Analiza fundamentalna opcji binarnych i wskaźników makroekonomicznych

Anonim

[Ramka] Analiza fundamentalna wykorzystuje opcje binarne jak wskaźników. Wskaźniki makroekonomiczne Które publikowane są od czasu do czasu przez różne urzędy statystyczne i agencje rządowe. Te dane makroekonomiczne odzwierciedlają stan danej gospodarki i wpływają na ruch notowań, cena indeksów towarowych i tak dalej. Szczególnie silny wpływ na rynki może być wywierana gdy statystyki mają silne odchylenie od normy.

Szereg danych statystycznych makro jest dobrze znany ze względu na fakt, że są one znane wszystkim. Na przykład, jest to wskaźnik PKB bezrobocie i tak dalej. Jednak zdrowie gospodarki mogą być definiowane nie tylko przez tych wskaźników, ale także na kilka innych. Mogą one, na przykład, do leczenia Dane dotyczące rynku mieszkaniowego Pomimo faktu, że wskaźnik ten jest mniej powszechne, może mieć również wpływ na rynki, aczkolwiek nie tak silna, jak tego samego produktu krajowego brutto.

Produkt krajowy brutto wynosi

[Ramka]

Jednym z głównych wskaźników rynkowych analiza fundamentalna To jest Produkt krajowy brutto wynosi Raczej jego wskaźnik, czyli stosunek danych historycznych dla tego wskaźnika prądu wyrażone w procentach. Obliczenie tego wskaźnika odbywa się w następujący sposób: dodać do całości dochodu w gospodarce państwa, płac i dochodów z odsetek, czynszów i kapitału. Również Produkt krajowy brutto wynosi To może być obliczona jako suma wszystkich kosztów, które obejmują inwestycje, zakupy rządowe, a import w czystej postaci.

Należy zauważyć, że w wyniku, a pierwszy i drugi Obliczenia powinny być identyczne. Bo w końcu, że spędza jeden uczestnik stosunków gospodarczych jest zysk z drugiego. Głównie w obliczeniach Produkt krajowy brutto - aby pokazać dynamikę tego wskaźnika. Dlatego też, nie jest porównanie tego wskaźnika dla różnych odstępach czasowych. Dlatego, w praktyce nie jest jak dwa indeksu Produkt krajowy brutto - nominalny i realny.

Do nominalny produkt krajowy brutto To wymaga dodania do wszystkich towarów i usług wytworzonych przez pewien okres i poziomu cen w danym roku. W celu porównania uzyskanych danych liczbowych dla różnych okresów czasu, konieczne jest, aby znaleźć ceny dla tego roku i zmierzyć wartość produkcji na rok odsetek. Będzie to PKB realny jest Jeśli porównamy wyniki uzyskane w kilku wybranych lat, można uzyskać Wskaźniki krajowego brutto produktu. w tym okresie.

W celu obliczenia Realny PKB Można również podzielić Nominalny produkt krajowy brutto wynosi ceny wskaźnik produktu krajowego brutto lub deflator, który można przypisać do analogów Indeks cen konsumpcyjnych Wskaźnik ten pokazuje zmiany cen towarów i usług, które są częścią produktu krajowego brutto.

Jeśli indeksy Produkt krajowy brutto ciągle spada, może to oznaczać, że państwo posiada bardzo restrykcyjnej polityki pieniężnej, w której spadek popytu nie pozwalają firmom sprzedawać swoje produkty w pełni. Rynek może mieć wpływ spadek wartości waluty krajowej, jak i indeksów giełdowych W ekonomii, to jest czas Recesja W którym nie powinno być pewne zachęty do przywrócenia wzrostu.

Inflacja

[Ramka]

W poprzednim artykule przyjrzeliśmy się jednym z głównych wskaźników zdrowia każdej gospodarki - produkt krajowy brutto. Jak wspomniano powyżej, spadek tego wskaźnika sugeruje, że gospodarka wchodzi w okres recesji, to spowalnia jego rozwój. W związku z tym wzrost tego wskaźnika może oznaczać, że gospodarka znajduje się w okresie wzrostu.

