18 września wyjazdy wypowiedzi jednego z głównych konkurentów Microsoft - Adobe Systems Inc. (NASDAQ: ADBE) W międzyczasie, warto przeanalizować, co to korporacja może zapewnić międzynarodowy gigant z branży oprogramowania.
Poprzednie wyniki
Jak zwykle zaczynamy od analizy dotychczasowych wyników spółki. Opodatkowaniu zysk konglomerat w ciągu ostatnich trzech lat. wzrosła o $ 170 milionów wyniosła około 1, 19 miliarda dolarów.
Ponadto, wydatki kapitałowe spółki wzrosła Jest to głównie ze względu na uruchomienie nowej usługi „w chmurze”, która jest pozytywna informacja dla spółki. Zatem, uruchomienie tej usługi sprawia, że firma politykę podobną do etapów Microsoft: Adobe Systems Inc. Przejście od otrzymania zyski z długoterminowych umów licencyjnych dla jednorazowych kontraktów/abonamentów jest zazwyczaj na okres 1 roku (planowane w końcu przenieść się do takiego systemu w 2016 roku).
Stan obecny i przyszłe plany
Pomimo wzrostu w latach poprzednich, przychody spółki za pierwsze 2 kwartały spadła Więc jedynym sektorem, w którym nastąpił wzrost przychodów oraz odpowiednio zysk - marketing cyfrowy, gdzie wzrost wyniósł 5 milionów dolarów.
Warto również zauważyć, że firma wzrosła liczba pracowników do 11, 400 do 10,47 w tym samym okresie ubiegłego roku, co wskazuje, że plany ekspansji.
W końcu, w czerwcu, firma potwierdziła rozpoczęcie nabywania Neolane za około 600 mln $ w gotówce. W chwili obecnej firma nie powinien mieć żadnych problemów z finansowaniem nabycia - na koniec maja 2013 roku dostępnych środków na Konta. przekroczyła 1, 2 miliarda dolarów.
Ponadto w dłuższym okresie spółka nie będzie miał problemów z jej obowiązków - dług nie przekracza 1, 5 mld i nadal spadać wraz ze wzrostem zakumulowanych zysków.
Ponadto czekamy do wzrost Zyski spółki w przyszłość (Nie jest prawdopodobne w bieżącym okresie) w związku z powyższym usługi (planuje zwiększyć liczbę subskrypcji pół miliona pod koniec roku) i skupić się na platformach mobilnych (spółka inwestuje w tworzeniu oprogramowania dla tabletów i smartfonów, która powinna odzyskać ze względu na rozwój rynku) który przyciągnie nowych klientów/force zaktualizować starą subskrypcję. Ponadto, pozwoli konkurować bezpośrednio z Microsoft Office 365 niedawno uwolnionego z podobnym chwytem marketingowym.
Wszystko to prowadzi do aktualnego Wartość godziwa w 47 $. Że $ 2 krotnie wyższego niż obecny koszt. Z drugiej strony, raporty jest radykalnie zmienić sytuację: wszystko zależy od stopnia usługę zwrotu.
Niemniej jednak, zalecamy otwarcie długiej pozycji w firmie w celu 47 dolarów t. k.rynok daje sygnały do zakup RSI jest poniżej 30 punktów, gdy wszystkie trzy linie wskaźnika stochastycznego poniżej 19, 04.
