Inwestowanie kapitału

Anonim

Zasady inwestowania kapitał

Inwestowanie jest to dość ryzykowne kapitał inwestycyjny do generowania dochodów. Każdy inwestor rozumie, że jej kapitał powinien działać i przynieść stały dochód, ale, niestety, jak inwestować właściwie wiemy nie każdy początkujący inwestor. W tym artykule skupimy się na zasadach inwestowania, zauważając, że można lepiej zarządzać pieniędzmi, zapisując go aż do znacznej części możliwości nieinwestycyjne.

- Nie należy inwestować kapitał w coś, co nie ma nic znam.

- Inwestując, być bardzo ostrożnym z dźwigni

- Ryzyko inwestycyjne jest zmniejszenie kapitału, a nie liczba

- Inwestując czyn niezgodny - Naucz się czekać na dobre warunki do inwestowania

- Invest pozostawiając „margines bezpieczeństwa” dla ich kapitału.

Tu jest ogromny wybór artykułów na temat inwestycji //utmagazine.ru/posts/4052-investirovanie-vse-stati.html

Nie inwestować kapitał w coś, co nie ma nic znam.

Ta zasada inwestowania opiera się na zdrowym rozsądku. Jeśli jakakolwiek sytuacja na rynku wydaje się zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe, to może tak jest. W całej swojej egzystencji, przedstawiciele świata finansów w doskonale opanował sztukę tworzenia prostych rzeczy skomplikowane w celu wydobycia z tego korzyści. Jeśli z jakiegoś powodu, że inwestor nie jest w stanie zrozumieć pojęcie kolejnych inwestycji, to lepiej nie angażować z aktywów niezrozumiałej dla niego i czekać aż do „lepszych czasów”.

Przy inwestowaniu, być bardzo ostrożnym z dźwigni

Dźwignia jest bardzo niebezpieczny innowacje finansowe, jak nigdy okazać złe inwestycje w dobra, ale dobre w złe łatwo. „Load” dźwigni na inwestycje nie jest najlepszy pomysł, jako dźwigni, aby ograniczyć możliwość sprzedaży składnika aktywów w momencie zmniejszenia kosztów i przekształcenia tymczasowy spadek cen w trwałym zmniejszeniu kapitału. Świat finansowy z niezwykłą periodyku „wyważać otwartych drzwi” jest często bardziej niestabilna wersja a dźwignia nie jest wyjątkiem. Na przykład, pomiędzy domyślnie obligacji „śmieci”, które miały miejsce w latach 80-tych i początku lat 90-tych i kryzys kredytów hipotecznych w ostatnich latach można przeprowadzić uderzające podobieństwa. Z tego wynika, że ​​strategia handlowa lub produkt finansowy oparty na dźwigni powinien zadzwonić zamiast podziwu czujność.

Ryzyko inwestycyjne jest zmniejszenie kapitału, a nie liczba

Większość inwestorów źle ocenia swoje ryzyko do figur, że jest to złe podejście. Teraz jest szał na kalkulacji ilościowej ryzyka, która jest mierzona jako odchylenie standardowe lub współczynnik beta. Takie metody obliczeniowe zastąpiły fundamentalne intuicyjne i bardziej ważne podejście. Ryzyko tego wszechstronnego koncepcji, które nie mogą być liczne, i to jest zredukowane do wartości liczbowej jest głupotą.

Inwestując działa wbrew

Głównym założeniem inwestycji jest działać wbrew powszechnemu przekonaniu. Zasada ta opiera się na fakcie, że jeśli duża liczba inwestorów do zwrócenia uwagi na danej inwestycji, jest to zwykle zbyt kosztowne i ryzykowne. Aby inwestycja była naprawdę dobry stosunek podejście powinno być stosowane, zgodnie z którym konieczności sprzedaży, gdy inni kupują i aktywów drogowych i kupnem gdy inni sprzedają i aktywów drogowych. Pozwoli to, aby uciec od tłumu, który jest bardzo trudne, ponieważ ludzie są z natury skłonne do zachowań stadnych, bo w „stadzie” jest zawsze bezpieczne i ciepłe. Akt sprzeczny z trendem na rynku jest dość trudne z powodu bólu wykluczeniem społecznym jest tematem części mózgu jako ból fizyczny. Dlatego, aby przejść przed tłum jest w pewnym stopniu podobny do regularnego bicia.

