Teoria Dowa

Anonim
+
  • Rynek uważa wszystko
  • Trzy tendencja
  • Głównym trendem
  • Minor tendencja
  • Nieznaczną tendencję
  • Trendy Dow opcje binarne
  • Faza 3 rynkowa tendencja
  • Faza akumulacji
  • Udział fazy
  • Faza realizacji (napad)
  • indeksy rynkowe muszą potwierdzić nawzajem
  • Trend powinien być wspierany przez tomów
  • Trend trwa, dopóki nic nie wskazuje na jego odwrócenie
  • Potwierdzeniem odwrócenia trendu i
  • Dziedzictwo teorii Dow

Aby zrozumieć istotę analizy technicznej, należy zapoznać się z oryginalnego źródła. Przez ponad 100 lat, ponieważ jest to teoria Dow. To decyduje o analizę techniczną, jak wiemy dzisiaj i używać.

Dow Theory, jako taki, został sformułowany przez Charles Dow w kolumnie redakcyjnym, który ukazał się w The Wall Street Journal założył Journal od 1900 do 1902 roku. W tych redakcyjnych Doe opisano strukturę rynku akcji i jak to może być wykorzystane do określenia stanu gospodarki całego kraju.

Doe zmarł w 1902 roku i jego teorii, w pełnej formie, nigdy nie został opublikowany. Są zrobić Kowalski obserwuje który wydał ją w kilku jego prac. Wśród nich był Vilyam Gamilton (William P. Hamilton), Robert Rhea (Robert Rhea), Dzhorzh Shefer (George Schaefer) i Richard Russell (Richard Russell).

Ciekawa osobowość Charles Dow. Założycielem firmy Dow Jones i Dziennik The Wall Street Journal, że urodził się w prostej rodzinie rolniczej. Bez konieczności kształcenia specjalnego, Dow przez kilka lat pracował jako reporter i redaktor w prowincjonalnych gazet i czasopism.

W jednej z gazet Dow polecił pisać o różnych wydarzeń historycznych. Tak więc stopniowo zaczął badać różne zjawiska gospodarcze z przeszłości, który wpływa na teraźniejszość.

Badania Dow wrażeniem głębi i szczegółowości. Przełożeni zauważyli jego pracę i Dow rozpoczął ścisłą współpracę z bankierów i handlowców czas napisać bardziej sensowne dziennikarstwo śledcze. Od Dow dowiedział się po niewłaściwej stronie świata finansowego. Bankierzy i przemysłowcy z kieliszkiem whisky były bardzo szczery i podzielił jego tajemnice, a Dow wszystko dokładnie rejestrowane.

Następnie przeniósł się do Nowego Jorku i spotkał się z Edwardem Davis Jones - innego dziennikarza. Tak narodziła się firma „Dow Jones”, a stamtąd udał się do obecnie światowej sławy „Dow Jones”. W 1889 roku wyszło na jaw, pierwsze wydanie słynnego magazynu Wall Street Journal.

Charlz Dou była droga, która zawsze zainspirowały mnie osobiście. Od dołu, jak zwykle reporter prowincjonalnego pisała o gospodyni, założył najsłynniejszą w czasopiśmie finansowym świata, a jego teoria stała się podstawą nowoczesnej analizy technicznej wykorzystywanej przez handlowców na całym świecie.

Prawie cały fundament analizy technicznej - jest teoria Dow. Dlatego jego badanie wszystkich przedsiębiorców przed upadkiem na Wall Street.

Rynek uważa wszystko

Jest to pierwsza rzecz do nauczenia. Według Dow cena składnika aktywów już włączone wszystkie niezbędne informacje na temat przeszłości, teraźniejszości, a nawet przyszłości.

Emocje, dane o inflacji w cenach dyskontowych, to wszystko jest już włączone w cenę z góry. Z wyjątkiem, oczywiście, nawet teoretycznie niedostępne dane, takie jak dokładnej dacie nowego trzęsienia ziemi. Ale nawet ryzyko katastrofy, jest również włączone do cen rynkowych.

Wszystko to nie oznacza, że ​​uczestnicy rynku są gwarantowane do przewidywania przyszłych zdarzeń. W rzeczywistości, ceny rynkowe właśnie podpisał wszystkie czynniki, które wpływają na ich i mogą wpłynąć w przyszłości. Tak szybko, jak zmienia się sytuacja i zagrożeń rynkowych, zmian i rynek sam w odpowiedzi na nowe informacje.

Teraz każdy przedsiębiorca wie, że rynek uważa wszystko. Jednak w tym czasie Dow ten pomysł był rewolucyjny. Pomysł, że harmonogram analizy potrzeb tylko.. harmonogram, był to prawdziwy przełom.

