Zasady zarządzania portfelem, a zwłaszcza jego formacja

Anonim

Pozdrowienia! Wczoraj mój przyjaciel, który przez długi czas mieszkał i pracował w Wielkiej Brytanii, opowiedział mi historię. Okazuje się, że brytyjski najlepszy prezent na urodzenie dziecka jest … pakietem papierów wartościowych! Czy wiesz dlaczego?

Ponieważ prędzej czy później nawet najdroższe zabawki zepsują się, pieniądze nie zgadzają się jeszcze szybciej, ale papiery wartościowe są podstawą do tworzenia kapitału w przyszłości! Ogólnie po raz kolejny przekonałem się, że w Rosji kultura długoterminowych inwestycji w papiery wartościowe nie została uformowana … To szkoda!

W obecnym stanowisku rozważymyby zasady zarządzania portfelem. I z pewnością wrócimy do akcji obligacji więcej niż jeden raz.

Dlaczego teczka?

Cóż, wszystko jest tu proste. Jeśli zainwestujesz 100 000 rubli w akcje jednej firmy, a ona nagle ogłasza swoją bankrutę - niemal z całą pewnością straciłeś wszystkie pieniądze zainwestowane w nią. Jeśli istnieją 100 000 równomiernie „rzucić” na akcje 10 różnych firm, z upadłości jednego / dwóch / trzech z nich, stracisz 10/20/30 tysięcy rubli, odpowiednio. Co, zgodzisz się, jest dużo mniej niż 100 tysięcy.

krajów (Rosja, USA, UE, Chiny)

  • sektory (ropy naftowej i gazu, finansowe, nieruchomości, Internet)
  • na klasy akcji (zwykłych lub uprzywilejowanych) jeśli chodzi o ryzyko i powrót (konserwatywne, umiarkowane i agresywne)
  • -
  • W języku ludzkim "dywersyfikacja" jest tłumaczona w następujący sposób: "Wszystkie rynki nie mogą się rozpaść na raz, a jeszcze bardziej, to się nigdy nie zdarzy." Dobrze udokumentowane portfolio papierów wartościowych zapewnia rentowność na każdą sytuację na rynku! Udziały Buryatzoloto spadły - akcje Gazpromu wzrosły w tym samym okresie. Rosyjski indeks RTS załamał się - amerykański S & P wzrosła. I tak z jakimkolwiek atutem …
Jak utworzyć portfel papierów wartościowych?

W oparciu o cele inwestycyjne jesteśmy uzależnione od rodzaju portfela. Mogą istnieć tylko trzy opcje:

Konserwatywne prawie 100% zapewnia bezpieczeństwo kapitału. Zysk z takiego portfela będzie symboliczny, ale ryzyko strat jest ograniczone do zera. Taki portfel obejmuje zazwyczaj większe odsetki firm i obligacje skarbowe

Zrównoważony - zwiększa zyski, ale również zwiększa poziom ryzyka. Taki portfel obejmuje więcej akcji niż obligacji. Wraz z "niebieskimi chipami" w portfelu znajdują się również papiery wartościowe z drugiego wyboru na poziomie agresywnym

  • - maksymalna wydajność przy wysokim ryzyku. W agresywnym portfelu obligacji prawie nie ma, ale istnieją akcje na trzecim poziomie, a także opcje i kontrakty futures
  • Wybór typu portfela zależy od twojej chęci podjęcia ryzyka, wielkości inwestycji i okresu inwestycji. Inwestycje krótkoterminowe (do jednego roku) koncentrują się na agresywnej strategii. Średni (od jednego do pięciu lat) - idealnie połączony z wyważonym portfelem. Cóż, a inwestycje na okres pięciu lat, co do zasady, implikują konserwatywne podejście.

Inwestorom początkującym zwykle zaleca się rozpoczęcie inwestycji średnioterminowych i utworzenie zrównoważonego pakietu papierów wartościowych.Dzięki kompetentnemu kierownictwu można osiągnąć roczny zysk w wysokości 30%. Jeśli chodzi o liczbę narzędzi, wystarczy na początku dziesięciu inwestorów. Ale jeśli chcesz, mogą być więcej. Najważniejsze jest to, że masz wystarczająco dużo czasu, aby zarządzać takim "nadętymi" portfelami inwestycyjnymi.

Jak ocenić skuteczność zarządzania portfelem?

W celu utworzenia portfela papierów wartościowych jest połowa bitwy. Znacznie ważniejsze jest dalsze monitorowanie i ocena skuteczności. Wydaje się, że po prostu musisz dowiedzieć się, które aktywa osiągnęły zyski w roku sprawozdawczym i wyrzucić wszystko poza portfel. W rzeczywistości wszystko jest o wiele trudniejsze … Ogólna efektywność portfela, poważni inwestorzy oczekują nie tylko jeden, ale dziesiątki wskaźników!

Warunkowo można je podzielić na dwie duże grupy: wskaźniki rentowności i wskaźniki ryzyka. Bardziej szczegółowo porozmawiam o nich później w oddzielnym poście: ze wzorami, przykładami i transkryptami.

A jak się uzupełnia portfel papierów wartościowych? Jakie aktywa i dlaczego jesteś "słodki" dzisiaj? Subskrybuj nowe materiały i nie zapominaj o udostępnianiu wpisów w sieciach społecznościowych!