terminowych spekulantów. W kategoriach produktów - jest to około miliarda baryłek, co jest lepsze od wszystkich handlowych i strategicznych rezerw federalnych w Stanach Zjednoczonych.
Firma sprzedała kontrakty na swoim Goldman Sachs Sommodities Index, który śledzi 24 pozycji towarowych. Indeks kupujący, wszystkie takie same, spalone wcześniej w „wiarygodnego hipotecznych”, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne i inne „instytucjonalne” otwierać długie pozycje na dolgosrok, Day-Trading-tego nie mieli zamiaru angażować się w, i nie wiem jak.
Kurs zareagował rakietę rosnących w górę. 06 czerwca 2008 baryłka będzie aż do 10 $ za sesję. Oraz w dniu 11 lipca jest lokalnym maksimum $ 147. Potem - on wali. W grudniu „beczkę” o wartości już tylko 36 dolarów.
Ofiary - drobni inwestorzy, klienci funduszy inwestycyjnych, emerytów. Tylko jeden California fundusz emerytalny miał $ 1, 1 miliarda futures ropy. Ale konsekwencje pompowania bańki oleju wpływa nie tylko bezpośrednich i pośrednich uczestników rynku towarowo-zakładowego.100 milionów ludzi w krajach trzeciego świata były na krawędzi głodu z powodu wzrosły ceny (ze względu na wzrost cen ropy naftowej) żywności.
Wnioski
Lista wydarzeń, strona, która była firma i jej pracownicy długo i niesamowite.
Wątpliwa obwodu drabinki podczas IPO. Kryzys odkupu akcji banków w 2008 roku ze względu na państwowe fundusze dla programu TARP. Pomoc rządowi Grecji na rozliczenia zadłużenia. ograniczenia handlowe dotyczące emisji gazów cieplarnianych - cap-and-Trade. Inwestowanie w indeksy krajów BRICS. Wreszcie, niejednoznaczna rola GS w pierwotnej subskrypcji akcji na Facebooku.
Lista jest daleki od zakończenia.
Dzisiaj Goldman Sachs - konglomerat finansowy, przedłożony przez Stanach Zjednoczonych i na całym świecie dziewięciu kilkunastu biurach.
CEO i Prezes Zarządu - Lloyd Blankfein.
Nowoczesne GS wynosi
- kapitalizacja 65 mld $, wpływy - $ 35 mld USD, zysk - 4 mld $ (2015-16).
- prawie 40 tysięcy pracowników.
- wymienione na NYSE (od 1999).
- łączącą podstawę obliczania indeksu Dow Jones i S & P500.
Goldman Sachs - inwestycja „dinozaur” w dobrym i nie bardzo tego słowa znaczeniu. Ze względu na wielkość i stopień wpływu na rozwój sytuacji na rynku, GS szlak szuka gdzie może nie być. Ale jak tylko jest głośnych wydarzeń na giełdzie, przełom czy skandal, po prostu pamiętać, Goldman Sachs. Firma emigrant z Niemiec Marcus Goldman i jego zięć Samuel Sachs.
