3 Strategia wyjścia z transakcji

Anonim

Biorąc pod uwagę możliwość zakupu akcji natychmiast zastanawiałem kiedy go sprzedać. Nie można skupiać się tylko na wejściu umowy, ważne jest, aby wydostać się z niego w czasie. Strategie wyjścia są ważnym elementem zarządzania ryzykiem. Są one przeznaczone do ochrony Konto kupiec i straty graniczne. Ponadto strategia wyjścia jest ważne, aby chronić zysk w transakcji, która będzie wypełnić swój kapitał handlu i mogą być wykorzystane w przyszłych transakcji. Niezależnie od tego, czy chcesz zabezpieczyć straty zysku lub ograniczyć, strategia wyjścia powinna jasno określić, kiedy i jak, aby zamknąć pozycję.

Wielu kupców, formułowaniu strategii wyjścia, należy użyć kombinacji różnych narzędzi i narzędzi analitycznych. W rezultacie, starają się znaleźć poziom, przy którym ich pozycja musi zostać wyeliminowane. Realizacja planowanego zjazdu w punkcie - kwestia techniki i technologii. Na przykład, przedsiębiorca może korzystać z narzędzi analizy technicznej w celu określenia poziomu docelowego, który będzie sprzedawać udziały, podczas korzystania nakaz zatrzymania się zamknąć pozycję, jeżeli cena rozwinie. Ważne jest, aby pamiętać, że nie ma gwarancji, że nakaz zatrzymania zostaną wypełnione po określonej cenie, a nawet blisko.

W każdym razie, do stosowania narzędzi i technologii do pracy, należy najpierw opracować wspólną filozofię. Niektórzy inwestorzy wolą podejścia analitycznego. Inne - praktyczne. Niektórzy są skłonni podjąć znaczne ryzyko. Ponieważ każdy przedsiębiorca jest indywidualna i podejścia są różne. Rozważmy trzy popularne strategię wyjścia dla transakcji.

Strefy wsparcia i oporu

Przyzwoity strategia wyjścia mogą być tworzone przy użyciu analizy technicznej i oprogramowania graficznego do budowy linii trendu na podstawie cen historycznych. Dzięki tym informacjom, przedsiębiorca może zidentyfikować obszary wsparcia i oporu, gdzie można szukać potencjalnych punktów transakcji wejścia i wyjścia. Obrazowo, strefy te mogą być porównywane z podłogą i sufitem pomieszczenia.

Odporność strefa - strefa, w której cena akcji może przyjść kilka razy, ale nie przenikają ją i osiągnąć nowy rekord. Akcja, która osiąga strefę oporu może być konsolidowane przez długi okres czasu, gdy pęd nie jest wystarczająca, aby pchnąć ceny dzięki tej strefie. Jeśli przerwy cen poprzez strefę oporu może rozpocząć nowy trend uparty, a opór staje się wsparcie obszar strefy.

Pomoc Zone - strefa, do której cena może cofnąć wiele razy, ale nie schodzi poniżej. strefa wsparcie może być przeszkodą na drodze do nowego Low, aż wystarczająco pędu, który mógłby popchnąć udziału za pośrednictwem tej strefie. Jeśli czas przerywa powierzchnię nośną i spadnie poniżej niej, nowy trend niedźwiedzi może uruchomić, a wsparcie zamienia się w opór.

Niech zyski run

Inna strategia wyjścia - dać zyski rosną szybko i ograniczyć straty. Może to być sprzeczne z instynktownym pragnieniem wielu handlowców, aby szybko wydostać się z sytuacji, która gwałtownie wzrosła w cenie. Te podmioty uważają, że raz jest zysk, należy podnieść, podczas gdy cena tego samego nie jest szybko obrócił się przeciwko nim. Podobnie, wielu przedsiębiorców nie śpieszy się rozstać ze stanowiskami straty w nadziei, że cena będzie z powrotem w ich kierunku. Jest to logiczne: ludzie lubią zarobić i nie lubią ponieść stratę. Więc wybiegł z zyskownych pozycji tak długo, jak cena nie jest rozwijany i pozostają długo przetrzymywać w nieopłacalna, w nadziei na cud.

