Jeśli chcesz się zrozumieć zawiłości inwestowania, to ten artykuł jest dla Ciebie. W przeciwieństwie do innych artykułów na temat inwestycji, publikacja ta ma na celu pokazać wszystkich podstawowych zasad inwestowania. Oczywiście, słyszałeś to wszystko, ale nie wie, że może on być stosowany do zarabiania pieniędzy na rynkach finansowych. Po prostu przypomnieć o tych zasad, i pokazać, że są one prawdziwe, ponieważ nie zostały sformułowane „ekspertów”, ale dlatego, że są one oparte na zdrowym rozsądku. Tak więc, oto kilka podstawowych zasad, które prawdopodobnie już wiemy, a samo uzasadnienie z punktu widzenia zdrowego rozsądku.
Najlepsza inwestycja długoterminowa - dzieli
Akcji (udział w spółce) są bardziej skuteczna od wszystkich innych głównych klas aktywów, które można łatwo kupić i sprzedać za długi okres czasu. Ma to sens. Jeśli chcesz otrzymać gwarantowaną stopę zwrotu (ta oferta obligacji), trzeba zrezygnować możliwość otrzymania wyższe zyski ze względu na zmniejszenie ryzyka.
Istnieje kilka klas aktywów, które wzrosły bardziej niż stanie na przykład - nieruchomość w dobrej lokalizacji lub konkretnych dzieł sztuki. Aktywa te, choć atrakcyjne dla różnych powodów, nie mogą być łatwo kupić i sprzedać w wymaganej ilości (tj, są niepłynne). W związku z tym nie są one dostosowane do przeciętnego inwestora, który chce regularnie inwestować swoje oszczędności.
Uwaga: Jeśli masz zamiar wkrótce na emeryturę, albo trzeba będzie w niedalekiej przyszłości, duża część swoich aktywów, należy zachować wszystkie pieniądze w akcje nie ma sensu, ponieważ, ze względu na zmienność rynku, być może trzeba będzie je sprzedać po niższej cenie, W innych przypadkach, jeśli zapotrzebowanie na gotówkę w ciągu najbliższych kilku lat jest ograniczona, można usiąść na zewnątrz jakichkolwiek wypłat na rynku.
Regularnie zakupu i sprzedaży udziałów (akcji handlowych) zarabia niewielką liczbę osób
To nie jest, że ludzie, którzy są zaangażowani w zdecydowanej większości (około 95%) stracić pieniądze. Właśnie wtedy, gdy są one zaangażowane, to się nie powiedzie. To dlatego, że każdy zakup/sprzedaż udziałów teoretycznie jest gra o sumie stałej. Jeśli zarabiasz, ktoś traci pieniądze. Gdy tracisz pieniądze otrzymane przez kogoś innego.
Jednak w praktyce sytuacja jest jeszcze gorsza, bo nie ma prowizji. Dlatego też, nawet tych, którzy handlują z zyskiem, w końcu zarabiać mniej niż powinni mieć. A ci, którzy tracą, strata jest jeszcze większa. To samo, co dzieje się w kasynie. Hazardzista ma szansę trochę (lub dużo) mniej niż 50% wyjdzie zwycięzcę w dłuższej perspektywie. Jest to bardzo korzystne dla kasyn i jest bardzo drogi w stosunku do swoich klientów. Więc jak można zarabiać na dłuższą metę?
Jedynym sposobem na zarabianie pieniędzy w dłuższej perspektywie - na zakup akcji i trzymać je
To prawdopodobnie już słyszał. Przyjrzyjmy się, dlaczego tak jest. Koszt akcji spółki jest odzwierciedleniem wartości firmy. Z biegiem czasu, w miarę rozwoju firmy, wzrost ceny akcji. W ciągu ostatnich stu lat średnie roczne firmy wzrostu kumulacyjne (S & P 500) wynosiła 10, 3%. (9,9% w ciągu ostatnich 50 lat, a 9,9% w ciągu ostatnich 10 lat). Jedynym sposobem, aby uzyskać tę wydajność w całości - inwestycja dla całego okresu. Innym powodem, dla którego działanie jest konieczne, aby kupić i trzymać - prowizję.Trzymając inwestycji zminimalizować prowizji.
