Jedzenie w USA: zakup akcji zaczyna na NYSE NGVC Celem $ 28

Anonim

Zapasy amerykańskich Naturalne Sklep spożywczy witamina domek (NYSE: NGVC) może wzrosnąć do $ 28, w wyniku strategii sprzedaży detalicznej.

Zapasy wzrosnąć po NGVC pullback od maksimów na giełdzie NYSE

Najważniejsze jest to, że Amerykanie są w stanie zrobić - kupić, bo detalicznej w USA jest bardzo zróżnicowana. Konwencjonalne supermarketach Kroger i Safeway, dyskonty docelowe i Walmart, specjalistyczne spożywcze sklepy i kapusty Rolnicy Whole Foods, sieć magazynów kluby Costco i Sam klub, sprzedawców suplementów witaminy Shoppe i GNC, innych niezależnych sklepach ze zdrową żywnością, aptekach, sklepach internetowych. Naturalne Sklep spożywczy witamina domek specjalizującej się w sprzedaży naturalnych i detalicznej żywności i suplementów diety. Kategoria „organiczny” oznacza, że ​​naturalne Sklep spożywczy kupuje żywność nie tylko zepsute nieorganiczne chemikalia w gospodarstwach certyfikowanych USDA, procesów i zapisuje go tylko w osobnym lodówkę, zlewozmywak, pojemniki na żywność ekologiczną. NGVC - to nie jest czas na drugim cena zysk po Noodles (NDLS), jeszcze Under Armour (UA), kiełki Farmers Market (SFM), Pięć poniżej (pięć), Chipotle Mexican Grill (CMG), Whole Foods Market (WFM), Buffalo Wild Wings (BWLD). Mój pomysł jest, że akcja NGVC dostać po pullback od maksimów.

Produkty kryteria druzyne w sklepach NYSE: NGVC

NGVC główną zaletą jest widoczne, że wąska specjalizacja umożliwia współistnienie z innymi firmami spożywczymi. W sklepach NGVC unikalny wybór produktów naturalnych i ekologicznych dla ludzi, którzy posiadają różne diety. W tym - bez białka, o niskiej glukozy i wegetarian. W zakresie NGVC zawiera suszone owoce, zboża, miód, syrop z agawy, zioła, przyprawy, herbaty, muesli (słodzone owsiana z orzechów i rodzynek). Suche produkty i suplementy diety są między pokazowej kuchni, oddzielone od produktów do pielęgnacji ciała i lodówki ze świeżego mięsa i żywności mrożonej. Lodówki dla przyczep, prodsklad i toalety. Bliski - zimne napoje, produkty mleczne i środków pieniężnych. Zastosować surowe kryteria wyboru produktów:

  • Tylko produkty certyfikowane przez amerykańską Agencję Żywności i Leków jako ekologiczne.
  • Tylko zamrożone mięso ze zwierząt tylko w uprawach, które nie używają antybiotyków, sztuczny bodziec wzrostu lub paszy zawierającej zwierzę działań produktów ubocznych.
  • Nie obrocie produkty zawierające sztucznych barwników, aromatów, środków konserwujących, środków słodzących, izomery kwasu tłuszczowego (potworów cząsteczki, które są w trakcie obróbki w typowych olejach roślinnych, twarde margaryny z wodoru).
  • Ryby zamrożone podczas przetwarzania.
  • pokarmy suche i konserwy tylko naturalny organiczny.
  • Suplementy diety tylko z kategorii „uznane za bezpieczne (GRAS)”.
  • Mleko od zwierząt karmionych wyłącznie na pastwiskach, a nie w niewoli.
  • Produkty najwyższej jakości.
  • Nie gotowane jedzenie.
  • Nie napojów alkoholowych i wyrobów tytoniowych, znaczka całkowicie naturalnego mięsa, zgodnie z Departamentu Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (ponieważ oznacza to, że bez dodatkowych składników, ale nie oznacza to, że bydło nie są trzymane w niewoli, i nie są karmione hormonów lub antybiotykami lub trawy, bez herbicydów pestycydy).
  • NGVC fundamentalnie odrzuca cookies w polewą czekoladową i piec własnych na rzecz ciemnej czekolady i wyrobów wykonanych z mąki bez glutenu.

Spółka nie wzrost cen przed zniżką. Sklepy firmowe otworzyć nieco wcześniej niż zwykle i pracować trochę dłużej harmonogram, do ostatniego klienta, z 8-56 do 8-06. Około 25% powierzchni handlowej oddana do szerokiej gamy suplementów diety - średnio 6000 jednostek kontroli zapasów w każdym sklepie. Oczekuje się, że organiczny przemysłu spożywczego wzrośnie o 9-10% rocznie do 2020 roku, sprzedaż suplementów diety będą musiały wzrosnąć o 5-9%.

