Kontrakty terminowe na zboża

Futures kukurydzy zainteresowany przede wszystkim producentów, nabywców i procesory uprawy. Z pomocą niektórych ich rodzajów ryzyka przechodzą do innych uczestników rynku. Jednakże te pochodne mają wysoką płynność na rynkach na całym świecie, co czyni je atrakcyjnymi dla przedsiębiorców i inwestorów, nawet na krótkich pozycjach.

Kukurydza jako instrumenty bazowe

Kukurydza uprawiana jest na całym świecie około 130 milionów hektarów. dane dotyczące zbiorów drugi tylko do pszenicy i średnio 450 milionów ton rocznie. Największa na świecie - są Stany Zjednoczone, które są uprawiane na polach połowa świecie upraw kukurydzy. Jest liderem US utrzymywano przez wiele lat. Główni dostawcy tej kultury, jak również to: Brazylia, Chiny, Argentyna i Meksyk. Nieco za nimi - Kanadzie, Indiach i Indonezji. Kukurydza jest uprawiana w Europie, w krajach, gdzie klimat jest łagodny głównie we Francji, Rumunii i we Włoszech. W ciągu 90 lat był wybranych nowych odmian odpornych na szkodniki, gdyż plonów kukurydzy stabilnie wyższym. Kultura jest bardzo ważne w przemyśle spożywczym, ale nie tylko. Ponieważ jest wytwarzany papier, farby, włókna sztuczne, tkaniny, kleje, materiały wybuchowe, narkotyki i mydło. W związku z tym zapotrzebowanie na zboże duży i stabilny.

Parametry futures kukurydzy

Najbardziej płynny obrót kontraktami terminowymi na kukurydzy jest przeprowadzana na CBOT (Chicago Board of Trade):

• Ticker - ZC.

• Objętość jednego kontraktu - 5000 buszli (około 127 ton).

• Minimalna wartość kroku - 0, 25 US centów za 1 korcem lub 12,5 $ za 1 futures.

• Preparat porównawczy - żółta kukurydza do №2. Jeżeli dostawa jest kultura №1 i №3, następnie na pierwszy nabywca musi podjąć dodatkową opłatę - 1, 5 centów amerykańskich za korzec 1, a dla drugiego to jest zniżka.

• Koszt futures identyczny 100 buszli tej kultury.

• dostawy kontraktowe prowadzone są 5 razy w roku: Marzec, maj, czerwiec, wrzesień, grudzień.

• Przetarg nieograniczony futures kukurydzy w dniach od poniedziałku do piątku w godzinach od 8: 30 do 13:15. W elektronicznym systemie CME - od poniedziałku do piątku od 8:30 do 13:15 i od niedzieli do piątku - od 19:00 do 7:45. (Do czasu systemowego CT, czyli - 08:00 GMT).

Cechy futures kukurydzy Zawodowych

Na parkiecie kontraktów kukurydzy CME Group mają maksymalną zapotrzebowanie wszystkich upraw. Dzienny obrót wynosił średnio 300, 000. Futures na tej kultury - jest to jedyne papiery rolnych zawarte w Top-10. W przypadku kukurydzy w porównaniu z innymi popularnymi aktywów rolnych, umowa na kulturę dwukrotnie soi i trzy razy - pszenicy. Warto zauważyć, że cena kontraktów kukurydzy na giełdzie staje się jego ceny na rynkach światowych. Futures na trawie dostępne i na parkietach giełdowych w Rosji, takich jak Petersburg Exchange i RTS.Ale w przeciwieństwie do giełdy w Chicago do transakcji krajowych reprezentowanych papierów wartościowych, które nie wiążą się z rzeczywistą dostawę. data ważności - to czas obliczeń, która jest różnicą pomiędzy ceną na zamknięciu notowań i ceną zakupu. Od jej wartości uczestnika obrotu otrzymuje straty lub zysku.