Może się okazać, że jesteś wystarczająco inteligentny, aby wiedzieć, kiedy inwestować w akcje, a kiedy - aby odebrać. Jeśli tak, to nie są tylko mądrzejsi ode mnie, ale mądrzejszy od prawie wszystkich innych. Proces ten nazywany jest rozrządu., Ale nie zapominaj, że biorąc pod uwagę prowizje, jesteś zaangażowany w grę z mniej niż o sumie zerowej.
Pytanie brzmi: czy naprawdę chcą uczestniczyć w tej grze, wraz z dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy mają nieograniczone zasoby, nieograniczony czas i niemal nieograniczone kontakty poufnych. Ci ludzie i ich komputery są aktywnie przetwarzane wszystkie informacje o świecie w poszukiwaniu minimalną przewagę na rynku. Bardzo niewielu ludzi może pokonać je w długim okresie czasu, a oni rzadko przekracza wydajność rynku (z uwzględnieniem Komisję, które znacznie niższe instytucjonalne).
Tak więc dochodzimy do pytania, które nurtuje wielu inwestorów których zapasy kupować? Oto odpowiedź:
Wybierz akcje kupić - ryzykowne, więc najlepiej je wszystkie kupić (innymi słowy, kupując fundusz index)
Niektóre firmy mają lepsze perspektywy niż inni. Oznacza to, że ich przyszłe zarobki wyglądają bardziej atrakcyjnie. Czy muszę się przejmować, aby szukać takich firm? Nie, bo mam już zrobione na Wall Street. To się nazywa „hipoteza rynku efektywnego”. To - ukuł termin opisujący teorię, że cena rynkowa każdej firmy zastanowienia już wszystkie dostępne na rynku poglądy na przyszłą wartość firmy.
Innymi słowy, jeżeli obie firmy mają podobny zysk operacyjny, ale jeden z nich ma dobre perspektywy na przyszłość, cena akcji tej spółki będzie wyższa od kwoty, o której przekracza perspektyw perspektywy drugiej spółki. W razie wątpliwości wystarczy spojrzeć w banku inwestycyjnym, gdzie najlepsi absolwenci szkół wyższych i szkół biznesu dni i nocy studiuje raportów korporacyjnych w poszukiwaniu firm, której akcje cena trochę różni się od oczekiwanych wartości. Każde takie odstępstwo stanowi okazję do zarobienia pieniędzy. Jeżeli cena akcji za zbyt niski, to kupić. Jeśli uznają za zbyt drogie - będzie sprzedawać (lub sprzedać skrócie, jeżeli czynność ta nie jest na rękach). W każdym przypadku cena rynkowa akcji zostaną zepchnięte na jego powszechnie uznanego „fair” wartości. Stąd termin „efektywny rynek” - cena akcji szybko i dokładnie wziąć pod uwagę wszelkie informacje o firmie.
Czy wiesz coś, czego nie wiem wszystkich tych ekspertów? Prawdopodobnie nie. Można mieć coś wiedzieć, czy pracował w firmie lub otrzymanych informacji poufnych. Ale jeśli transakcja zostanie na podstawie tych informacji, to nie będzie zysku, a kara więzienia.
Tak więc, jeżeli akcje mają na ogół uczciwe ceny, czyli w pełni odzwierciedlać perspektyw Spółki w świetle wszystkich dostępnych informacji na temat firmy, wtedy będzie w stanie konsekwentnie zarobić, wybierając poszczególne akcje? Prawdopodobieństwo - to samo niemożliwe rzeczą na rynku, jak również rozrządu. W połowie przypadków prawdopodobnie będzie w porządku, a połowa - w błędzie. Ale biorąc pod uwagę, prowizji swojej stopy zwrotu z neutralnym zamieni się ujemny.
Dlatego fundusze indeksowe - najbardziej rozsądnym rozwiązaniem. Te fundusze kupić udziały w szerokim zakresie, a otrzymasz udział w tym pakiecie. W rzeczywistości, fundusz jest właścicielem wszystkich udziałów, wymienionych w Standard & Poor 500 Index lub inny (i to jest - kilka tysięcy akcji na całym świecie).