NYSE: NGVC wobec konkurentów w Stanach Zjednoczonych w dziedzinie żywności

W przeciwieństwie Sprouts Farmers Market (SFM) i Whole Foods Market (WFM), Naturalne Sklep spożywczy nie wspólny nieorganiczny sprzedaje towary. Większość sklepów Naturalne Sklep spożywczy ma dietetyka, który uczy kupujących odżywianie podczas konsultacji konfrontacji wolny jeden-na-jednego i zajęć grupowych, takich jak wykłady i seminaria. Biblioteka spółki obejmuje 400 książek i 300 darmowych odbitek. Z publikacji można nazwać „Czekolada na zdrowie: czekolada Wiele pozytywnych skutków dla zdrowia”. „Ochrona przed cukrzycą typu użyciu witaminy D i kurkumina” iZaletą trenerów żywności do książek jest to, że tną czas spędzony na badaniu nabywcy zdrowej żywności. Personel Spółka wyjaśnia, w jaki sposób mówić do właściwych klientów, w tym z prawnego punktu widzenia. W firmie blogu wyjaśnia, na przykład, że przyczyną otyłości może być komórki zwyczaj formowania na insulinę hormon obniża poziom cukru. Mamy NGVC podstawowe różnice ilościowe od konkurentów. przechowywać cały obszar 1400-1850 metrów kwadratowych, w porównaniu z konwencjonalnym 3700-5500 metrów kwadratowych sklepie spożywczym. Wielkości około 3, 500 metrów kwadratowych y WFM, 3250 w, 2300 r FWM SFM 1900 r TFM. Jednocześnie liczba jednostek magazynowych, przez cały 9000 (TFM) do 21 (WFM) i tylko FWM - 70 tysięcy, więc skromnej wielkości sklepu NGVC bardziej uzasadnione niż dużych hipermarketach. Kiedy analiza NGVC nie jest konieczne, aby skupić się na sprzedaży na metr kwadratowy. Chociaż liczba ta jest najbardziej WFM i FWM, w NGVC - mniej niż połowa (prawie $ 1.000 w porównaniu do prawie 500 $). Po tym wszystkim, przychody w obliczeniach za sklepie przede wszystkim w FWM i WFM - 40-60 tysięcy dolarów, w porównaniu do $ 5-15 tysięcy w innych.Innymi słowy, NGVC ma odpowiedniej stopy dochodu na metr dla swoich sklepach ligowych. Na FWM piętnaście sklepów w Stanach Zjednoczonych (odwrócony do 300), y NGVC - około 80, przy wzroście do 1100 r TFM - ponad 150 potencjalny wzrost do 1200, w SFM prawie 170 wobec oczekiwań wzrostu do 500, y WFM - w ilości od około 350 do 1200. Tak więc rozwinąć obliczyć stopień przenikania przez FWM - 5%, a NGVC - 7%, a SFM - 14%, y TFM - 30%, y WFM - 29%. Możemy stwierdzić, że ogromny potencjał NGVC, w porównaniu z konkruentami. Ponieważ wzrost liczby domów, w tej samej perspektywy, co NGVC dodatnim tym FWM, około 20%, a w krótkim czasie, może otwór 15 punktów w porównaniu do 2-4 punktów z FWM. Jak dla SFM, TFM, WFM, liczba nowych sklepów w krótkim okresie może przekroczyć 20, ale tempo wzrostu są ograniczone do 8-15%. Według regionu, FWM działa głównie w Nowym Jorku, SFM, w południowo-zachodniej (konkuruje z NGVC w Kolorado i Teksasie, ale ma nieco inną specyfikę, a także jest obecny w Arizonie i Kalifornii), TFM we wschodniej i południowo-wschodniej (szersza wszystkie prezentowane na Florydzie, w Północnej Karolinie i Gruzji), WFM całej Ameryki (ale 20% sklepów są skoncentrowane w Kalifornii).W NGVC najwięcej punktów w Colorado i Teksasie. Stężenie NGVC w zachodniej części Stanów Zjednoczonych jest absolutnie możliwe, biorąc pod uwagę potrzebę, aby być bliżej podaży żywności ekologicznej. Większość sklepów, z wyjątkiem SFM, kierując się wyższej klasy średniej, a SFM jest mniej towarów łatwo psujących się (prawie połowa przeciw 60-70% dla innych sprzedawców).

Odpowiedzialność i perspektywy NYSE: NGVC

W ostatnim raporcie rozczarowanie inwestorów wzrost kosztów wynajmu przestrzeni w stosunku do sprzedaży. przychody netto ze sprzedaży wzrosły o 24% do $ 250, 9 miliona, podczas gdy wzrost sprzedaży same-store w wysokości 8% w stosunku do pierwszego półrocza 2014 roku fiskalnym. Zysk netto wzrósł do $ +6,9 mln zł, a jeśli to jest w 2014 i 2015-m roku wzrośnie o 27%, jak na razie, 40 oczekuje zysku na akcję poprzez zdyskontowanie na poziomie 8%, akcji na NYSE NGVC można szacować na 28 $. Wycena, szczerze mówiąc, na granicy, ale jeśli spojrzeć na strategii marketingowej firmy, to jest od razu jasne, dlaczego papier NGVC mogą rosnąć silniejszą WFM. NGVC marketing opiera się na kombinacji informacji żywieniowych badawczego klienta, kompleksowego podejścia do kwestii diety i wysokiej jakości naturalnych składników.Bezpłatne informacje na temat zdrowego stylu życia i poradnictwa dietetycznego uprościć odrzucenia klienta nieorganicznego żywności. To wydaje się być podstawową przesłanką do wzrostu akcji NGVC na NYSE.