Teoria ta opiera się na cenę, jednak Dow mówił o rynku jako całości, a nie na ceny poszczególnych aktywów, czy akcje lub pary walutowe. Pod ich teorii dostosowała swoich zwolenników.

W odniesieniu do całego rynku, Dow Theory należy obserwować ruchy głównych indeksów rynkowych. Jeśli są one w trend, wpływ na nastroje inwestorów. Uwzględnione w teorii i niektórych podstawowych pojęć, z uwzględnieniem oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstw, co jest ważne, gdy na rynku akcji.

Tak więc pierwszy wniosek - rynek uważa wszystko, a daje wiele wskazówek, które można zrozumieć jego dalszy ruch.

Trzy tendencja

Analiza trendu - kolejny etap teorii Dow. Kiedy rynek porusza się w określonym kierunku, nigdy nie sprawia, że ​​bezpośrednia linia piękne.

Rynek zawsze idzie tak:

  • nowy wierzchołek;
  • wycofać;
  • nowy wierzchołek.

Do tyłu, a następnie nową wartość maksymalną, nowy wycofywania a więc gdy trend nie ulegnie zmianie.

W rezultacie, każdy tendencja można podzielić na kilka etapów. Każdy etap będzie miał swoje wartości maksymalne i minimalne.

Jeżeli trend jest w górę, każdy maksymalna wartość jest większa niż poprzednia. Podobnie do tendencji spadkowej w którym każdy przynajmniej aktualizuje poprzedniej wartości minimalnej.

Według teorii Dow istnieją 3 rodzaje trendów:

  • podstawowy;
  • średnie;
  • nieistotne.

Główny trend trwa dłużej niż rok. Wtórny - od 3 tygodni do 3 miesięcy, a często może iść wbrew ogólnej tendencji. Lekko tendencja trwa nawet do trzech tygodni i zwykle przychodzi w ramach ogólnego trendu.

Głównym trendem

Jest to kluczowy ruch na rynku. Jest ona definiowana jako czasowych wykresu, aby otworzyć trochę więcej, powiedzmy, miesiąc lub tydzień. Ten globalny trend, a ostatecznie wpływa na wszystko, w tym trendów średnich i mniejszych.

Teoria Dowa globalny trend trwa 1-3 lat, które jednak mogą się różnić. Na poniższym zrzucie ekranu, możemy udać się do 1-miesięcznego TP i narysować linię trendu.

Głównym trendem pozostaje w mocy, dopóki nie jest jasne wytyczne do jego zakończenia. Jeden z tych instrukcji może być, na przykład, w pobliżu rynku poniżej poprzedniego maksimum.

Minor tendencja

Rynek porusza się w kierunku głównego trendu. Wspieranie tendencji, co do zasady, jest to sprzeczne z głównego nurtu lub jako korektę do niego.

To główny trend idzie w górę, a wtórne trendy - w dół. W takim przypadku zwracamy na 1 dni i wyciągnąć TF drobne linie trendu. Jak widać dokładnie na teorii idą przeciwko głównego trendu.

Dow Theory, drobne trendy trwające od 3 tygodni do 3 miesięcy, a odrzut przeciwko głównego trendu trwa od 30 do 60% jego ruchu.

Ponadto, niewielka tendencja zazwyczaj znacznie bardziej zmienne niż rdzeń.

Nieznaczną tendencję

W teorii, ten ruch na rynku przez okres do 3 tygodni. Co do zasady, stanowi korektę trendu wtórnego. Na poniższym zrzucie ekranu, używamy TF 1: 00.

Trendy Dow opcje binarne

Teoria ta została zaprojektowana, tak sobie sprawę, przede wszystkim na rynku akcji (innych Doe nie było w tym czasie). Stąd takie długie okresy: 1-3 lat, 1-3 miesiące, itd

Jednak w binarnych handlowców, którzy pracują głównie z upływem 1 godziny czekania na nikogo kocha (jest forex przez dłuższy czas).

W związku z tym, możemy użyć zasadę numer 1 - rynek uwzględnia wszystkie - aby dostosować termin opcji binarnych. Taka adaptacja jest już prowadzone w screenach wyżej, gdzie użyliśmy „mała” terminów.

Na przykład:

  • podstawowa tendencja: 1 miesiąc TP;
  • Trend wtórny: 1-dniowy TF;
  • nieznaczną tendencję: 1 godzinę czasowych.

Inna opcja:

  • podstawowa tendencja: 1-dniowy TF;
  • wtórny tendencja: 1 godzinę TF;
  • nieznaczną tendencję: 15 lub 5-minutowego okresu.

To jest dokładnie to, co odbywa się na analizie wykresu. Otwórz wykres 1 dzień TF, rysując linię trendu lub kanał. Następnie na 1 godzinę, powtarzanie i 15 minut. Wykończenie - 3 cykle ruchu cen.