Innym wskaźnikiem zdrowia gospodarki jest Inflacja Zjawisko to może być zdefiniowana jako przelew pieniędzy w obiegu Oznacza to, że podaż pieniądza jest nie tylko całkowicie pokrywa wymagania obrotowych, ale ma nadwyżkę. Należy zauważyć, że dynamika w stosunku do średniego poziomu cen, inflacja stale rośnie. Jednak w przeciwieństwie do wskaźnika produktu krajowego brutto, Inflacja w kalendarzach makroekonomicznych w czystej postaci nie jest obecny. To może być ustalona jedynie na podstawie CPI i cen producentów

CPI (Consumer Price Index)

[Ramka]

CPI jest głównym wskaźnikiem Inflacja w państwie. Wskaźnik ten mierzy zmiany cen towarów i usług, które są częścią takiego pojęcia jak koszyku konsumenta. Do tego kosz z różnych krajów mogą być różne, ale interesujące tylko sam wskaźnik dla nas. Kosz może zawierać elementy, takie jak odzież, żywność, paliwo, koszty transportu, koszty leczenia, i tak dalej.

Należy zauważyć, że w sektorze usług, stawka Inflacja za ten sam wskaźnik rynku towarowym przez kilka miesięcy (sześć do dziewięciu). W odniesieniu do cyklu inflacji, to późno w stosunku do cyklu wzrostu gospodarczego.

Indeks cen producentów (Indeks cen dóbr produkcyjnych)

[Ramka]

wskaźnik cen produkcji jest również jednym ze wskaźników Inflacja Wskaźnik ten odzwierciedla zmiany zachodzące w polityce cenowej firm, sprzedaży swoich produktów na rynku. W tym indeks obejmuje wszystkie etapy produkcji towarów, począwszy od zakupu surowców, etapy przetwarzania, produkcji wyrobów gotowych do realizacji. Należy zauważyć, że indeks obejmuje wszystkie obszary działalności życiu gospodarczym, takich jak górnictwo, różnych gałęziach przemysłu, jak i rolnictwa. Należy zauważyć, że bezpośredni koszt importowanych towarów nie jest wliczone w indeksie, ale bierze pod uwagę, na przykład, ceny importowanych surowców.

Główną różnicą od indeks cen producentów od Consumer Price Index To jest to, że nie uwzględnia zmian cen za usługi w nim. Wskaźniki inflacji mają silny wpływ na wahania kursu walutowego, a także zapasów. Rosnąca inflacja w danym stanie może doprowadzić do tego, że państwo będzie zmuszone do zaostrzenia polityki pieniężnej. To z kolei wywoła wzrost wartości waluty krajowej na skutek podwyżek stóp procentowych. Jednak nadmiernie restrykcyjnej polityki pieniężnej to nie tylko pozytywny wpływ na obniżenie inflacji, ale także negatywne, gdyż może to powodować spowolnienie wzrostu produktu krajowego brutto. Należy również zauważyć, że Inflacja może być ujemna. W tym przypadku mówimy o deflacja. Kiedy zamiast wzrostu cen, to obserwuje się zmniejszać.

Złota rezerwa

[Ramka]

W poprzednich artykułach rozważaliśmy tak ważnych wskaźników makroekonomicznych, takich jak Produkt krajowy brutto wynosi i Inflacja Jednak nie są one tylko wskaźnik, który może mieć wpływ na zmiany rynkowe. Innym ważnym czynnikiem, który należy zwrócić uwagę na to rezerwy Do rezerwy złota i walut są państwowe rezerwy złota i walut obcych, które są przechowywane w Narodowym Banku kraju, instytucji finansowych lub funduszy międzynarodowych.

Dlaczego stworzyć taką rezerwę? Istnieje ona na pokrycie długu publicznego lub budżetu w razie nieprzewidzianych okoliczności. Ponadto, obecność złoto i zagraniczne rezerwy wymiana Pozwala banki centralne do interwencji na rynkach międzynarodowych w celu kontrolowania dynamiki walucie krajowej.

Należy zauważyć, że w celu rezerwy złota i walut był skuteczny w razie potrzeby, powinna znacznie przekraczać podaż pieniądza wyrażona w walucie krajowej kraju. Tylko w tym przypadku będzie on w stanie skutecznie działać i zapewnienie płatności stanu na długu, a także w celu zagwarantowania zakupu trzech miesięcy od produktów zagranicznych. Po osiągnięciu wyznaczonego poziomu rezerw międzynarodowych, bank centralny państwa dostaje w swoje ręce skuteczne narzędzie, które pozwala na zapewnienie poziomów docelowych po kursie waluty krajowej, jak i poziomu stóp procentowych.

długu publicznego

[Ramka]

Innym ważnym wskaźnikiem kondycji gospodarki narodowej jest stan długu publicznego K długu publicznego Obejmuje obowiązki państwa w odniesieniu do osób fizycznych i prawnych, zarówno w kraju jak i za granicą. Poprzez pożyczki, państwo może zapewnić dodatkowy napływ środków do rozwiązywania bieżących problemów budżetowych. W większości przypadków, kredyty są podejmowane przez państwo na pokrycie deficytu budżetowego., W odniesieniu do spłaty długu, są one przeprowadzane kosztem środków budżetowych, które zostały przydzielone w ujęciu rocznym do tych celów i jest odprowadzane do osobnej linii.