Historyczne maksimum futures kukurydzy

Najwyższe odnotowano 23. 08.2012 roku. W tym dniu, cena złamał znak $ 8.3, wyniosła $ 8,31 (koszt intra-day i przychodów do poziomu 8,43 $). Powodem tego skoku był spadek rentowności tej kultury w Stanach Zjednoczonych w wyniku suszy. Ponadto, dynamika futures kukurydzy zważono wzrostu cen ropy naftowej, ponieważ okazało się tańsze w produkcji etanolu z materiału roślinnego (kukurydza i pszenica). W związku z tym popyt był bardzo wysoki, a wnioski były bardzo skąpe. Zamki rynkowe stały brak równowagi, który, jak analitycy przewidzieć, miała wpływ na dalszy wzrost cen kontraktów na kukurydzę do $ 9 za 1 korcem. Jednak ich przewidywania się nie sprawdziły.Koszt kukurydzy papierów zwrócił się w przeciwnym kierunku, a rozpoczął się długi okres upadku, który nie zatrzymał się nawet dzisiaj.

Czynniki wpływające na cenę futures kukurydzy

• Statystyka. Dla przedsiębiorców, inwestorów i hedgers szczególnie ważne raporty WASDE. Ich każdy miesiąc wydany przez Departament Rolnictwa USA. Oprócz tych informacji, trzeba śledzić wiadomości Grain zapasy, które informują o ilości kukurydzy przechowywanych w magazynie. Wole Progress Spółka regularnie publikuje dane na temat stopnia dojrzewania ziarna. Kompleks tych wskaźników pomogą uczestnikom rynku koncentrują się na rynku w odpowiednim czasie i kompetentnie.

• warunki pogodowe w krajach produkujących. Dla dobrego wzrostu i rozwoju tej kultury potrzebne ciepło. Optymalny zakres temperatury jest uważany od 20 do 25 stopni. Nawet krótkotrwałe i niewielkie przymrozki powodują uszkodzenie kultury. W związku z tym, co meteorolodzy poinformował, że terytorium areał w wytwarzaniu nienormalnych warunków krajów uczynić zarówno rolnicy i kupcy przejmuj się zbytnio. Szczególnie ważne jest, aby monitorować warunki pogodowe podczas siewu i wzrostu, czyli od początku wiosny do lata.

• Stosunek popytu i podaży. Jest oczywiste, że jeśli popyt na zboża jest wysoka, a podaż nie jest wystarczająca, wówczas jej wartość wzrośnie. I odwrotnie, jeśli kultura jest reprezentowany na rynku nadmiernie, a popyt jest niski - cena zboża spadnie. Dodatkowo, rośliny można powoływać się w dowolnym momencie z niższą cenę. W tym momencie, cena futures kukurydzy również spada.

• polityka banku centralnego (głównie Stany Zjednoczone i Chiny). Rosnące ceny dla wszystkich upraw, w tym kukurydza, może zacząć rosnąć, jeśli rządy Producenci ogłosić miękkiej polityki pieniężnej i obniżyć stopy procentowe.

• Korelacja z umów z innymi aktywami w branży rolniczej. Między kukurydzy i pszenicy są ze sobą ściśle powiązane. To dlatego, że te zboża uprawiane są w tych samych stanach. To samo obserwuje się cen kukurydzy i korelacji cen mięsa, gdyż zboże to pokarm dla bydła. Dla przykładu, w samych tylko Stanach Zjednoczonych ponad 55% pasz - jest kukurydza.

Sezonowe wzory

Tych przedsiębiorców, którzy chcą pracować z kontraktów futures na kukurydzę należy rozumieć, że istnieje jeden rok cykliczny wzór. Po zakończeniu zbiorów upraw (późnym latem - wrzesień), a przed publikacją informacji i upraw w przyszłym roku, wartość papierów stale rośnie, jak niepewność panuje na rynku. Ale jeśli dane o przyszłych upraw kukurydzy zbiorów po reklamowane natychmiast, wtedy ceny zaczynają się wkradać w dół.