Faza 3 rynkowa tendencja

Według teorii Dow każdy pierwotnego trendu ma trzy główne fazy:

  • gromadzenie fazy (rozkład);
  • faza udziału społeczeństwa;
  • faza paniki (realizacja).

Jesteśmy im bardzo wyraźny przykład zwyżkowy (zbocze) rynku akcji Apple`a rozważenia.

Faza akumulacji

Jest to pierwsza faza, początek trendu wzrostowego. Na tym etapie inwestorzy wchodzą na rynek. Zwykle ta faza rozpoczyna się na końcu spadkowego. W tym momencie większość negatywnych informacji jest już w cenach, przy czym inwestorzy, pomimo niskich cen, zaczynają widzieć w perspektywie aktywa.

Oczywiście, aby wykrywać fazę akumulacji nie są tak proste. Często przychodzi po trendu spadkowego. I to może być z kolei wtórne trend w ogólnej tendencji spadkowej. W rezultacie, zamiast nowego trendu uzyskuje jedynie tymczasowe pullback.

Z technicznego punktu widzenia, to początek nowego trendu zawsze następuje okres konsolidacji. To jest, gdy rynek porusza się w ruchu bocznym, a następnie zaczyna wykazywać tendencję wzrostową.

Potwierdź nowy trend może być, gdy rynek nie jest aktualizowana poprzednich minimów.

Udział fazy

„Zaawansowane” inwestorom wejść na rynek w fazie akumulacji. Według nich, że najgorsze minęło. Kiedy trend rzeczywiście zachodzi, rozpoczyna etap udziału społeczeństwa.

Dane ekonomiczne ulepszone, rynek jest nasycony dobrych wiadomości (na przykład, Apple wykazała dobry wzrost kwartalnych). Im więcej takich wiadomości, tym bardziej inwestorzy podłączony do tej fazy.

Ta faza jest najdłuższa wszystkim charakteryzuje się również najbardziej aktywnych ruchów. Ojcowie stale aktualizowana - dokładnie to, co inwestorzy czekają.

Faza realizacji (napad)

Na tym etapie inwestorzy, którzy są w pierwszej fazie akumulacji z rynku. A rynek zaczyna wykazywać całkowicie nielogiczne zachowanie.

Wielu inwestorów zauroczyć silnego trendu, zaczynają myśleć, że będzie zawsze w pośpiechu, aby wziąć w nim udział. W tym przypadku, głównymi uczestnikami ją lub już na zewnątrz.

W efekcie inwestorzy w takich tendencji zakupowych ciepła na krótko przed szczytem imponującą upadku.

W celu ustalenia tej fazy, konieczne jest, aby przeanalizować oznaki, że wzrost rynku jest zakończona. W tym przypadku, tym bardziej aktywny rozwój rynku, tym silniejszy jest kolejny spadek.

Ten niedawno widzieliśmy na przykładzie chińskiego rynku akcji - wystarczy spojrzeć na ten dramat z kompozytu indeks Shanghai Stock Exchange. Miliony niepiśmiennych chińskich gospodyń napompowane bańki akcji, które następnie rozerwanie spektakularnie zniszczony, a wielu z nich.

Ale jeśli gospodynie przeszkadza, aby studiować teorię Dowa, to oni sobie sprawę, że nie ma paniki w fazie realizacji i mogło uratować swoje pieniądze, z zyskiem sprzedać akcje na długo przed upadkiem rynku.

Podobna historia, gdzie główny trend jest niedźwiedzi i idzie w dół. Sytuacja powtarza odbicie lustrzane, a na etapie realizacji jest często tworzą prawdziwą panikę, gdy wielu inwestorów rzucił swoje aktywa, a cena dostaje ostatni impuls spadkowy do wzrostu.

indeksy rynkowe muszą potwierdzić nawzajem

udziały w rynku są odpowiednie dwa wskaźniki opracowane przez Dow

  • Dow Jones Industrial Average (Dow przemysłowe);
  • Transport Dow Jones Industrial Average (Dow Przewóz).

Wskaźniki te można uznać za wskaźnik średniej ceny akcji, które obejmują one. Na przykład, wskaźnik transportowy Dow Jones cena akcji bierze pod uwagę 20 firm.

Według teorii Dow, ogólny nastrój na rynku musi zostać potwierdzona przez dopasowanie obu wskaźników kierunkach. To prawda, oczywiście, na giełdzie. Ale także odgrywa rolę na rynku walutowym. W tym przypadku, jeśli indeksy rozchodzą, a potem po prostu nie ma wyraźnego trendu.

Korelacja pomiędzy przemysłowego i transportowego indeksu Dow Jones jest używany do określenia stanu całego amerykańskiego rynku akcji. Jak widać, rzeczy nie są złe na niego.