Jak tylko Deficyt budżetu rozszerza lub w przypadkach, w których państwo ma wystarczających zasobów do obsługi bieżącego zadłużenia, może przeprowadzić restrukturyzacji. Restrukturyzacją mogą obejmować anulowaniu całości lub części długu, kiedy wypłacalność państwa nie jest w stanie pokryć w pełnej wysokości lub części długu. Również Restrukturyzacja długu publicznego To może być przeprowadzane kosztem spłaty długu. Wreszcie, rząd może wyemitować instrumenty dłużne papiery wartościowe, jak i wymieniać je na starych długów lub dopuszczone do swobodnego obrotu. Tak, to jest przez wpływy mogą obejmować starych zobowiązań.

Dane związane z długiem publicznym lub rezerw walutowych odgrywają ważną rolę i mieć wpływ na wartość waluty na rynku walutowym. Na przykład, stopy wzrostu długu sugeruje, że sytuacja gospodarcza państwa nie pozwala na to, aby działać jako wiarygodnego funduszy kredytobiorcy. Z kolei kurs waluty krajowej na rynku walutowym może być zmniejszona Dotyczy to również akcje spółek w tym kraju.

Stopa procentowa

[Ramka]

Jednym z istotnych czynników, które mogłyby mieć istotny wpływ na wartość waluty w krótkim i w dłuższej perspektywie jest Stopa refinansowania lub Stopa procentowa (Stopy procentowej). Stopa procentowa może być przypisana do skutecznego instrumentu za pomocą którego rząd, przez bank centralny może ustawić wartość swojej waluty na rynku międzybankowym. Wielu spekulantów walutowych są ściśle monitoruje stopę refinansowania, jak to ma duży wpływ na zmiany rynkowe. Oprocentowanie pokazuje rentowność inwestycji w gospodarce państwa. Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli chodzi o stopy procentowe, domniemanych realne stopy procentowe Że wyklucza procent inflacji.

Zmniejszenie lub wzrost stóp procentowych banku centralnego pozwalają dostosować zainteresowanie banków w uzyskaniu ekstra rezerw. Takie ekstra rezerwy mogą być wytwarzane przez bezpośrednie rysunku z banku centralnego. Jeżeli Stopa procentowa zmniejsza się odpowiednio obniża koszt pożyczania pieniędzy. Taka sytuacja jest niezwykle korzystna dla banków komercyjnych. Ze względu na obniżenie stóp procentowych, znacznie rosną inwestycje przedsiębiorstw oraz wydatki gospodarstw domowych. To z kolei prowadzi do wzrostu Produkt krajowy brutto Jeżeli bank centralny zdecyduje się podnieść stopy procentowe, proces odwrotny, w którym w gospodarce inwestycje są ograniczone, a koszty są zredukowane ludności. To prowadzi do wolniejszego wzrostu PKB

Podaż pieniądza

[Ramka]

Innym ważnym wskaźnikiem gospodarki, które mogą mieć wpływ na zmiany kursów walut na rynkach wynosi podaż pieniądza Różne kraje mają różne podejścia do oceny i określenia jego ilości gotówki. Jednak niektórzy ekonomiści ujednolicenia podejścia. następujące symbole mogą być znalezione w literaturze ekonomicznej

M0 - to środki pieniężne, które są w obiegu w stanie

M1 - To pieniężnych wraz z depozytów kontroli

M2 - jest to gotówka, depozyty sprawdzenie, rachunki oszczędnościowe, depozyty rynku pieniężnego oraz depozyty terminowe, a nie fundusze pieniężne rynek.

M3 - to wszystko powyższe, wraz z lokat terminowych w dużej skali (ponad sto tysięcy dolarów amerykańskich).