Oczywiście, nie każdy rajd skończył gwałtownie spadła. Niektóre zapasy nadal śmiało przenieść wyżej. Ty też pewnie wie, że wiele zasobów po upadku nie zostanie przywrócona (często nadal spadać), więc nadzieję, że to nie jest tego warte. Dlatego warto rozważyć podejście, odwrotność wyżej: trzeba dać zyskowne pozycje rosnąć i szybko wyciąć straty. Strategia ta opiera się na założeniu, że pozycja powinna pomieścić tak długo, jak to nadal iść do przodu, i trzeba go sprzedać, ale gdy spadnie.

Ale zapasy rosną i spadają w ciągu dnia. Czy to oznacza, że ​​musisz sprzedać w pierwszej dauntike? Jak określić, kiedy jest właściwy czas, aby wyjść? Można odpowiedzieć w ten sposób: jest to niemożliwe, aby działać w sposób losowy. Algorytm ten powinien być określony przez osobistej tolerancji na ryzyko. Wielu przedsiębiorców woli zachować ryzyko w poszczególnych transakcji w przedziale 1-3% całkowitego kapitału handlowego. Dzięki tej metodzie, handlowców obliczyć ryzyko w dolarach, a następnie ustalić, jak ich pozycja może spaść na ryzyko osiągnie ten limit. Na podstawie tych obliczeń, oni wyciągnąć nogi jak poruszać się cenę. Można to zrobić ręcznie lub za pomocą „śledzenia” stop. Na przykład, jeśli przedsiębiorca kupił akcji na $ 10 i ryzyko jest 1 $ za akcję, trailing stop zostanie ustalona na $. 9 Jeżeli cena wzrośnie do 15 $, przystanek będzie ciągnięta w górę do poziomu $. 14

Określenia akceptowalnego ryzyka i używając trailing stop, można ograniczyć potencjalne straty na „rozsądne” kwoty. Ponadto przyczyni się do okazją do wzrostu zysków ci.

Weź udział w zyskach

Jest takie stare powiedzenie: „Nie można zbankrutować biorąc zysk” Ale musimy pamiętać, że nie jest konieczne, aby podjąć wszelkie zyski natychmiast. Można zastosować ustawienia zoomu. Jeśli uważasz, że cena jest blisko szczytu, ale wciąż jest szansa, że ​​to pójdzie jeszcze dalej, częściowo zamknąć pozycję, biorąc udział w zyskach.

Załóżmy, że posiadają pozycję 1. 000 udziałów. Można sprzedać wszystkie 200 udziałów, a reszta jest jeszcze przed wyjazdem. Systematycznego stosowania częściowej sprzedaży udziałów i rebuy, można poprawić skuteczność swojego handlu. W tym przypadku, jeśli pominąć cenę szczytową, to nadal pozostanie z zyskiem.

Strategia ta może być szczególnie skuteczny na rynku płaskich i nizkovolatilnom. Powiedzmy, że weszła na stanowisko, wierząc, że czas powinien wzrosnąć do poziomu, którego wcześniej nie dotarł. Jednak może się okazać, że cena porusza się bez wyraźnego trendu. położenie części łagodzi, nie można tylko brać małe zyski, ale również wyodrębnić dwie inne zalety: 1) w celu zachowania niektórych pozycji wyjściowej w przypadku rynek go ponownie; 2) ponownego zainwestowania środków na innej pozycji, która obiecuje więcej możliwości.

Wnioski

Strategia wyjścia mogą być oparte zarówno na zysk i na zarządzaniu ryzykiem. Strategie te są stosowane zarówno w okresach niskiej i wysokiej zmienności na rynku. Podczas budowania strategii wyjścia, istnieje wiele opcji w celu ochrony zysków lub ograniczenie ryzyka. Zadaniem formułowania i realizacji tej strategii łączy filozofia narzędzi, technologii i inżynierii. Dlatego dobrą platformą handlową znacznie upraszcza proces tworzenia i realizacji strategii wyjścia. Filozoficzna strona tego problemu zależy od przedsiębiorcy.