Trend powinien być wspierany przez tomów

W przeciwieństwie do par walutowych, gdzie rzeczywista wielkość nie jest obecny na giełdzie ma pełną informację. Dlatego do akcji prognozy należy traktować jako wyniki finansowe firm, zostały zwolnione, a dane dotyczące objętości.

Według teorii Dow, nie ma nic kompleks tutaj. Jeżeli trend jest w górę, objętość powinna rosnąć. Jeżeli cena idzie pod prąd, wielkość powinna spaść.

Tomy zwiększyć jako przedsiębiorcy aktywnie zakupu udziałów w fazie akumulacji i uczestnictwa. Niewielkie ilości tego samego w fazie korekty wskazują, że większość przedsiębiorców nie zamykają swoje pozycje, bo wierzy w moc ogólny trend.

Jeżeli kwoty nie są zgodne z trendem, jest wskazanie, że jest on kompletny. Na przykład, rynek idzie w górę, a objętość maleje - niedźwiedzie zaczynają ciągnąć rynek na ich korzyść. Jeśli rynek idzie nabywców lub sprzedawców, są, to szanse na dalszy ruch na rynku są bardzo niskie.

Według teorii Dow, jeśli trend jest potwierdzona przez objętość, płynności rynku (pieniądze, które obracają się w rynku) będzie zgodnie z tendencją, a nie przeciwko nim.

Przypominam, że pary walutowe nie jest znaczne ilości. Jednak możemy uzyskać pośrednie dowody - otwarte zainteresowanie kontraktami walutowymi. Więcej na ten temat w dalszej części University.

Trend trwa, dopóki nic nie wskazuje na jego odwrócenie

Tendencja do określenia ogólnego kierunku rynku - trend, do którego powinien być. Złota reguła „nie działają przeciwko trendowi” i słusznie.

Według teorii Dow trend działa tak długo, jak istnieją mocne dowody jego zakończenia.

Ważne jest, aby nie mylić ruch wtórny lub niewielki z tego odwrócenia. Zazwyczaj handel przeciwko trendowi jest bardzo ryzykowne.

Potwierdzeniem odwrócenia trendu i

Dow sam wskazał, jak to jest możliwe, aby określić siłę trendu i przewidywania jego rozprzestrzenianiu. Ten sam pomysł może zostać zbadana w pracach Martin Pringa. Podstawową metodą jak potwierdzić odwrócenie trendu - analizę wartości maksymalnych i minimalnych cen.

Jak pamiętamy, cena nie idzie w linii prostej, zawsze składa się z ruchów i łapówki. Dlatego każdy trend w jego ogólną wydajność, wygląda następująco:

A oto co downtrend:

Jak pamiętamy, Dow Theory na odwrócenie trendu powinny być konkretne instrukcje. Co może być? Kiedy rynek nie może zaktualizować maksymalne lub minimalne ceny - jest oznaką odwrócenia trendu

Spójrzmy na poniższy przykład. Widzisz - wartość 6 musieli zaktualizować wartość 4, to było znacznie poniżej zamiast. Jest to oznaką odwrócenia rynku:

Podobnie do tendencji spadkowej:

Gdy cena nie aktualizuje maksimum - to sugeruje, że byki są wyczerpane. Nadszedł czas, aby spodziewać się odwrócenia tego, co widzimy:

Dziedzictwo teorii Dow

Analiza techniczna rozpoczęła się teorii Dow, i nadal jest jej fundamentem. Teoria ta opiera się, i wiele innych, powiedzmy, Elliott fali. Z biegiem lat, rynek się zmienia cały podstawowy Dow przemianowany i stał się „transport”, a był kiedyś kolej.

Jak każda teoria, w praktyce można wymyślić mnóstwo funkcji. Na przykład oznaczać odwrócenie trendu są bardzo ostrożne i często występuje, gdy na rynku stale odwrócił się i poszedł w nowym kierunku dość daleko.

Zmieniono i indeksy. W dobie Dow były szyna król, a teraz - technologia informacyjna. Ale to wszystko szczególności. Aby zmienić indeks? Po prostu trzeba się nauczyć nowego. Na przykład, jeśli pracujesz z akcji high-tech firm, trzeba będzie nową generację kodów było ich (indeksy NASDAQ pomóc).

Teoria dostosowuje się, żyje i zmienia się z rynku. Trendy, wskaźniki korelacji, wartość, cena aktualizacji wzloty i upadki - to wszystko jest podstawą analizy technicznej. To jest fundament na rynek mają szczegółowe procedury, do których będziemy teraz kolej.

  • Powrót: Zamknij gracza, który zna wszystkie
  • Dalej: Świeczniki