W odniesieniu do środków pieniężnych i depozytów kontroli, które są własnością rządu, banki i inne instytucje finansowe są wyłączone z M1 i innych wskaźników Podaż pieniądza

W większości przypadków, jeśli chodzi o pro wielkość podaży pieniądza Odniesienie jest właśnie wskaźnik M1 Ponieważ wskaźnik ten odzwierciedla Przepływy pieniężne Ważne jest, aby pamiętać, że gotówka pieniądze Jest tylko mały udział w całkowitej objętości. Wynika to z faktu, że w ostatnich latach liczba ludności coraz częściej zaczęli płacić za pomocą kart plastikowych zamiast gotówki. Jeśli weźmiemy pod uwagę sytuację w krajach rozwiniętych, gdzie udział płatności bezgotówkowych stanowią dziewięćdziesiąt procent całkowitego rozliczenia w kraju.

Wzrost podaży pieniądza ma bezpośredni wpływ na walutę, ponieważ prowadzi to do jego dewaluacji. W związku z tym zmniejszenie podaży pieniądza, a wręcz przeciwnie, zwiększa koszt waluty.

Bilans płatniczy

[Ramka]

Bardzo ważny wskaźnik makroekonomiczny zdrowia gospodarczego jest bilans płatniczy Wraz z rozwojem międzynarodowych stosunków gospodarczych, stany są stale rośnie wolumen wymiany handlowej między nimi. Prowadzi to do tego, że bilans płatniczy staje się dynamiczny wskaźnik, który może się zmieniać z miesiąca na miesiąc.

Bilans płatniczy - stosunek płatności do osiągnięcia pewnego stanu z innego państwa, i wdrożył pierwszy stan na terytorium tego ostatniego. Oznacza to, że w rzeczywistości, stosunek eksportu i importu do danego kraju. Znacznik bilans płatniczy wskaźnik włączone jako płatności za transakcje handlu zagranicznego i usług płatniczych (np transportowe, międzynarodowe usługi ubezpieczeniowe), a także wypłaty pożyczek, odsetki od nich lub otrzymywania dywidend z inwestycji.

Możemy powiedzieć. chto w bilans płatniczy Zawierał on trzy główne wskaźniki: saldo handlu, bilans płatniczy, działania o charakterze niekomercyjnym, jak również przepływ funduszy i pożyczek Bilans płatniczy jest ważnym czynnikiem, a także może mieć wpływ na wartość waluty. Jeśli jest negatywna, można powiedzieć, że państwo nie jest w porządku z sytuacją gospodarczą. To z kolei może prowadzić do marnotrawstwa rezerw walutowych i ostatecznie spowodować poważne uszkodzenia.

Stopa bezrobocia

[Ramka]

Kolejny ważny wskaźnik makroekonomiczny jest bezrobocie w państwie. Ogólnie rzecz biorąc, pojęcie bezrobocia może być opisana jako aktualnej sytuacji w życiu gospodarczym i społecznym kraju, w którym część populacji nie jest w stanie znaleźć pracę. Zjawisko to wynika z faktu, że często, liczba osób przekroczy liczbę utworzonych miejsc pracy. Oznacza to, że istnieje wystarczająco duża liczba osób ubiegających się o ograniczonej liczby wolnych miejsc.

Ekonomiści zidentyfikować kilka rodzajów bezrobocia. Przede wszystkim, jest to bezrobocie tarcia Zjawisko to wynika z faktu, że w dzisiejszym społeczeństwie ludzie mają swobodę wyboru zawodu i miejsca pracy. W związku z tym, niektóre z nich są w poszukiwaniu pracy, które im odpowiadają. W tym procesie, jakiś czas mogą iść do pracy, a jeden jest w poszukiwaniu innego. Ten typ bezrobocia jest nieunikniony. Jednak należy zauważyć, że jest Tarcia bezrobocie wynosi jest mniejszym złem, ponieważ ludzie często są bardziej wykwalifikowanych miejsc pracy, a tym samym, nie jest racjonalne realokacja personelu.

Drugi typ - bezrobocie strukturalne Ten typ bezrobocia występuje, gdy zmniejsza się zdanie w pracy w każdym sektorze gospodarki. Na przykład, wraz z rozwojem produkcji, spadł popyt na dany produkt. Prowadzi to do tego, że w jego produkcji przemysłu maleje. W związku z tym eksperci nie mogą w pełni polegać na zatrudnieniu.

Wreszcie trzeci rodzaj bezrobocia wynosi cykliczne bezrobocie Jest to chyba najbardziej poważny problem, ponieważ jest to charakteryzuje się nie tyle na rynek pracy, ale ogólną kondycję ekonomiczną. W ramach tego rodzaju strat zatrudnienia, zmniejszenie popytu na towary i usługi, a co za tym idzie, eksperci są „na ulicy”.