Nauczyć się czekać na dobre warunki do inwestowania

Cierpliwość jest integralną częścią każdej kosztów podejścia zorientowanego na wielu poziomach. Niezdolność czekać na dobry moment do inwestowania jest oparty na zaniedbania, nadmierny entuzjazm inwestorów lub związane ze sztucznymi używek, które pchają inwestorów popełnić kolejną transakcję. Dla współczesnego cierpliwość inwestorów jest jednym z najrzadszych cech. Dziś inwestorzy, w porównaniu z ich poprzednicy, zbyt wiele uwagi na codzienne oceny dochodu i wzrostu wartości kapitału. Na samoistną wartość aktywów i ich rentowności musi koncentrować się mniej. Sytuacja ta sprawia, że ​​inwestora średnioterminowego przedsiębiorcy. Jeżeli inwestor nie jest atrakcyjne możliwości zawrzeć umowę, że cierpi z powodu braku cierpliwości. Najgłupszych rzeczy, na rynku jest spowodowane grawitacyjnym efekt chęci do zrobienia czegokolwiek. Gdy na rynku nie ma nic najlepszym rozwiązaniem byłoby, aby nic nie robić.

Zainwestuj pozostawiając „margines bezpieczeństwa” do ich kapitału.

Celem inwestycji w ogóle nie jest zakup w wartości godziwej, a margines bezpieczeństwa. Wszelkie oceny wartości godziwej jest jedynie szacunkowe, a nie dokładna kwota, jak margines pomaga łagodzić negatywne skutki awarii i błędów. Inwestorów działających bez marginesu bezpieczeństwa niesie ze sobą ryzyko trwałego zmniejszenia wielkości kapitału. Do tej pory taka sytuacja na rynku, który nie oferuje żadnej klasy aktywów margines bezpieczeństwa. Poza tym, nie ma atut nie jest na poziomie jego wartości godziwej. W związku z tym, wszystkie klasy aktywów są zbyt drogie. Akcje amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji w stanie zaoferować prawdziwy zwrot, który jest zbliżony do zera, podczas gdy spółki o niskiej kapitalizacji wykazały nieznaczny wydajnością. Założenia dotyczące nadmuchiwanego wartości środków może być potwierdzona przez filtry niedoceniane zasobów, który składał się Benjamin Graham. W celu przekazania tego działania filtra musi mieć wydajność dwukrotnie większą wydajność obligacji o ratingu kredytowego AAA, całkowitego zadłużenia nie mniej niż 2/3 wartości środków trwałych oraz stopę dywidendy nie mniejszej niż 2/3 rentowności obligacji o ratingu AAA. Szybki rzut oka na wyniki filtra wystarczy, aby zrozumieć, że na początku 2011 roku na rynku wzięło udział niewielu firm niedoceniane

Siedmioletni perspektywy rentowności dla klas aktywów 31 stycznia 2011

Udziały ostatni filtr Benjamin Graham w 2011

Ryzyko inwestycyjne obligacji różni się od inwestowania w akcje? Aby określić wytrzymałość spoiny na magazynie należy ocenić trzy składniki: premia za ryzyko inflacji, oczekiwanej inflacji i realnej rentowności. Połączenie tych parametrów daje „wartości godziwej” w regionie około 4, 5-5% i bieżącej rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji kształtuje się na poziomie około 3,5%, co jest bardzo daleko od bycia zapewnienie inwestorom co najmniej minimalnym marginesem. Największe zaniepokojenie nadmiernym kosztem obligacji związane są co do ich cech porównawczych i do portfeli papierów wartościowych. Jednym z najczęstszych argumentów przemawiających za inwestowanie w akcje jest stwierdzenie, że akcje powinny być utrzymywane ze względu na niską atrakcyjność obligacji. Oczywiście, takie podejście prowadzi do błędów i strat na każdym kroku. To nie na poziomie podstawy teoretyczne, jak również porównać aktywów nominalnych z rzeczywistych.Ponadto, jeżeli akcje są relatywnie tanie w stosunku do obligacji nie oznacza, że ​​należy natychmiast kupować akcje. W tej sytuacji najbardziej poprawne rozwiązanie jest czekać na najlepszą okazję do inwestycji, to powinna być wybrana, gdy zestaw możliwości oferowanych przez rynek będzie najbardziej atrakcyjne.

Wnioski

Przestrzeganie zasad inwestycyjnych przedstawionych w tym artykule pomogą uniknąć poważnych błędów, z powodu których kapitał inwestor jest często zredukowane. Wszystkie zasady inwestycyjne zbiegają się w jednym punkcie: brak aktywów z dobrym marginesem bezpieczeństwa i atrakcyjnej cenie powinien pchać inwestorów do zwiększenia ilości gotówki. Jednak teraz wydaje się wręcz przeciwnie.