Płynność - zdolność do szybkiej zmiany towarowe (umowy, działania, itd.) Do ceny bez znacznej utraty wartości.
Nierównowaga - sytuacja, w której opinia tłumu na kierunku przyszłych zmian cen stać jednostronna i tłum zmierza realzovat opinię (pozycja otwarta).
Otwarte procentowa wynosi - jest to pozycja z tłumu (słaby) pieniężnym otwartym na skutek animatorów rynku płynności (silne pieniędzy). Krótko mówiąc, są to pozycje słabych graczy, w którym kontrahent jest tylko dobrym graczem (MM).
Rynek na żywo - model rynku, w których nie ma animatora i ruch cen jest spowodowane marginesu jednej ze stron (kupujących i sprzedających). Ruch rynku żywych, moim zdaniem, chaotyczny, czyli przeciwstawia przewidywania.
Rynek przez producentów rynkowych - model rynku, w którym głównym graczem zapewnia tłum płynności w czasie silnej nierównowagi. Rynek animatorem rynku, moim zdaniem, jest logiczne i prognoza.
Myślę: dowolny płynność kontraktów terminowych (futures cznie. USA) łączy model rynku żywych i animatorów rynku. To wszystko zależy od fazy, w których rynek jest i jak jest on niecierpliwić.
Rys. 1 pokazuje stan równowagi rynkowej. Przy cichej rynku MM naraża dwie aplikacje (długie i krótkie) z pewnym spreadu. W ramach tego spreadu również płynność. Ta płynność jest zapewniona przez tłum. Cena i może poruszać się w górę iw dół w obrębie spreadu (różnicy pomiędzy wniosków MM) przy lekkim nierównowagi.
Nieznaczne zaburzenia równowagi - to nierównowaga płynności, w której jeden z tłumu (np liczba nabywców z tłumu) wystarczy, aby zaspokoić pragnienie drugiej stronie tłumu (np sprzedawców), aby otworzyć pozycję na rynku. Zatem punkt równowagi (wartość cena w tej chwili) porusza się w animatora spread, który nie ma otwartą pozycję. I MM mogą zmienić swoje aplikacje w szkle (wniosek o długich i krótkich) podczas ruchu cen i otwartych pozycji. Ta faza obrotu w stanie żywym, nieregularny ruch, zazwyczaj postrzegane powolny początku. Dopóki wartość nierównowagi się w ramach w ramach którego płynności dostarcza tłum - rynek jest nieprzewidywalny i nudny. Wszelkie transakcje (intraday) w takim rynku, moim zdaniem, ma prawdopodobieństwo sukcesu 50/50.
Jeśli z jakiegoś powodu (News, wykres wzorców, ale cokolwiek) niezbilansowania wzrasta do punktu, w którym jeden z tłumu producentów nie są w stanie zapewnić płynność, która jest w animatora rynku. W tej chwili, jeśli spojrzeć w szkle, to będzie wyglądać usunięcie płynności jednej ze stron wewnątrz rozprzestrzeniania i oddziaływania w dużym animatora aplikacji.
Na wykresie staje się widoczna jako gładkie ruchy cenowe są zastępowane przez grube „kiełbasa”, ze wzrostem zmienności na rynku, ale jednocześnie nie idzie nigdzie. Opinia tłum stać jednostronna, z takim skutkiem, że tłum agresywnie stara się otworzyć pozycję (w tym przykładzie, szorty). Dzieje się tak często w trakcie i po załamaniu znaczącym poziomie cenowym.
OPINIA tłumu: „Czas jest tutaj ważne i konieczne jest, aby otworzyć pozycję w tej chwili, bo” teraz wszystko jest jak kemping.. „!”. Stąd, gęstość, co dzieje się na wykresie.
Gdy pożądanie jest zadowolony z tłumem do sprzedaży, rynek wchodzi nowy stan równowagi. Wszyscy sprzedawcy zdobyte pozycje w krótkim, a następnie siedzieć czekając, co się wydarzy.
Animator rynku może tylko rozciągnąć rozprzestrzeniania górę (wciśnij górną stawkę za szorty powyżej) i czekać na pierwsze zostaną zamknięte scalpers otwarty w krótkich spodenkach, a następnie inne słabe uchwyty z dłuższym wartości stop. A zamykać pozycje shortovaya będzie oczywiście kupić, ale płynność w skrócie jest niewiele, to jest już w pozycji otwartej.
To następuje ruch w górę cen impulsu (rozładowywania słabe uchwytów) i istnieją różne możliwości:
1. Paliwo jest ponad, otwarty zainteresowanie zamknięty
2. W wyniku nierównowagi pędu uległa zmianie, a wraz z nim otwarte zainteresowanie zmieniło się w przeciwnym kierunku.
3. Paliwo skończyło, ale otwarte zainteresowanie jest zachowana, to znaczy, posiadacze musieli ponieść stratę, nie zamykać swoje pozycje.
Jestem zainteresowany w trzecim przykładzie wykonania, ponieważ właśnie dlatego, że jest możliwe, aby utworzyć ten trend. Tendencja jest, gdy słabe posiadacze poniosą straty tak długo, jak to możliwe, lub, jeszcze lepiej, średnio swoją pozycję.
Tak, mamy protorgovki, wyjście z niego i czekamy, aby kontynuować ruch do przodu. W tym celu konieczne jest shortisty strata uśredniane. W tym przypadku, będą mieć pewną średnią cenę na otwartych pozycjach. Kto uśrednione, pewnie zauważył, że w bardzo rzadkich przypadkach, dają ci cenę, a jeśli dają, a następnie krótko nie mają czasu, aby zamknąć. Sytuacja ta jest moim zdaniem powinny być poszukiwane. Graficznie wygląda to tak: po pierwsze, cena opiera się na średniej wartości lub testów (Pierce kilka kleszczy) to. A najlepiej oba.
I wreszcie, żywym przykładem. Złote futures. Piątek 06. 7.2013, przycisk
Realizacja jest trochę inna, ponieważ Stanowią nie zostało podjęte w obszarze średniej cenie, jak poprzednio. Jedna umowa zamknięta dla lokalnej hayah, drugi z przystanku do breakeven przez nadzieję na znaczny wzrost, który, niestety, że nie stało (zamknięte w b/r).
Cóż, kolejny przykład akcja średnich cen
Mam nadzieję, że informacja jest przydatna i ma trochę prawdy.