Są to fundusze indeksowe przywiązane do takich indeksów, a oni po prostu kupić odpowiednie akcje lub fundusze hedgingowe, które działają z szerokiej gamy firm. Na przykład, można wybrać się na fundusz, który inwestuje nie tylko w dużych firm amerykańskich, ale również współpracuje z firmami na całym świecie, a jednocześnie inwestować w małych i średnich firmach. Jaskrawym przykładem tego jest fundusz hedgingowy Kvadrat SPC
W tym przypadku nie będzie bogaty, jak w przypadku wygranej na loterii. Ale ta opcja jest lepsza niż wielu innych, z uwzględnieniem średniej historycznej stopy zwrotu w wysokości 10% rocznie od ostatnich 12 miesięcy, stopa zwrotu funduszu przekracza 28%. Oczywiście, w przyszłości, wydajność może być mniejsza, ale jeśli spadnie, to jest mało prawdopodobne, aby zwiększyć wydajność innych klas aktywów.
Utwórz plan inwestycyjny
Wybór kilku funduszy do inwestowania swoich środków, należy zdecydować, ile pieniędzy do inwestowania. Odpowiedź: inwestować jak jest wygodne dla Ciebie. Prawidłowa odpowiedź na to pytanie nie istnieje. Ponadto, trudno jest przewidzieć ich przyszłych potrzeb i możliwości. Jedyne, co można powiedzieć - im więcej zainwestujesz, tym bardziej będzie się w przyszłości.Dokonywanie inwestycji, należy wziąć pod uwagę dwie rzeczy. Po pierwsze, należy pozostawić do dyspozycji wystarczającą ilość gotówki, aby móc pokryć nadchodzące wydatki bez konieczności sprzedaży akcji w momencie wypłaty. Wielu ekspertów zaleca, że masz wystarczającą ilość gotówki na pokrycie kosztów 6 miesięcy.
Po drugie, lepiej zainwestować w pewnym okresie czasu, a nie w jednym ryczałtu naraz. Innymi słowy, jeśli planuje zainwestować 30 $ 000 to lepiej inwestować na rynku w 5000 $ miesięcznie przez okres sześciu miesięcy. Zmniejszy to prawdopodobieństwo, że wybrany na dzień rynkowej inwestycja będzie na Wysoki. Ten program inwestycyjny umożliwia średnie wahania cen.
Nie sprzedawać, gdy ceny są niskie i nie kupować przy wysokiej
To jest - typowym błędem popełnianym przez wielu prywatnych inwestorów. Chociaż każdy wie, że na to jest źle, wielu trudno oprzeć się pokusie, aby podążać za tłumem. W celu przezwyciężenia tej pokusie, pamiętaj
a. Przy sprzedaży, po prostu popełnić stratę. Jeśli czas spada, to musi iść do góry. Jeśli jednak po raz pierwszy zdarza się, że nie będzie powrotu do współczesnej historii, to trzeba będzie bardziej poważny problem: jak zdobyć jedzenie dla rodziny w kompletnym upadku systemu gospodarczego.
b. Twoja własność akcji nie zmieniła świat biznesu. Chociaż ceny, po której można sprzedać akcji w momencie, w dół, nadal właścicielem taki sam procent zdolności produkcyjnych świecie. A jeśli naprawdę wierzy, że światowa produkcja będzie spadać w miarę upływu czasu, na zakup akcji - nie twoim głównym zadaniem.
w. Jeśli przez pewien czas posiadał udział, wówczas sprzedaż swojego zobowiązania podatkowego powstaje. Pamiętaj zwiększenie zobowiązania podatkowego wartość akcjonariusz powstaje w momencie sprzedaży. Dlatego też, jeśli jesteś sprzedaży, gdy rynek spada, to zamienia się w podwójnie niekorzystnej sytuacji: zobowiązać się do niższej cenie i trzeba będzie wybulić pieniądze, aby zapłacić podatek.
Spędzać czas zabawy i wydajne, nie zwracając uwagi na ich inwestycji
I ostatnia rzecz, którą trzeba zrobić - postarać się nie myśleć o swoich inwestycji. Spróbuj poczuć się komfortowo wiedząc, że dokonałeś najlepszego wyboru, biorąc pod uwagę fakt, że nikt nie może dokładnie przewidzieć przyszłości.